财务亏损与持续经营能力 - 截至2023年9月30日，公司累计亏损86885452美元[28] - 2022财年和2023年前三季度财报均包含“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力存疑[16] 财务报告内部控制缺陷 - 2022年，独立注册会计师发现公司财务报告内部控制存在3个重大缺陷，2021年发现5个且仅部分整改[16] - 公司针对2021年审计发现的内控重大缺陷采取补救措施，但截至目前仅部分整改[37] - 2022、2021和2020年，公司独立注册会计师分别识别出3个、6个和2个财务报告内部控制重大缺陷[190] 证券交易与股价相关 - 公司因2023年3月31日止三个月财报延迟提交，于2023年5月24日前被英属哥伦比亚证券委员会下达停止交易命令[30] - 公司曾收到纳斯达克通知，未维持每股1美元最低出价，2023年8月10日进行100比1反向股票分割，连续十天股价超1美元后，纳斯达克撤销违约通知[30] - 2023年8月10日，公司进行100比1反向股票拆分，使股价高于1美元[168] - 2022年8月26日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1美元，不符合最低出价价格要求；公司被给予180个日历日（至2023年2月22日）恢复合规，未按时恢复后申请额外180天宽限期至2023年8月21日；2023年8月4日，公司进行100比1反向股票拆分使股价高于1美元，纳斯达克撤销不合规通知[172] - 公司不确定普通股或认股权证是否会形成活跃、流动和有序的交易市场，股价可能波动，投资者可能难以按发行价或购买价出售股票[161][163] - 大量普通股出售或预期出售可能导致股价下跌，公司未来发行证券的数量、时间和性质无法预测，股东面临股价下跌和股权稀释风险[170] - 若公司无法满足纳斯达克的持续上市要求和标准，其普通股可能被摘牌，摘牌后股票将在场外交易，流动性降低、价格更易波动，融资可能更困难[171][174] - 若公司普通股价格低于5美元且不在国家证券交易所上市，可能被视为低价股，这会使经纪人交易受限，减少二级市场交易活动[176] 业务经营风险 - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作不利，经营业绩将受重大影响[18] - 公司业务依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，若终端客户不购买，收入将受不利影响[18] - 公司参与竞争激烈行业，竞争对手可能更快速、低成本应对新技术和客户需求变化[18] - 公司产品缺陷可能降低需求、导致销售损失、延迟市场接受度并损害声誉[18] - 公司未来成功依赖为公司和产品在终端客户中建立独立品牌知名度，无法实现可能限制前景[18] - 公司依赖渠道合作伙伴创收，若合作不利或无法达成有利协议，经营业绩将受重大影响[42] - 公司业务增长依赖新客户采用、拓展新市场等多因素[55] - 公司未来成功很大程度取决于工业企业和公共部门市场对产品的持续采用[61] - 公司依赖高级管理层和关键人员的持续服务和表现，他们的流失可能对业务产生不利影响[63] - 移动设备市场变化快，若公司不能及时有效应对市场需求变化，业务和经营业绩可能下滑[64] - 若公司无法将解决方案销售到新市场，收入可能无法增长[65] - 公司吸引、整合和留住合格人员面临竞争，若无法满足需求，业务将受不利影响[68] - 公司股价波动或表现不佳可能影响吸引和留住关键员工，进而影响业务、经营业绩和财务状况[69] - 公司产品销售周期长，预期大订单延迟或丢失可能导致意外收入短缺[71] - 公司与亚洲第三方制造商合作生产设备经验有限，可能面临制造产能限制[72] - 中东战争和俄乌冲突可能对公司及潜在客户的财务状况和经营业绩产生不利影响，但具体影响难以确定[74][76] - 公司依赖第三方供应商提供产品组件，需求预测不准确可能导致成本增加、制造延迟或销售损失[80] - 公司与供应商无长期供应协议，当前合同可能被取消或不续约，无法保障供应[83] - 中美欧贸易战可能对公司产生负面影响[84] - 专用公共安全LTE网络部署不如预期，公司解决方案需求可能无法增长[86] - 