财务盈亏情况 - 2023年第三季度净亏损5040万美元，摊薄后每股亏损1.47美元，而2022年同期净利润为100万美元，摊薄后每股盈利0.03美元[101] - 2023年前三季度净亏损7.03亿美元，2022年同期净利润3.23亿美元[120] 各业务板块EBITDA情况 - 2023年第三季度铝挤压业务持续经营的EBITDA为510万美元，低于去年同期的1210万美元；PE薄膜业务为400万美元，高于去年同期的40万美元；软包装薄膜业务为50万美元，低于去年同期的780万美元[103] - 2023年前九个月，持续经营业务的EBITDA较2022年同期减少2790万美元，降幅48.2%[139] - 2023年第三季度，持续经营业务的EBITDA较2022年同期增加360万美元[144] - 2023年前三季度持续经营业务EBITDA为207.6万美元，较2022年的2049.5万美元下降89.9%；第三季度为47.7万美元，较2022年的783万美元下降93.9%[151] 业务销量情况 - 2023年第三季度铝挤压业务销量为3250万磅，低于去年同期的4550万磅；第三季度末未完成订单约为1700万磅，低于2023年第二季度末的2000万磅[103] - 截至2023年9月30日的九个月，铝挤压材销售体积同比下降23.2%，净销售额同比下降28.5%[134] - 2023年第三季度净销售额较2022年第三季度下降32.3%，销量下降28.6%[135] - 2023年第三季度末未结订单为1700万磅，低于2023年第二季度末的2000万磅和2022年第三季度末的5900万磅[136] - 2023年前九个月净销售额较2022年前九个月下降28.5%，销量下降23.2%[138] - PE薄膜2023年第三季度销量同比增长2.0%，前九个月同比下降23.6%[141] - 2023年第三季度表面保护膜销量同比增长1%，预计第四季度销量下降[143] - 2023年前九个月表面保护膜净销售额较2022年前九个月下降32.2%，销量下降34.2%[146] - 2023年前三季度，PE薄膜销售总量为2083.7万磅，较2022年同期下降23.6%；净销售额为5603.6万美元，较2022年同期下降32.2%[141] - 2023年第三季度净销售额与2022年同期基本持平，表面保护膜和外包装膜销量均有所增长，预计第四季度表面保护膜销量将下降[143] - 2023年前九个月净销售额较2022年同期下降32.2%，主要因表面保护膜销量下降34.2%[146] 业务销售额情况 - 2023年第三季度销售额较2022年同期减少7230万美元，铝挤压业务净销售额减少5220万美元，PE薄膜业务基本持平，软包装薄膜业务减少1720万美元[109] - 2023年前三季度销售额较2022年同期减少2.14亿美元，铝挤压材、PE薄膜和软包装薄膜净销售额均下降[120] - 柔性包装薄膜2023年第三季度净销售额较2022年第三季度下降36.3%，前九个月较2022年前九个月下降26.0%[151] - 2023年前三季度柔性包装薄膜净销售额9486.1万美元，较2022年的1.28117亿美元下降26.0%；第三季度净销售额3011.1万美元，较2022年的4727.8万美元下降36.3%[151][152][153] 毛利率情况 - 2023年第三季度综合毛利率为9.0%，低于2022年同期的11.9%，铝挤压业务毛利率下降，PE薄膜业务毛利率上升，软包装薄膜业务毛利率下降[111] - 2023年前三季度综合毛利率为10.9%，2022年同期为15.9%，各业务板块毛利率均下降[123] 费用情况 - 2023年第三季度销售、一般和行政及研发费用占销售额的比例为13.3%，高于2022年同期的8.6%，研发费用因PE薄膜技术中心关闭而减少[112] - 2023年前三季度SG&A和R&D费用占销售额比例为11.3%，2022年同期为8.5%，虽费用下降但销售额降幅更大[124] - 2023年前三季度其他费用增至620万美元，因PE薄膜技术中心关闭和利息费用增加[126] - 2023年前九个月公司费用与2022年同期持平，利息费用增加460万美元[156][157] 养老金相关情况 - 2023年第三季度公司重新计量养老金计划，产生2560万美元的税前养老金结算损失[113] - 2023年前三季度税前养老金结算损失2560万美元，因养老金计划资产一次性分配超服务和利息成本[125] - 2023年9 - 11月公司完成养老金计划终止，截至9月30日未确认税前精算损失6900万美元[160] - 2023年9月27日公司借款3000万美元用于终止养老金计划，11月3日完成终止和结算流程，截至9月30日未确认税前精算损失为6900万美元[160] 商誉减值情况 - 2023年第三季度确认1950万美元的非现金部分商誉减值[114] - 2023年前三季度确认非现金部分商誉减值3490万美元[126] - 2023年第三季度表面保护膜业务确认非现金部分商誉减值1950万美元，前九个月确认3490万美元[149] - 2023年第三季度，表面保护膜业务确认非现金部分商誉减值1950万美元（递延所得税收益后为1510万美元），前九个月累计确认3490万美元（递延所得税收益后为2700万美元）[149] 税率情况 - 2023年第三季度有效税率为20.9%，低于2022年同期的52.6%，主要因税前亏损及相关税收优惠[115] - 