财务盈亏情况 - 2023年第四季度净亏损3560万美元，摊薄后每股亏损1.04美元，2022年同期净亏损390万美元，摊薄后每股亏损0.11美元；2023年全年净亏损1.059亿美元，摊薄后每股亏损3.10美元，2022年全年净利润2850万美元，摊薄后每股盈利0.84美元[3][4] - 2023年第四季度净亏损3559.1万美元，2022年同期净亏损386.7万美元；2023年全年净亏损1.05905亿美元，2022年净利润2845.5万美元[47] - 2023年基本每股亏损3.10美元，2022年基本每股收益0.84美元[47] - 2023年全年总净销售额为6.77892亿美元，2022年为9.03582亿美元，同比下降约25%[49] - 2023年全年持续经营业务EBITDA为 - 1727.1万美元，2022年为7901.6万美元[49] - 2023年全年净亏损为1.05905亿美元，2022年净利润为2845.5万美元[49] - 2023年全年GAAP净亏损1.059亿美元，2022年净利润2850万美元；2023年第四季度GAAP净亏损3560万美元，2022年同期净亏损390万美元[55] - 2023年全年持续经营业务净亏损470万美元，2022年净利润3950万美元；2023年第四季度持续经营业务净亏损10万美元，2022年同期净利润50万美元[55] - 2023年全年GAAP摊薄后每股亏损3.10美元，2022年每股收益0.84美元；2023年第四季度GAAP摊薄后每股亏损1.04美元，2022年同期每股亏损0.11美元[55] - 2023年全年持续经营业务摊薄后每股亏损0.15美元，2022年每股收益1.17美元；2023年第四季度持续经营业务摊薄后每股亏损0.01美元，2022年同期每股收益0.02美元[55] - 2023年铝挤压业务全年税前损失290万美元，税后损失230万美元；第四季度税前损失110万美元，税后损失90万美元[59] - 2023年PE薄膜业务全年税前损失3990万美元，税后损失3080万美元；第四季度税前损失40万美元，税后损失30万美元[59] - 2023年软包装薄膜业务全年税前损失10万美元，税后损失10万美元；第四季度无税前和税后损失[59] - 2023年公司业务全年税前损失1.126亿美元，税后损失6820万美元；第四季度税前损失7110万美元，税后损失3430万美元[59] - 2023年第四季度GAAP净亏损7340万美元，有效税率51.5%；2022年同期净亏损690万美元，有效税率43.5%[64] - 2023年全年GAAP净亏损1.6亿美元，有效税率33.8%；2022年全年净利润3280万美元，有效税率13.4%[64] - 2023年持续经营业务净亏损80万美元，有效税率87.5%；2022年同期净亏损120万美元，有效税率141.7%[64] 各业务板块经营数据 - 2023年第四季度铝挤压业务持续经营业务EBITDA为800万美元，去年同期为890万美元，2023年第三季度为510万美元；PE薄膜业务为450万美元，2022年第四季度为负260万美元，2023年第三季度为400万美元；软包装薄膜业务为230万美元，2022年第四季度为700万美元，2023年第三季度为50万美元[6] - 2023年第四季度铝挤压业务销量为3290万磅，去年同期为3720万磅，2023年第三季度为3250万磅；PE薄膜业务为850万磅，去年同期为560万磅，2023年第三季度为720万磅；软包装薄膜业务为2280万磅，去年同期为2450万磅，2023年第三季度为2220万磅[6] - 2023年第四季度末铝挤压业务未完成订单约为1400万磅，低于2023年第三季度末的1700万磅，也低于2019年疫情前2100 - 2700万磅的季度范围[6][12] - 2023年铝挤压业务全年销量为1.38451亿磅，较2022年的1.7467亿磅下降20.7%；净销售额为4.74803亿美元，较2022年的6.37872亿美元下降25.6%[8] - 2023年第四季度PE Films净销售额同比增长38.6%，全年净销售额同比下降21.3%[16][17][19] - 2023年第四季度Surface Protection销售体积同比增长42%，全年表面保护膜销售体积下降22%，外包装膜增长2%[17][19] - 2023年第四季度PE Films持续经营业务EBITDA同比增加710万美元，全年减少70万美元[18][19] - 2023年第四季度Flexible Packaging Films净销售额同比下降21.4%，全年下降24.9%[22][23][24] - 2023年第四季度Flexible Packaging Films持续经营业务EBITDA同比减少470万美元，全年减少2310万美元[23][24] - 2023年铝挤压产品净销售额为4.74803亿美元，2022年为6.37872亿美元[49] - 