财年及季度时间信息 - 公司2021财年于2022年4月2日结束，共52周；2020财年于2021年4月3日结束，共53周；2021财年第三季度于2022年1月1日结束，2020财年第三季度于2020年12月26日结束，均含13周[83] 公司收购信息 - 2021年12月30日，公司以2.1438亿美元现金收购Closet Works，扩大制造能力并增强高端木制产品供应[87][88] - 2021年12月30日，公司以2.1438万美元现金收购Closet Works，部分被1993美元的收购现金抵消[127] 公司门店信息 - 截至2022年1月1日，公司运营94家门店，平均面积约25000平方英尺（销售面积19000平方英尺），分布于33个州和哥伦比亚特区[88] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日，期末门店数量分别为94家和93家；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，期末门店数量同样分别为94家和93家[96] 净销售额关键指标变化 - 2021财年第三季度13周，净销售额为2.67304亿美元，2020财年同期为2.75478亿美元；39周净销售额为7.88573亿美元，2020财年同期为6.75405亿美元[94] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，净销售额占比均为100.0%；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，净销售额占比也均为100.0%[96] - 13周数据对比：截至2022年1月1日的13周净销售额为2.67304亿美元，较截至2020年12月26日的13周减少8174万美元，降幅3.0%[110][112] - 39周数据对比：截至2022年1月1日的39周净销售额为7.88573亿美元，较截至2020年12月26日的39周增加1.13168亿美元，增幅16.8%[117] - TCS净销售情况：13周内TCS净销售额减少7926万美元，降幅3.1%；39周内TCS净销售额增加1.07793亿美元，增幅17.1%，其中定制衣柜增长22.5%，贡献1000个基点，一般商品类别增长12.9%，贡献710个基点 [110][117] - Elfa第三方净销售情况：13周内Elfa第三方净销售额减少248万美元，降幅1.3%，按上一年汇率换算后增长0.3%；39周内Elfa第三方净销售额增加5375万美元，增幅11.6%，按上一年汇率换算后增加2997万美元，增幅6.4% [110][117] 净利润及每股净收益关键指标变化 - 2021财年第三季度13周，净利润为1369.3万美元，2020财年同期为1966.9万美元；39周净利润为5856万美元，2020财年同期为2319.9万美元[94] - 2021财年第三季度13周，基本每股净收益为0.28美元，2020财年同期为0.40美元；39周基本每股净收益为1.19美元，2020财年同期为0.48美元[94] - 2021财年第三季度13周，摊薄每股净收益为0.27美元，2020财年同期为0.40美元；39周摊薄每股净收益为1.16美元，2020财年同期为0.47美元[94] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，调整后净收入分别为14,275美元和20,705美元；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，分别为59,623美元和26,112美元[96] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，摊薄后调整后每股净收入分别为0.28美元和0.42美元；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，分别为1.19美元和0.53美元[96] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，净收入分别为13,693美元和19,669美元；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，分别为58,560美元和23,199美元[100] 加权平均普通股股数关键指标变化 - 2021财年第三季度13周，加权平均普通股基本股数为4961.1468万股，2020财年同期为4857.0843万股；39周加权平均普通股基本股数为4938.6897万股，2020财年同期为4849.1286万股[94] - 2021财年第三季度13周，加权平均普通股摊薄股数为5029.8101万股，2020财年同期为4951.3225万股；39周加权平均普通股摊薄股数为5031.032万股，2020财年同期为4895.0253万股[94] 疫情对公司影响 - 新冠疫情对公司2020财年运营和财务结果产生负面影响，2021财年第三季度所有门店开放，业务从线上向线下转移[91] - 公司因疫情影响及政策，不提供2021财年第三季度和截至2022年1月1日39周的可比门店销售指标，认为该指标无意义 [111][118] 各项费用及利润占比关键指标变化 - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，成本销售（不包括折旧和摊销）占比分别为43.0%和42.1%；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，占比分别为41.4%和43.2%[96] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，毛利润占比分别为57.0%和57.9%；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，占比分别为58.6%和56.8%[96] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，销售、一般和行政费用（不包括折旧和摊销）占比分别为45.0%和42.1%；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，占比分别为43.7%和44.9%[96] - 