财务数据关键指标变化 - 公司第四财季净销售额、营业收入和经营现金流占比较高，超半数调整后净收入来自该季度[70][94] - 截至2021年4月3日，公司总未偿债务为1.748亿美元，高级有担保定期贷款为1.745亿美元，资产支持循环信贷协议和2019年Elfa循环信贷额度还有1.091亿美元可用额度[144] - 2021年4月3日现金为1768.7万美元，2020年3月28日为6775.5万美元[357] - 2021年4月3日应收账款净额为2894.9万美元，2020年3月28日为2472.1万美元[357] - 2021年4月3日存货为1.30619亿美元，2020年3月28日为1.24207亿美元[357] - 2021年4月3日总资产为10.78469亿美元，2020年3月28日为11.66814亿美元[357] - 2021年4月3日总负债和股东权益为10.78469亿美元，2020年3月28日为11.66814亿美元[360] - 2021财年净销售额为9.90088亿美元，2020财年为9.15953亿美元，2019财年为8.95093亿美元[363] - 2021财年净利润为5828.3万美元，2020财年为1448.7万美元，2019财年为2168万美元[363] - 2021财年基本每股净收益为1.20美元，2020财年为0.30美元，2019财年为0.45美元[363] - 2021财年综合收入为7557.5万美元，2020财年为432.4万美元，2019财年为1286.4万美元[366] - 2021年4月3日股东权益总额为3.53669亿美元，2020年3月28日为2.71708亿美元[360] - 2021财年销售、一般和行政费用（不包括折旧和摊销）为4.26765亿美元，2020财年为4.40362亿美元，2019财年为4.30997亿美元[363] - 2021财年利息费用净额为1726.8万美元，2020财年为2154.1万美元，2019财年为2727.5万美元[363] - 2021财年所得税拨备为2256万美元，2020财年为671.5万美元，2019财年为28.1万美元[363] - 2021年4月3日发行普通股4883.8261万股，2020年3月28日发行4831.6559万股[360] - 2021财年净收入为58,283千美元，2020财年为14,487千美元，2019财年为21,680千美元[372] - 公司记录的礼品卡破损金额在2020财年为1,914千美元，2019财年为955千美元，2018财年为942千美元[392] - 2021财年经营活动提供的净现金为138,287千美元，2020财年为30,748千美元，2019财年为54,896千美元[372] - 2021财年投资活动使用的净现金为17,111千美元，2020财年为33,602千美元，2019财年为32,771千美元[372] - 2021财年融资活动使用的净现金为172,063千美元，2020财年提供的净现金为64,394千美元，2019财年使用的净现金为22,007千美元[372] - 2021年4月3日和2020年3月28日，目录和直接邮寄资本化成本分别为48美元和49美元；2020、2019和2018财年总广告费用分别为32088美元、39583美元和34791美元[398] - 2021年4月3日和2020年3月28日，应收账款扣除坏账准备后分别为118美元和326美元[408] - 2021、2020和2019财年，公司内部使用软件开发资本化成本分别为2036美元、5890美元和4565美元，摊销成本分别为4121美元、4977美元和4374美元[414] - 2021年4月3日和2020年3月28日，员工健康福利、工人补偿和一般责任索赔的自保储备金分别为2341美元和2532美元[421] 业务线数据关键指标变化 - 公司网站和移动应用在2020财年占TCS净销售额约34%[96] - 2020财年公司从约650家供应商处采购商品[114] - 2020财年公司约56%的商品从美国境外供应商采购，其中约33%来自中国供应商，约44%从美国供应商采购，Elfa采购占比约21%[120] - 2020财年约79%的商品在国外制造，公司最大的汇率波动风险是美元和瑞典克朗之间，约19%的TCS部门美元商品采购最初以瑞典克朗进行[149][150] - 基于2020财年瑞典克朗兑美元的平均汇率和功能货币的经营业绩，瑞典克朗汇率10%的涨跌会使净收入增减约150万美元[150] - 截至2021年4月3日，公司运营93家门店，平均面积约25,000平方英尺（销售面积19,000平方英尺），分布在33个州和哥伦比亚特区[375] - 2020财年第一季度，公司因疫情暂时关闭所有门店，网站销售显著增加；自第二季度起，93家门店重新开放，网站销售在后续季度有所缓和[376] 疫情对公司的影响 - 2020财年受新冠疫情影响，公司一季度门店运营中断，二季度起93家门店按要求开放[81] - 2020财年公司因疫情与房东重新协商租赁条款，约1190万美元现金租赁付款延期，截至2021年4月3日约470万美元仍延期，预计2021财年偿还[82] - 2020财年，公司实施《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的适用福利，包括递延约520万美元雇主工资税和记录约100万美元员工留用抵免[171] - 2020财年第一季度，公司暂时解雇约2,800名员工，并降低部分高管和员工基本工资，截至2021年4月3日，无暂时解雇员工，基本工资恢复到疫情前水平[377] - 