财年与季度时间信息 - 2022财年于2023年4月1日结束，包含52周；2021财年于2022年4月2日结束，包含52周；2022财年第三季度于2022年12月31日结束，2021财年第三季度于2022年1月1日结束，均包含13周[70] 公司门店信息 - 截至2022年12月31日，公司运营95家门店，平均面积约25,000平方英尺（销售面积19,000平方英尺），分布在33个州和哥伦比亚特区[71] 财务数据关键指标变化（13周与39周对比） - 13周数据：2022年12月31日净销售额2.52236亿美元，2022年1月1日为2.67304亿美元；39周数据：2022年12月31日净销售额7.87542亿美元，2022年1月1日为7.88573亿美元[74] - 13周数据：2022年12月31日净利润416.8万美元，2022年1月1日为1369.3万美元；39周数据：2022年12月31日净利润3039.4万美元，2022年1月1日为5856万美元[74] - 13周数据：2022年12月31日基本每股净收益0.08美元，2022年1月1日为0.28美元；39周数据：2022年12月31日基本每股净收益0.61美元，2022年1月1日为1.19美元[74] - 13周可比门店销售额变化：2022年12月31日为 - 4.3%；39周可比门店销售额变化：2022年12月31日为 - 0.2%[75] - 13周调整后EBITDA：2022年12月31日为2216.1万美元，2022年1月1日为3139.7万美元；39周调整后EBITDA：2022年12月31日为8626万美元，2022年1月1日为1.12647亿美元[75] - 13周调整后净利润：2022年12月31日为410.9万美元，2022年1月1日为1427.5万美元；39周调整后净利润：2022年12月31日为2840.2万美元，2022年1月1日为5962.3万美元[75] - 13周摊薄后调整后每股净收益：2022年12月31日为0.08美元，2022年1月1日为0.28美元；39周摊薄后调整后每股净收益：2022年12月31日为0.57美元，2022年1月1日为1.19美元[75] 公司业务部门信息 - 公司运营两个可报告部门，分别是The Container Store和Elfa[71][73] 各业务线13周数据关键指标变化 - 13周截至2022年12月31日净销售额为2.52236亿美元，较截至2022年1月1日的2.67304亿美元减少1506.8万美元，降幅5.6%[99] - 13周截至2022年12月31日TCS净销售额为2.39271亿美元，较截至2022年1月1日的2.48618亿美元减少934.7万美元，降幅3.8%[99] - 13周截至2022年12月31日Elfa第三方净销售额为1296.5万美元，较截至2022年1月1日的1868.6万美元减少572.1万美元，降幅30.6%[99] - 13周截至2022年12月31日毛利润为890.7万美元，较截至2022年1月1日减少5.8%[101] - 13周截至2022年12月31日TCS毛利率为57.2%，较截至2022年1月1日的57.3%下降10个基点[101] - 13周截至2022年12月31日Elfa毛利率为32.7%，较截至2022年1月1日的27.0%增加570个基点[101] - 13周截至2022年12月31日综合毛利率为56.9%，较截至2022年1月1日的57.0%下降10个基点[101] - 13周截至2022年12月31日销售、一般和行政费用为127.2万美元，较截至2022年1月1日增加1.1%[102] - 13周截至2022年12月31日综合销售、一般和行政费用占综合净销售额的比例为48.2%，较截至2022年1月1日的45.0%增加320个基点[102] - 折旧和摊销从2021财年第三季度的866.7万美元增加至995.2万美元，主要因2022财年资本投资增加[103] 各业务线39周数据关键指标变化 - 39周内净销售额从788,573美元降至787,542美元，降幅0.1%，TCS净销售额增长9,188美元或1.2%，Elfa第三方净销售额下降10,219美元或19.7%[106][107][108] - 39周内毛利润从471,177美元降至456,926美元，降幅3.1%，综合毛利率从58.6%降至56.9%[109] - 39周内销售、一般和行政费用从345,374美元增至363,000美元，增幅5.1%，占综合净销售额的比例从43.7%增至46.0%[110] - 39周内折旧和摊销从25,412美元增至28,507美元[112] - 39周内利息费用从9,584美元增至11,395美元，增幅18.9%[113] - 39周内所得税拨备从20,345美元降至11,857美元，有效税率从25.8%增至28.1%[114] 公司未来规划 - 2022财年预计资本支出在60,000 - 65,000美元之间，2023财年预计开设9家小型门店[115] 公司资金状况 - 截至2022年12月31日，公司有现金5,760美元，循环信贷额度下可用资金76,830美元，2019 Elfa循环信贷额度下可用资金约13,469美元[116] 股票回购情况 - 2022年8月1日批准最高30,000美元的股票回购计划，截至2022年12月31日已回购939,967股，花费5,000美元，剩余25,000美元额度[117] 现金流量变化 - 39周内经营活动提供净现金从15,591美元增至18,856美元，投资活动使用净现金从41,119美元增至46,760美元，融资活动提供净现金从27,256美元降至19,603美元[119] - 截至2022年1月1日的39周，融资活动提供的净现金为27,256美元，包括循环信贷安排净借款33,000美元、股票期权行权所得566美元，部分被限制性股票奖励归属时的税款支付4,677美元和高级担保定期贷款安排还款1,633美元抵消[130] - 截至2022年12月31日的39周，公司产生负自由现金流27,702美元，而2022年1月1日的39周为负自由现金流8,438美元[136] 信贷安排信息 - 截至2022年12月31日，TCS循环信贷安排未使用借款额度为76,830美元，未偿还借款为20,000美元[131] - 截至2022年12月31日，Elfa 2019年循环信贷安排未使用借款额度为13,469美元，未偿还借款为8,131美元[132] - 高级担保定期贷款安排要求公司每季度还款500美元，2026年1月31日支付剩余余额，截至2022年12月31日，未偿还借款本金净额为160,354美元，综合杠杆率约为1.4 [137] - 循环信贷安排总额为100,000美元，借款利率为LIBOR+1.25%，包含50,000美元的非承诺增量循环信贷额度，允许最高15,000美元的摆动贷款和最高40,000美元的信用证[141][142] - 2019年Elfa高级担保信贷安排包括约10,560美元的循环信贷额度、约11,040美元的额外循环信贷额度和约2,400美元的非承诺定期贷款额度，期限从2019年4月1日至2024年4月1日[146][147] - 2019年Elfa循环信贷安排借款利率为Nordea银行基准利率+1.40%，增量定期贷款安排借款利率为Stibor+1.70% [148] 汇率与利率风险 - 截至2022年12月31日的39周和2022年1月1日的39周，公司分别使用远期合约进行了1%和96%的瑞典克朗库存采购，平均瑞典克朗汇率为9.2 [153] - 公司认为瑞典克朗兑美元汇率变动10%不会对综合经营成果或财务状况产生重大影响[151] - 2022年12月31日，受利率风险影响的借款为194,131美元[154] - 2022年12月31日，循环信贷安排下有76,830美元的额外可用额度[154] - 2022年12月31日，埃尔法循环信贷安排下约有13,469美元的额外可用额度[154] - 基于2022年12月31日止39周循环信贷安排和埃尔法循环信贷安排的平均利率，公司认为利率变动10%不会对综合经营业绩或财务状况产生重大影响[154] 通胀影响与应对措施 - 公司经营业绩和财务状况受通胀影响，特别是大宗商品和运费面临通胀压力[155] - 公司采取供应商谈判、积极管理供应链、调整零售定价和促销节奏等措施缓解通胀影响[155]