2023年前三季度有效税率为18.8%，与2022年同期持平[127] 债务情况 - 截至2023年9月30日的三个月，浮动利率债务平均未偿余额为1.38亿美元，平均利率7.4%；2022年同期分别为1.11亿美元和3.8%[119] - 2023年8月3日公司修订信贷协议，将总借款从3.75亿美元降至2亿美元[171] - 截至2023年9月30日，信贷协议下未偿债务1.55亿美元，可用信贷约470万美元[172][174] - 截至2023年9月30日，未偿还债务1.55亿美元，主要按调整后定期SOFR利率加200个基点的适用信贷利差定价[172] - 截至2023年9月30日，信贷协议下可用信贷约为470万美元，未偿还总债务为1.55亿美元，2022年12月31日为1.37亿美元[174] - 2023年10月26日，公司巴西子公司Terphane Limitada以资产担保借款2000万美元，年利率为SOFR加5.99%，2023年10月26日SOFR利率为5.31%，贷款期限5年，第3年起每季度偿还本金170万美元[179][180] - 2023年10月26日，公司从Terphane Brazil借入2000万美元，利率与Terphane巴西贷款相同，将在或有Terphane出售交易完成时偿还[180] 现金流情况 - 2023年前三季度经营活动提供净现金4420万美元，2022年同期使用净现金2320万美元；投资活动使用净现金2200万美元，2022年同期为2410万美元；融资活动提供净现金770万美元，2022年同期为3680万美元[166][167][168] - 2023年前九个月经营活动提供净现金4420万美元，投资活动使用净现金2200万美元，融资活动提供净现金770万美元[166][167][168] 资产情况 - 截至2023年9月30日，应收账款减少1420万美元（16.8%），存货减少4850万美元（37.9%），应付账款减少2020万美元（17.6%）[167] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为4860万美元，其中美国境外1250万美元[170] - 截至2023年9月30日，净资本额为2.60587亿美元，债务为1.55亿美元，净债务为1.06396亿美元，股东权益为1.54191亿美元[172] 信贷协议相关情况 - 信贷协议规定，2023年9月30日至2024年3月31日季度总净杠杆率上限为5.0x，2024年6月30日季度为4.75x，2024年9月30日季度为4.25x，2024年12月31日及以后季度为4.0x[173] - 信贷协议规定，2023年9月30日至2024年6月30日季度利息覆盖率下限为2.50x，2024年9月30日季度为2.75x，2024年12月31日及以后季度为3.0x[173] - 2023年9月30日至2024年12月31日财政季度禁止支付股息和回购股票[174] - 2023年11月4日至8日，多数贷款集团成员同意对信贷协议进行修订，实施高级有担保资产支持循环信贷安排，有效期至2026年6月30日，公司目标在2023年底完成修订协议签署[181] 杠杆率情况 - 2023年9月30日，公司信贷EBITDA为3190万美元，总净杠杆率为3.33倍（终止养老金计划最终注资后预计为4.21倍），而2022年12月31日分别为8440万美元和1.39倍[177] - 截至2023年9月30日，公司信贷EBITDA为3190万美元，总净杠杆率为3.33x（终止养老金计划最终资金到位后预计为4.21x），2022年12月31日分别为8440万美元和1.39x[177] 业务出售情况 - 公司已达成出售Terphane的最终协议，预计11月完成部分养老金计划义务结算，并正在研究基于资产的循环信贷安排以重组循环信贷工具[104] - 公司于2023年9月1日宣布出售Terphane，若交易完成预计税后现金收益8500万美元[158][159] - 2023年9月1日公司宣布出售Terphane给Oben Group，若交易完成，预计税后现金收益为8500万美元[158][159] 技术中心关闭情况 - 公司计划在2023年底关闭PE薄膜技术中心，预计产生现金成本170万美元，非现金资产减记和加速折旧最高370万美元，预计从2023年第四季度起每年节省现金340万美元[148] - 公司计划在2023年底前关闭弗吉尼亚州里士满的PE薄膜技术中心，预计产生现金成本170万美元，非现金资产减记和加速折旧最高达370万美元，预计从第四季度起每年节省现金340万美元[148] 资本支出、折旧及摊销费用情况 - 2023年资本支出预计为1900万美元，折旧费用预计为1600万美元，摊销费用预计为200万美元[140] - 2023年软包装薄膜资本支出预计为400万美元，折旧费用预计为300万美元，摊销费用预计为10万美元[155] - 博尼尔铝业2023年资本支出预计为1900万美元，折旧费用预计为1600万美元，摊销费用预计为200万美元[140] - PE薄膜2023年资本支出预计为200万美元，折旧费用预计为700万美元[150] - 2023年柔性包装薄膜资本支出预计为400万美元，折旧费用预计为300万美元，摊销费用预计为10万美元[155] 短期现金需求情况 - 公司认为现有借款、现金余额和经营现金流至少未来十二个月可满足短期现金需求[169] - 公司认为现有借款额度、现金余额和经营现金流至少未来十二个月可满足短期现金需求，长期流动性取决于多种因素[169]