公司业务布局 - 截至2023年4月1日，公司运营97家门店，平均面积约24,000平方英尺（销售面积18,000平方英尺），分布于34个州和哥伦比亚特区[167] - 截至2023年4月1日，公司运营97家门店，平均面积约24,000平方英尺[293] 公司业务板块 - 公司运营两个可报告业务板块，TCS板块包括零售店、网站、呼叫中心和上门服务业务；Elfa板块设计和制造组件式搁架、抽屉系统及定制滑动门[167][168] 业务表现评估关键指标 - 公司评估业务表现的关键指标包括净销售额、毛利润、毛利率、销售及一般管理费用、开店前成本、同店销售额和自由现金流等[168] 净销售额相关情况 - 净销售额受宏观经济、消费者支出、促销活动等因素影响，且具有季节性和季度波动性[169][170] - 2023财年净销售额为10.47258亿美元，2022财年为10.94119亿美元，同比下降4.6861亿美元，降幅4.3%[190][196] - 2023财年净销售额为10.47258亿美元，2022财年为10.94119亿美元，2021财年为9.90088亿美元[289] 毛利率相关情况 - 毛利率受商品和运费成本波动、产品和服务销售组合变化影响，TCS板块和Elfa板块均面临外汇风险[173] - 2023财年毛利润为6.00963亿美元，2022财年为6.36237亿美元，同比下降3527.4万美元，降幅5.5%[190][197] - 2023财年毛利润为6.00963亿美元，2022财年为6.36237亿美元，2021财年为5.70477亿美元[289] 销售及一般管理费用相关情况 - 销售及一般管理费用包含固定和可变部分，预计随未来门店增长而增加[175][176] - 2023财年销售、一般和行政费用为4.86431亿美元，2022财年为4.71586亿美元，同比增加1484.5万美元，增幅3.1%[190][200] 开店前成本相关情况 - 开店前成本包括新店开业、搬迁及配送中心开业相关的非资本支出，预计随未来门店和配送中心增长而增加[177] 同店销售额相关情况 - 2021财年未评估同店销售额，2022财年进行了评估并预计2023财年继续呈现，同店销售额受多种因素影响[178][180] 公司财务表现评估关键指标 - EBITDA和调整后EBITDA是评估公司财务表现的关键指标，调整后EBITDA用于契约合规、激励薪酬绩效评估等[181][183] 自由现金流相关情况 - 公司定义的自由现金流为经营活动提供的净现金减去该期间的财产和设备支出，是衡量公司整体流动性的有用指标[186] - 2022财年公司使用自由现金流4918美元，2021财年产生自由现金流23601美元[238] 各财年财务数据对比 - 2023财年记录了1.97712亿美元的非现金商誉减值费用，2022财年为零[201] - 2023财年折旧和摊销费用为3890.5万美元，2022财年为3428.9万美元，主要因2023财年在门店和技术方面的资本投资增加[190][202] - 2023财年利息费用为1617.1万美元，2022财年为1276万美元，同比增加341.1万美元，增幅26.7%[190][203] - 2023财年所得税拨备为1509万美元，2022财年为3097.6万美元[190][204] - 2023财年有效税率为 - 10.5%，2022财年为27.5%，下降主要与2023财年第四季度记录的非现金商誉减值费用有关[205] - 2023财年调整后EBITDA为1.15426亿美元，2022财年为1.59009亿美元[191][207] - 2023财年调整后净收入为3723.5万美元，2022财年为8285.4万美元[191] - 2023财年和2022财年净（亏损）收入分别为-158,856美元和81,718美元，调整后净收入分别为37,235美元和82,854美元[217] - 2023财年和2022财年摊薄后每股净（亏损）收入分别为-3.21美元和1.62美元，调整后摊薄后每股净收入分别为0.75美元和1.65美元[217] - 2023财年经营活动提供的净现金分别为59,305美元和56,990美元[229] - 2023财年和2022财年投资活动使用的净现金分别为64,411美元和50,422美元[229] - 2023财年和2022财年融资活动使用的净现金分别为1,669美元和9,381美元[229] - 2023年4月1日，经营活动提供的净现金为59305美元，2022年为56990美元[238] - 2023财年经营亏损为1.27595亿美元，2022财年经营收入为1.25454亿美元，2021财年经营收入为0.99004亿美元[289] - 2023财年净亏损为1.58856亿美元，2022财年净收入为0.81718亿美元，2021财年净收入为0.58283亿美元[289] - 2023年4月1日，公司总资产为9.85174亿美元，2022年4月2日为11.97577亿美元[287] - 2023年4月1日，公司总负债为7.22989亿美元，2022年4月2日为7.69481亿美元[288] - 2023年4月1日，公司股东权益为2.62185亿美元，2022年4月2日为4.28096亿美元[288] - 2023财年基本每股净亏损为3.21美元，2022财年基本每股净收入为1.65美元，2021财年基本每股净收入为1.20美元[289] - 2023财年净亏损158,856千美元，2022财年净利润81,718千美元，2021财年净利润58,283千美元[292] - 2023财年经营活动提供净现金59,305千美元，2022财年为56,990千美元，2021财年为136,659千美元[292] - 2023财年投资活动使用净现金64,411千美元，2022财年为50,422千美元，2021财年为15,483千美元[292] - 2023财年融资活动使用净现金1,669千美元，2022财年为9,381千美元，2021财年为172,063千美元[292] 公司流动性及资金安排 - 公司主要流动性来源为运营现金流、100,000美元资产支持循环信贷协议和2019年Elfa循环信贷工具（约10,632美元）[224] - 