截至2021年4月3日，公司递延约5,200千美元雇主工资税，并记录约1,000千美元员工留用抵免[379] 公司面临的风险 - 公司面临多种不可控成本增加风险，如原材料价格、运输成本、利率等上升[95] - 公司业务受劳动、广告、隐私等多种法律法规监管，法律变更可能增加运营成本或减少产品需求[72] - 公司产品很大一部分从美国境外采购，需遵守反贿赂和反回扣法律法规[73] - 公司面临门店再次关闭风险，若关闭仍需支付租金和运营成本，可能影响现金流[82] - 公司信息系统面临安全漏洞和网络攻击风险，可能损害声誉、影响业务和股价[97] - 公司依赖第三方网络服务提供商运营业务，服务中断会产生重大不利影响[102] - 公司信息系统受多种因素影响，损坏或中断会对业务和经营成果产生重大不利影响[103] - 公司依赖信息技术员工，无法满足人员需求会影响技术计划和系统维护[104] - 公司网站面临多种风险，应对失败会减少网站销售并影响业务和经营成果[106] - 公司设施和供应商易受自然灾害等影响，可能导致业务中断、客户和收入损失及额外成本[108] - Elfa三个制造工厂中一个出现重大运营中断会影响生产、交付和财务结果[109] - 公司依赖供应商关系获取商品，关系恶化或供应商问题会影响业务和经营成果[110] - 公司依赖第三方运输商，面临运输成本增加和交付不及时风险[126] - 公司业务依赖消费者对产品的需求，经济和消费者支出的整体下降会影响产品销售和财务状况，如新冠疫情导致部分产品需求下降[127] - 公司需成功推出和采购消费者想买的新产品、维护与供应商的关系、提供良好购物环境和客户服务，否则销售、运营利润率和市场份额可能下降[128][129][131] - 公司需准确预测消费者偏好和需求、合理管理库存，否则可能出现缺货、积压等情况，影响财务状况和经营业绩[132][133] - 零售行业竞争激烈，包括互联网和传统零售商竞争，公司需应对电商变化，否则可能影响电商业务销售和品牌声誉[135][136][139] - 多数供应商无义务不向竞争对手销售类似产品，可能增加公司竞争压力[140] - 公司业务部分依赖强大的品牌形象，若无法保护品牌、知识产权，可能影响销售和经营业绩[141][142] - 公司固定租赁义务需使用大量运营现金，若无法支付可能导致资产被收回、触发其他违约，影响运营[152] - 公司面临全球金融市场中断、关键人员流失、监管法律变化等风险，可能对业务和财务状况产生不利影响[155,157,162] - 公司普通股价格可能波动或下跌，受多种因素影响[188] 公司租赁相关情况 - 公司门店租赁初始期限为10 - 15年，部分有5年续约选项和提前终止条款，租金含固定和百分比租金等[88] - 截至2021年4月3日，公司非流动经营租赁使用权资产、流动经营租赁负债和非流动经营租赁负债分别为3.071亿美元、5080万美元和2.85亿美元[352] - 2019财年起采用ASU 2016 - 02，租赁开始时确认租赁负债，按未来固定最低租赁付款额现值计量[396] 公司人员相关情况 - 2021年2月1日，公司任命新总裁兼首席执行官[157] - 2021年4月3日，约58%的Elfa员工（约占公司总员工的5%）受集体谈判协议覆盖[160] 公司金融监管相关情况 - 2021年3月，英国金融行为监管局宣布2021年12月31日后不再要求报价银行提交除隔夜和12个月美元LIBOR之外的LIBOR报价，2023年6月30日后不再要求提交任何美元LIBOR报价[156] - 2020年第四季度，美国监管机构发布监管指南，鼓励银行尽快或在2021年12月31日前停止签订以美元LIBOR为参考利率的新合同[156] - 公司高级有担保定期贷款安排和循环信贷安排规定，若LIBOR利率不可用，公司和贷款人将协商采用替代基准利率及适用利差[156] 公司商誉和商标情况 - 2020年12月27日年度减值测试日，公司确定商誉和商标无减值[168] - 截至2021年4月3日，公司商誉达2.028亿美元，每年第四季度进行减值测试[352] 公司股票相关情况 - 2018年，公司提交S - 3表格注册声明，部分股东可不时出售多达32492421股普通股[176] - 2020财年，Leonard Green and Partners, L.P.出售12172538股普通股[176] - 公司目前不打算支付现金股息，未来是否支付由董事会决定[182] - 特拉华州普通公司法禁止公司在特定情况外，与持有至少15%普通股的股东进行合并等交易[184] 公司会计政策相关情况 - 公司在2018财年第一季度采用新收入确认标准（ASU 2014 - 09），采用修改追溯法，过渡时累计调整增加留存收益/（赤字）并减少应计负债约400千美元，重新分类预计未来退货商品资产余额约900千美元[386][390] - 广告成本除目录和直接邮寄生产成本外，发生时或首次广告发布时费用化，目录和直接邮寄生产成本先资本化，首次邮寄给客户时费用化[397] - 股票期权公允价值基于Black - Scholes期权定价模型估算，需考虑预期期限、预期波动率、预期股息收益率和无风险利率等假设[407][410] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，零售存货采用加权平均成本法，制造存货采用先进先出法和完全吸收会计法[409] - 财产和设备按成本减累计折旧记录，折旧采用直线法，不同资产有不同折旧年限[414] - 长期资产在出现减值迹象时进行减值测试，若预计未折现未来现金流量总和小于账面价值，确认损失[415]