支持公司设备及配件的应用开发生态系统尚新且发展中，开发者数量少，若市场或生态不发展，产品需求受限[87] - 供应商、分包商等若不遵守法律道德或出现其他问题，会对公司业务产生负面影响[88] - 公司产品制造依赖少数独立供应商，供应商关系恶化或供应商受影响，公司获取商品能力会受影响[90] - 公司无法保证检测、预防或修复所有产品缺陷，质量或安全问题会损害品牌和财务状况[92] - 美国贸易政策变化可能增加成本、延误发货，对公司业务产生负面影响[99] - 联邦政府对地方公共安全或公共部门资金支持的变化，会影响公司与公共部门终端客户的业务机会[103] 收入结构相关 - 2023年前9个月超65%的收入通过渠道合作伙伴销售产生，2022年同期为38%[42] - 2023年9月30日止九个月，公司67%的收入来自五名客户/渠道合作伙伴[85] 公司运营管理 - 公司按季度审查滞销商品库存并定期审查现有库存[38] - 自2022年4月1日起，公司签署专属仓库租赁协议[38] - 公司审查产品退货以确保与销售发生在同一财年[38] 市场竞争情况 - 公司在非耐用移动设备市场的主要竞争对手有苹果和三星等[49] 公司未来计划 - 公司未来计划增加销售和营销费用，主要是销售员工费用，以提高终端客户品牌知名度，但不确定能否成功且具成本效益[62] 国际贸易政策影响 - 2020年中美第一阶段贸易协议规定，2020年和2021年美国对中国商品和服务出口较2017年基线分别增加770亿美元和1230亿美元，目前关税影响超3500亿美元进出口，每年增加消费者成本约510亿美元[116] - 2022年，五个国家对约732亿美元美国出口商品征收高达70%的报复性关税，加拿大和墨西哥曾对约200亿美元美国出口商品征收7% - 25%报复性关税，后取消[119] - 2023年2月24日，美国宣布对俄罗斯新制裁措施，涉及超200人，包括欧洲、亚洲和中东的俄罗斯及第三国行为体[121] - OFAC宣布针对俄罗斯金属和采矿业新决定，新增83个实体和22个个人至特别指定国民和被封锁人员名单，对其资产冻结并禁止相关交易，对50%及以上控股实体也有交易限制，还对现有通用许可证进行增减修订[124] - BIS宣布四项针对俄罗斯国防工业基地、军事及支持俄罗斯第三国的新规则，扩大出口管制，新增86个实体至实体名单，禁止其购买半导体等物品[124] - USTR宣布提高关税，主要针对金属、矿物和化工产品[124] - 美国海关、关税和贸易政策变化及其他国家相应行动可能对公司财务表现产生不利影响，公司大量产品进口到美国，关税增加会带来负面影响[114] 公司战略投资风险 - 公司战略投资包括联合开发、联合营销等，但可能无法成功推出新产品或服务，也无法有效进入新市场或增强现有市场业务，还可能导致投资账面价值受损[112] 会计准则与法律合规风险 - 会计准则变化及管理层主观假设、估计和判断可能显著改变公司财务表现和状况，实施新会计指引可能增加运营成本和改变财务报表[113] - 公司受反贿赂、反洗钱、经济制裁等法律约束，违规将面临刑事或民事责任，损害业务、收入和财务状况[123] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效，可能给公司业务带来额外义务和风险，不遵守将面临大幅增加的处罚[133] - 《加州消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，将带来重大新披露义务，并赋予加州消费者重大新隐私权利[135] 知识产权与技术依赖风险 - 公司使用开源软件，若违反相关许可，可能需公开含开源软件的源代码，面临法律费用和业务影响[141] - 公司依赖第三方开发操作系统等，若第三方停止开发或限制访问，公司需改变设备策略，财务结果可能受负面影响[142] 公司股权结构 - 截至2023年9月30日，公司有1,853,955股普通股已发行并流通；截至财务报表发布日，总流通普通股为3,902,168股（2023年8月10日100比1反向拆股后），因2023年10月31日融资发行1,870,000股、2023年11月1日行使180,000份预融资认股权证转换为177,313股普通股以及2023年10月3日900份受限股票单位转换为900股普通股[167] - 