2023年PE薄膜净销售额为7676.3万美元，2022年为9757.1万美元[49] 业务发展与规划 - 公司参与铝挤压行业贸易案，2024年3月5日美国商务部初步认定中国、印度尼西亚、墨西哥和土耳其政府对其铝挤压行业进行不公平补贴，预计2024年5月作出初步反倾销裁定，最终ITC投票预计在2024年底进行[13] - 2024年邦尼尔铝业资本支出预计为900万美元，其中400万美元用于提高生产率项目，500万美元用于维持运营；预计折旧费用为160万美元，摊销费用为20万美元[15] - 公司出售Terphane的流程按计划推进，包括巴西竞争管理机构的审查；2023年11月初解决了养老金计划；12月底修订信贷协议并转换为资产抵押贷款安排[6] - 公司认为邦尼尔业务的低迷已触底并开始复苏，PE薄膜业务近期的积极表现有望在2024年持续[6] - 2023年8月公司计划关闭PE Films技术中心，预计2024年第一季度末停止所有活动，已确认相关费用130万美元，预计每年节省现金340万美元[20] - 2024年PE Films资本支出预计为200万美元，折旧费用预计为600万美元[21] - 2024年Terphane资本支出预计为400万美元，折旧费用预计为300万美元，摊销费用预计为10万美元[24] - 2023年9月公司宣布出售Terphane，若交易完成，预计税后现金收益为8500万美元[29][30] 债务与现金流情况 - 2023年公司净利息费用为1160万美元，高于2022年的500万美元，有效税率为33.8%，高于2022年的13.4%[26][27] - 2023年12月31日总债务为1.463亿美元，9月30日为1.55亿美元，2022年12月31日为1.37亿美元；现金、现金等价物和受限现金分别为1350万美元、4860万美元和1920万美元；净债务分别为1.328亿美元、1.064亿美元和1.178亿美元[31] - 2023年底较2022年底总债务增加930万美元，净债务增加1500万美元，原因是2023年第四季度向养老金计划缴款2770万美元，部分被较低的净营运资金抵消[32] - 2023年11月，公司披露将从基于“现金流”的循环信贷安排过渡到基于资产的循环信贷安排，以降低严重周期性低迷期间违反债务契约的风险[33] - 2023年10月26日，公司巴西子公司Terphane Limitada借款2000万美元，公司同日从Terphane Brazil借入2000万美元，预计在Contingent Terphane Sale完成时偿还[34] - 2023年12月27日，公司签订ABL Facility，获得1.8亿美元高级有担保资产循环信贷安排，将于2026年6月30日到期，2023年12月31日超额可用借款约为2290万美元，2025年3月31日或收到Terphane出售款项较早日期，该信贷安排将减至1.25亿美元[35] - 2023年公司为终止养老金计划借款3000万美元，缴款2770万美元，完成终止流程，确认200万美元费用调整和9230万美元税前养老金结算损失[36][37] - 2023年经营活动提供的净现金为2399.5万美元，2022年使用的净现金为2084.4万美元[53] - 2023年投资活动使用的净现金为2618.4万美元，2022年为3545.9万美元[53] - 2023年融资活动使用的净现金为448.4万美元，2022年提供的净现金为4538.5万美元[53] - 2023年末净债务1.328亿美元，2022年末为1.178亿美元[64] 公司整体概况 - 公司2023年销售额为7.05亿美元，拥有约1900名员工，在北美、南美和亚洲运营制造工厂[45] - 2023年第四季度销售额为1.69344亿美元，2022年同期为1.89149亿美元；2023年全年销售额为7.04825亿美元，2022年为9.38564亿美元[47] 财务指标说明 - EBITDA是公司首席运营决策者评估业务部门财务绩效的关键指标，公司使用净销售额衡量外部客户收入[56][57] - EBIT是一项非GAAP财务指标，公司认为其对部分投资者有意义，有助于分析核心业务[58] 其他业务情况 - 2021年12月27日公司出售kaleo公司投资权益获4710万美元现金，2022年5月和2023年1月又获140万和30万美元调整款[63] 商誉与费用情况 - 2023年因消费电子市场复苏不确定，PE薄膜表面保护业务商誉减值3490万美元（税后2700万美元）[66] - 截至2023年12月31日，表面保护和Futura报告单元商誉分别为2240万和1330万美元[66] - 2023年铝挤压业务税前和税后费用分别为20万和20万美元（四季度）、30万和30万美元（全年）[61] - 2023年PE薄膜业务全年税前和税后费用分别为70万和50万美元[61] - 2023年四季度公司企业业务税前和税后费用分别为540万和420万美元，全年为1920万和1120万美元[61]