毛利率变化：13周内TCS毛利率增加10个基点至57.3%，Elfa毛利率减少1330个基点至27.0%，总毛利率减少90个基点至57.0%；39周内TCS毛利率增加220个基点至57.9%，Elfa毛利率减少930个基点至31.4%，总毛利率增加180个基点至58.6% [112][119] - 销售、一般和行政费用占比：13周内该费用占合并净销售额的比例增加290个基点至45.0%；39周内该费用占比减少120个基点至43.7% [113][121] EBITDA关键指标变化 - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，调整后EBITDA分别为31,397美元和42,445美元；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，分别为112,647美元和90,991美元[96] - 截至2022年1月1日和2020年12月26日的13周，EBITDA分别为30,865美元和40,447美元；截至2022年1月1日和2020年12月26日的39周，分别为113,901美元和73,365美元[100] 公司财务指标对比变化 - 13周数据对比：毛利润减少7139万美元，降幅4.5%；销售、一般和行政费用增加4398万美元，增幅3.8%；利息费用减少886万美元，降幅21.6%；所得税拨备为5292万美元，有效税率为27.9%，低于上一时期的8181万美元和29.4% [110][112][113][114][115] - 39周数据对比：毛利润增加7.8426亿美元，增幅20.4%；销售、一般和行政费用增加4.115亿美元，增幅13.6%；利息费用减少3956万美元，降幅29.2%；所得税拨备为2.0345亿美元，有效税率为25.8%，低于上一时期的1.0356亿美元和30.9% [117][119][121][122][123] 公司未来财务情况预计 - 公司预计2021财年第四季度合并毛利率同比下降，因运费和商品成本增加持续带来不利影响 [120] - 公司预计2021财年第四季度销售、一般和行政费用占合并净销售额的比例将高于上一年，因预计固定成本在较低销售额下的杠杆作用减弱，以及恢复部分在疫情期间暂停的薪酬和福利成本 [121] 公司流动性及资金来源 - 公司主要的流动性来源为经营现金流、1亿美元的资产支持循环信贷协议和2019年Elfa高级有担保信贷安排 [125] 公司资本支出 - 2021年预计总资本支出约为4.5万美元，用于技术基础设施、软件项目等[127] 公司现金及额度情况 - 截至2022年1月1日，公司有1.9008万美元现金，其中1.234万美元由海外子公司持有，循环信贷额度下有6.383万美元可用额度，2019 Elfa循环信贷额度下约有1.2155万美元可用额度，循环信贷额度下有4111美元未结清信用证[128] 公司各活动现金流量情况 - 截至2022年1月1日的39周，经营活动提供的净现金为1.7929万美元，由5.856万美元净收入和3.4164万美元非现金项目组成，部分被7.4795万美元的经营资产和负债净变化抵消[129][131] - 截至2020年12月26日的39周，经营活动提供的净现金为11.6689万美元，由6.6091万美元的经营资产和负债净变化、2.7399万美元非现金项目和2.3199万美元净收入组成[129][132] - 截至2022年1月1日的39周，投资活动使用的净现金为4.3457万美元，总资本支出为2.4029万美元，包括技术投资、新店投资等，还有1.9445万美元与收购Closet Works相关的净投资现金流出[129][134] - 截至2020年12月26日的39周，投资活动使用的净现金为1.1605万美元，总资本支出为1.167万美元[129][135] - 截至2022年1月1日的39周，融资活动提供的净现金为2.7256万美元，包括循环信贷额度净借款3.3万美元等[129][137] - 截至2020年12月26日的39周，融资活动使用的净现金为14.6304万美元，包括循环信贷额度净还款7.8万美元等[129][138] 公司贷款及杠杆率情况 - 截至2022年1月1日，高级有担保定期贷款额度下未偿还借款本金总额为16.5523万美元，综合杠杆率约为1.10[144] 公司信贷协议相关情况 - 循环信贷协议要求公司在超额可用性低于10,000美元时，维持1.0比1.0的综合固定费用覆盖率，截至2022年1月1日，公司遵守所有契约且无违约事件发生[153] - 2019年3月18日，Elfa与Nordea Bank签订新的主信贷协议，包括1.1亿瑞典克朗（约12,155美元）的循环信贷额度、额外1.15亿瑞典克朗（约12,707美元）的循环信贷额度和2500万瑞典克朗（约2,762美元）的无承诺定期贷款额度，期限从2019年4月1日至2024年4月1日[154][156] - 2019年Elfa高级有担保信贷安排的循环信贷额度贷款利率为Nordea Bank基准利率加1.40%，增量定期贷款额度贷款利率为Stibor加1.70%[156] - 2019年Elfa高级有担保信贷安排要求Elfa维持不低于32.5%的集团股权比率和低于3.20的净债务与EBITDA的综合比率，截至2022年1月1日，Elfa遵守所有契约且无违约事件发生[157] 公司业务合并核算方法 - 公司按收购法核算业务合并，收购成本按公允价值分配至有形和可辨认无形资产及承担的负债，超出部分确认为商誉，交易成本在发生时费用化[161] 公司合同义务情况 - 公司合同义务除循环信贷额度借款和经营租赁续租修改外，与2020年年度报告披露相比无重大变化[163] 公司贷款及租赁情况 - 循环贷款总额33,000美元，将于3 - 5年到期[164] - 经营租赁总额537,075美元，剩余1年需支付22,820美元，1 - 3年支付170,647美元，3 - 5年支付136,801美元，5年后支付206,807美元[164] 公司租赁付款递延情况 - 2020财年，公司因新冠疫情与房东重新协商租赁条款，递延约11,900美元现金租赁付款，剩余400美元预计在2021财年第四季度偿还[164] 公司资产负债表外安排情况 - 公司资产负债表外安排与2020年年度报告披露相比无重大变化[166]