2023财年预计资本支出在45,000 - 50,000美元之间，用于技术基础设施、软件项目等[224] - 2023年4月1日，公司持有现金6,958美元，其中2,122美元由海外子公司持有[224] - 2023年4月1日，循环信贷协议下可用额度为91,830美元，2019年Elfa循环信贷工具下可用额度约为8,209美元[225] - 2022年8月1日，董事会批准最高30,000美元的股票回购计划，截至2023年4月1日，已回购939,967股，花费5,000美元，剩余25,000美元额度[228] 公司债务情况 - 2020年11月25日，公司偿还高级担保定期贷款约47200美元，将贷款本金减至200000美元[238] - 截至2023年4月1日，高级担保定期贷款未偿还借款本金为160312美元，综合杠杆率约为1.4倍[238] - 循环信贷额度本金为100000美元，未承诺增量循环额度为50000美元[239] - 2023年5月22日后，循环信贷借款按调整后期限担保隔夜融资利率加1.25%计息[239] - 2019年Elfa高级担保信贷额度包括约10632美元、11115美元的循环信贷额度和约2416美元的定期贷款额度[241][242] - 2019年Elfa高级担保信贷额度要求维持集团股权比率不低于32.5%，净债务与息税折旧摊销前利润比率低于3.20[242] - 截至2023年4月1日，长期债务总额为163385美元，高于2022年的158564美元[340] - 高级有担保定期贷款安排的适用利率，LIBOR贷款为4.75%（下限1.00%），基准利率贷款为3.75%，之后可能分别升至5.00%和4.00% [340] - 截至2023年4月1日，高级有担保定期贷款安排的综合杠杆率约为1.4 [340] - 循环信贷安排的总本金为100000美元，借款利率在2023年5月22日前为LIBOR +1.25%，之后为调整后定期SOFR +1.25% [343] - 截至2023年4月1日，循环信贷安排可用额度为91,830美元，最高借款额为43,170美元，未偿还借款为5,000美元[345] - 2019年Elfa高级有担保信贷安排包括约10,632美元的循环信贷额度、约11,115美元的额外循环信贷额度和约2,416美元的增量定期贷款额度，贷款利息分别为Nordea银行基准利率+1.40%和Stibor+1.70%，期限至2025年3月31日[346] - 截至2023年4月1日，2019年Elfa高级有担保信贷安排可用额度为8,209美元，未偿还借款为2,423美元，需维持集团股权比率不低于32.5%，净债务与EBITDA的合并比率低于3.20[346] 收入确认原则 - 公司TCS部门在商品被客户接收时确认收入，Elfa部门在发货时确认收入[243] 库存计量原则 - 库存按成本与可变现净值孰低计量，考虑过时和损耗等因素[247] 所得税核算方法 - 公司采用资产和负债法核算所得税，根据预期转回年份的法定税率计量递延所得税资产和负债[248] 租赁相关会计处理 - 公司租赁开始时确认租赁负债，按固定未来最低租赁付款额的现值计量，同时记录使用权资产[252] 商誉减值相关情况 - 2022财年TCS部门商誉减值，记录非现金商誉减值费用197,712美元[257] - 2023年1月1日对商誉余额进行年度减值测试，4月1日进行了临时评估；2023年1月1日和4月1日对商标名称余额进行年度和临时减值测试，商标名称未发生减值[257][258] - 公司每年评估商誉是否减值，若存在减值迹象则进行可收回性测试，通过比较报告单元公允价值和账面价值判断是否减值[255] - 2023年4月1日，公司商誉价值为2340万美元，2023年1月1日和4月1日进行商誉减值测试，产生减值费用1.977亿美元[274][276] - 2023年1月1日和2023年4月1日，TCS部门商誉减值非现金费用分别为99,726美元和97,986美元[328] - 2023年1月1日和4月1日，TCS业务部门分别确认99726美元和97986美元的商誉减值损失[337] - 2021年12月30日，公司以21,438美元现金收购Closet Works（现C Studio）100%股权，记录商誉18,344美元，2023年1月1日和4月1日分别记录非现金商誉减值费用99,726美元和97,986美元[350][351][353] 商标名称减值相关情况 - 公司每年评估商标名称是否仍具有不确定使用寿命，通过比较账面价值和估计公允价值进行减值审查[258] 长期资产减值审查 - 当事件或情况变化表明长期资产账面价值可能无法收回时，公司对其进行减值审查[259] 业务合并核算方法 - 公司采用收购法核算业务合并，将收购成本分配至购买的有形和可辨认无形资产及承担的负债[263] 合同现金义务情况 - 截至2023年4月1日，公司记录的合同现金义务总计791,948美元，其中1年内到期155,315美元，1 - 3年到期375,642美元，3 - 5年到期128,024美元，5年后到期132,967美元[264] - 公司在正常业务过程中签订长期债务和不可撤销经营租赁等合同义务，经营租赁未来义务可能因续租或新增租赁而改变[264] 各财年其他费用情况 - 2022、2021、2020财年分别记录礼品卡损耗1,548千美元、1,403千美元、1,914千美元[302] - 2022、2021、2020财年广告总费用分别为35,786千美元、36,784千美元、32,088千美元[308] 财务报表编制原则 - 公司采用4 - 4 - 5财年日历，财年结束于最接近3月31日的周六[296] - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表[294] - 公司合并财务报表包括自身及全资子公司账户，并消除重大内部往来余额和交易[295] 应收账款坏账准备情况 - 截至2023年4月1日和2022年4月2日，应收账款坏账准备分别为820美元和327美元[319] 软件开发资本化及摊销成本