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Tredegar (TG) - 2024 Q1 - Quarterly Results
Tredegar Tredegar (US:TG)2024-05-09 20:23

净收入与净亏损情况 - 2024年第一季度净收入为330万美元,2023年第一季度净亏损为100万美元[1] - 2024年第一季度净收入为328.8万美元,2023年同期净亏损为100.9万美元[21] - 2024年第一季度净收入328.8万美元,而2023年同期净亏损100.9万美元[24] - 2024年第一季度GAAP净收入为330万美元,2023年同期净亏损为100万美元[36] 各业务EBITDA情况 - 2024年第一季度铝挤压业务持续运营的EBITDA为1250万美元,2023年第一季度为1460万美元,2023年第四季度为800万美元[2] - 2024年第一季度PE薄膜业务持续运营的EBITDA为690万美元,2023年第一季度为180万美元,2023年第四季度为450万美元[3] - 2024年第一季度软包装薄膜业务持续运营的EBITDA为200万美元,2023年第一季度为140万美元,2023年第四季度为230万美元[4] - 2024年第一季度持续经营业务的EBITDA较2023年第一季度增加60万美元,主要得益于原材料成本、固定成本、SG&A降低及销量增加等[15] - 2024年第一季度持续经营业务合并EBITDA为1710万美元,2023年同期为1310万美元[36] 各业务销售体积情况 - 2024年第一季度铝挤压业务销售体积为3380万磅,较2023年第一季度下降9.9%,较2023年第四季度增长2.7%[5] - 2024年第一季度PE薄膜业务销售体积为1000万磅,较2023年第一季度增长36.2%[9] - 2024年第一季度软包装薄膜业务销售体积为2200万磅,较2023年第一季度增长10.7%[14] 各业务资本支出、折旧及摊销情况 - 2024年铝挤压业务资本支出预计为900万美元,折旧费用预计为1600万美元,摊销费用预计为200万美元[8] - 2024年PE薄膜业务资本支出预计为200万美元,折旧费用预计为500万美元,无摊销费用[13] - 2024年柔性包装薄膜资本支出预计为400万美元,折旧费用预计为300万美元,摊销费用预计为10万美元[16] - 2024年第一季度折旧与摊销为670万美元,2023年同期为680万美元[36] 净财务杠杆与业务复苏情况 - 公司认为业务部门的复苏对整体运营结果产生积极影响,净财务杠杆在2023年第四季度末达到3.9倍,2024年第一季度末降至3.8倍[4] 净销售额情况 - 2024年第一季度净销售额较2023年第一季度下降4.5%,主要因全球产能过剩、竞争激烈、产品组合不利,部分被销量增长抵消[15] 净费用情况 - 2024年前三个月公司净费用较2023年同期减少320万美元,主要因养老金费用和内部审计费用降低,部分被股票薪酬增加抵消[17] 利息费用情况 - 2024年前三个月利息费用为350万美元,较2023年同期增加110万美元,因债务水平和利率上升[17] - 2024年第一季度利息费用为350万美元,2023年同期为230万美元[36] 有效税率情况 - 2024年前三个月有效税率为16.7%,2023年同期为 - 48.8%,变化主要因2024年第一季度税前收入与2023年同期税前亏损不同[17] 出售业务收益情况 - 若出售Terphane交易完成,公司预计扣除相关税费和成本后实现税后无债务净现金收益8500万美元[18] 债务情况 - 截至2024年3月31日,总债务为1.483亿美元,较2023年底增加20万美元;净债务为1.435亿美元,较2023年底增加107万美元[19] - 截至2024年3月31日,公司净债务为1.435亿美元,较2023年12月31日的1.328亿美元有所增加[32] 信贷协议与契约遵守情况 - 截至2024年3月31日,公司遵守1.8亿美元资产信贷协议的所有契约,该协议2026年6月30日到期,超额可用借款约为222万美元[19] - ABL信贷安排有常规陈述与保证,若公司无法证明借款条件均已满足,贷款人可限制未来借款,当前ABL信贷安排下未偿还债务被列为流动负债[34] - 截至2024年3月31日,公司遵守所有债务契约,认为贷款人行使主观加速条款禁止未来借款的可能性极小[35] 资产情况 - 截至2024年3月31日,公司总资产4.42531亿美元,较2023年12月31日的4.46461亿美元有所下降[23] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为771.9万美元,2023年同期为910.8万美元[24] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为237.8万美元,2023年同期为876.3万美元[24] - 2024年第一季度融资活动净现金提供量为200.8万美元,2023年同期为1358.1万美元[24] 持续经营业务净收入与每股收益情况 - 2024年第一季度持续经营业务净收入560万美元,2023年同期为250万美元[25] - 2024年第一季度持续经营业务摊薄后每股收益0.16美元,2023年同期为0.07美元[25] - 2024年第一季度持续经营业务净收入为560万美元,2023年同期为250万美元[36] 各业务税前与税后损失情况 - 2024年第一季度铝挤压业务税前损失0.9亿美元,税后损失0.7亿美元[28] - 2024年第一季度聚乙烯薄膜业务税前损失0.5亿美元,税后损失0.4亿美元[28] 特定计算规则情况 - 2022年起,计算特定借款比率和非GAAP持续经营净收入(亏损)时,息税折旧及摊销前利润未包含养老金费用[33] 股票期权薪酬成本情况 - 2024年第一季度股票期权薪酬成本为0,2023年同期为20万美元[36] 持续经营业务所得税情况 - 2024年第一季度持续经营业务所得税为130万美元,2023年同期相同[36]