截至2023年11月15日，有131,001股已在SEC注册待售的认股权证对应的普通股（拆分前）无限制且可自由交易；还有129,315股未行使的代理期权，到期日在2024年6月30日至2028年10月31日之间[169] - 截至2023年11月15日，公司高管、董事及其关联实体和最大股东共持有约10.8%的普通股，对应3,902,168股[179] - 截至2023年9月30日，公司有1,853,955股已发行和流通的普通股（2023年8月10日进行100比1反向拆分后）[180] 公司海外业务风险 - 公司在加拿大、中国、以色列等美国以外地区有大量业务，面临管理、外汇、信用市场、法律合规、税收等风险[153][155][156] - 公司在中国运营面临劳动力成本上升、政治法律经济环境不稳定、贸易法规变化、知识产权泄露等风险[153][154] 公司收购与融资历史 - 2015年7月24日，公司完成反向收购，收购以色列一家蜂窝技术公司的电信业务并更名为Siyata Mobile Inc [194] - 2016年6月7日，公司收购Signifi Mobile Inc.全部股份，支付现金20万加元并发行100万股普通股（145比1股票拆分后为6,897股），价值36万加元[195] - 2021年1月2日，公司完成私募配售，出售129,450个单位，每个单位100美元，总收益1294.5万美元，每个单位含10股普通股和10份认股权证，认股权证行权价11.5美元，有效期42个月[197] - 2021年3月公司收购Clear RF全部已发行单位，总价70万美元，包括约389,970美元普通股和310,030美元现金[199] - 2021年10月27日公司与Lind签订证券购买协议，发行720万美元高级有担保可转换票据，年利率0%，固定转换价格为每股10美元，24个月到期[203] - 2022年11月14日公司全额偿还Lind票据，支付现金8,137,702美元并发行131,123股普通股[204] - 2021年11月15日公司完成与Lind的融资协议，获得600万美元资金用于偿还和终止现有可转换票据[206] - 2022年1月11日公司完成承销公开发行，发行86,957股普通股及认股权证，总收益约2000万美元，净收益18,358,028美元[207] 公司违规与整改 - 2021年4月8日公司因未及时提交2020年年报被不列颠哥伦比亚证券委员会发布停止交易令，7月8日撤销[200] - 2021年5月18日公司因未及时提交2020年年度报告收到纳斯达克通知，6月30日提交报告恢复合规[201] - 2021年8月20日公司因未及时提交2021年中期财务报告被发布停止交易令，10月15日撤销[202] 公司人员变动 - 2022年5月24日Davidson不再担任公司独立注册公共会计师事务所，Friedman被批准担任[208][209] - 2021年10月29日董事会任命Lourdes Felix为董事，填补空缺[205] 地区政治与军事冲突影响 - 自1948年以色列建国以来发生多次武装冲突，2006年夏季、2008 - 2009年、2012年11月、2014年7 - 8月均有冲突，影响公司业务[144] - 自2011年2月起，埃及西奈半岛出现政治动荡和恐怖活动增加，叙利亚自2011年4月起内部冲突升级，影响地区稳定和公司业务[145] - 许多以色列公民每年需服数天（部分情况更多）军事预备役，直至40岁（军官或特定职业人员更晚），军事冲突时可能被征召，或扰乱公司运营[147] 法律诉讼与执行风险 - 公司部分董事和高管非美国居民，多数资产在国外，在美国向其送达传票困难，在以色列主张美国证券法索赔或获判决也困难[148] - 以色列法院在特定情况下不会执行非以色列判决，如判决地法律不执行以色列法院判决等[149] 公司股息政策 - 公司预计在可预见的未来不支付现金股息，投资者需依靠股价上涨后出售股票实现投资回报[166] 认股权证相关 - 认股权证持有人有权在发行日起五年内以固定价格购买普通股，过期未行使则失效[177] 公司身份变更风险 - 公司作为外国私人发行人，若超过50%的有表决权证券由美国居民持有且多数董事或高管是美国公民或居民，将失去该身份，需承担更多成本[185] 上市规则遵守风险 - 公司需遵守纳斯达克资本市场的上市规则，如最低股东权益、最低股价等要求，否则可能被摘牌[188]