资产出售与收益确认 - 公司在2022年7月完成佛罗里达州斯图尔特制造业务出售，2023财年第二季度确认收益[135] - 2022年9月30日结束的六个月，公司约7%的收入来自佛罗里达州斯图尔特的767生产业务，该业务于2022年7月1日出售[141] 政府赠款收益 - 公司根据航空制造就业保护计划共获1940万美元，其中约880万美元于2022年6月30日结束的三个月内收到，2022年9月30日结束的六个月内确认约530万美元赠款收益用于冲减销售成本[136] 认股权证相关情况 - 2022年12月19日公司发行约1950万份认股权证，截至2023年7月6日约810万份已行使，2023年9月30日结束的六个月内约770万份行使获约8000万美元现金收益，2023年7月6日赎回约1140万份未行使认股权证，总价不到10万美元，认股权证行使使公司现金增加约8410万美元、债务减少约1440万美元[137] - 从认股权证发行到赎回，公司通过认股权证计划增加现金约8410万美元，减少债务约1400万美元[210] - 2023年截至9月30日的六个月，融资活动提供现金流量5920万美元，而2022年同期使用现金流量530万美元，主要因认股权证行使带来约8000万美元收益[208] 整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第二季度净销售额3.541亿美元，上年同期3.076亿美元；营业收入3430万美元，上年同期1.322亿美元；净亏损130万美元，上年同期净利润1.065亿美元；2023年9月30日积压订单18.2亿美元，预计到2024年9月30日发货约11.4亿美元；2023年9月30日结束的六个月经营活动使用现金9590万美元，上年同期1.124亿美元[138] - 2023年第三季度总净销售额为3.54061亿美元，2022年同期为3.076亿美元，同比增长15.1%[153] - 2023年第三季度调整后EBITDA为4720.3万美元，2022年同期为4861.6万美元；调整后EBITDAP为4638.3万美元，2022年同期为4005.3万美元[150] - 2023年第三季度净亏损129.6万美元，2022年同期净利润为1065.26万美元[150] - 2023年第三季度公司收入转为费用，减少9980万美元，降幅120.5%[163] - 2023年第三季度有效税率为390.6%，2022年同期为1.6%[167] - 截至9月30日的三个月，总净销售额为3.54061亿美元，较2022年增长15.1%，其中Systems & Support净销售额为3.18795亿美元，增长16.3%，Interiors净销售额为3529.3万美元，增长5.6%[172] - 截至9月30日的三个月，总 segment operating income为3427.8万美元，较2022年下降74.1%，其中Systems & Support为5463.9万美元，增长25.9%，Interiors为 - 334.8万美元，下降156.5%[172] - 截至9月30日的三个月，Adjusted EBITDAP为4638.3万美元，较2022年增长15.8%，其中Systems & Support为6100.2万美元，增长21.9%，Interiors为 - 270.4万美元，下降141.0%[172] - 截至9月30日的六个月，总净销售额为6.81206亿美元，较2022年增长3.7%，其中Systems & Support为6.0937亿美元，增长15.2%，Interiors为7187.6万美元，下降43.9%[195] - 截至9月30日的六个月，总 segment operating income为4430.2万美元，较2022年下降69.8%，其中Systems & Support为1.00423亿美元，增长31.2%，Interiors为 - 592.4万美元，下降263.5%[195] - 截至9月30日的六个月，Adjusted EBITDAP为8209.4万美元，较2022年下降0.9%，其中Systems & Support为1.13151亿美元，增长25.4%，Interiors为 - 459.7万美元，下降119.8%[195] - 六个月内，有效税率从3.5%变为 - 21.9%[194] - 2023年截至9月30日的六个月，公司经营活动净现金流出9590万美元，较2022年同期的1.124亿美元有所改善，改善金额为1650万美元[204] - 2023年截至9月30日的六个月，利息支付约为7420万美元，较2022年同期的6270万美元有所增加，主要因利率上升[204] - 2023年截至9月30日的六个月，投资活动现金流出较2022年同期增加600万美元，2023年包括资产和业务销售付款680万美元、资本支出1100万美元和对合资企业的资本出资150万美元[207] - 截至2023年9月30日，公司手头现金为1.699亿美元，证券化工具下可用资金为5910万美元[208] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年9月30日结束的六个月，波音737项目分别占收入的13%和10%，其中OEM生产收入分别占该项目总收入的71%和67%，波音预计2023年12月31日前将737项目产量提升至每月38架，2025/2026年达到每月50架[140] - 2023年第三季度商业售后市场销售增长3140万美元，增幅48.2%；军事售后市场销售增长1080万美元，增幅24.0%[156][157] - 2023年第三季度有机商业OEM销售增长560万美元，增幅4.5%[155] - 2023年第三季度细分市场运营收入增长200万美元，增幅4.0%；剔除相关影响后，有机细分市场运营收入增长950万美元，增幅22.7%[159] - 2023年第三季度OEM销售有机毛利润率从2022年同期的24.8%降至12.9%；售后市场销售毛利润率从31.1%增至38.8%[160][161] - 2023年第三季度综合毛利润率从2022年同期的32.4%降至26.2%；剔除相关影响后，有机毛利润率从29.5%降至26.2%[162] - 六个月内，Commercial OEM销售减少4820万美元，或16.3%，Military OEM销售增加850万美元，或7.2%，Commercial Aftermarket销售增加5580万美元，或43.5%，Military aftermarket销售增加750万美元，或7.8%[180][182][183][184] - 六个月内，Segment operating income增加1430万美元，或17.8%，有机Segment operating income增加2690万美元，或38.1%[186] - 六个月内，OEM销售有机毛利率从19.6%降至13.1%，Aftermarket销售有机毛利率从33.5%升至39.7%，综合毛利率从26.9%降至26.3%[187][188][189] - 系统与支持业务净销售额调整后增长8050万美元，增幅15.2%，主要因市场复苏带动商业原始设备制造商和售后市场销售增长[196] - 系统与支持业务运营收入增长2390万美元，增幅31.2%，主要得益于销售增加带来的毛利以及一般和行政人力资本成本减少480万美元[197] - 内饰业务有机净销售额增长800万美元，增幅12.9%，主要因787和737项目的原始设备制造商销量增加[201] 非GAAP财务指标相关 - 公司披露非GAAP财务指标调整后EBITDA和调整后EBITDAP，用于内部衡量经营和管理绩效及供投资者评估业务表现[143] - 调整后EBITDA和调整后EBITDAP计算时排除多项财务项目，以提供日常运营财务组成的额外分析，但不能替代美国GAAP财务指标[144] - 公司认为调整后EBITDA和调整后EBITDAP有助于投资者评估和比较公司季度和年度表现，反映持续经营业绩[147] - 计算调整后EBITDA和调整后EBITDAP排除的项目包括资产和业务出售损益、认股权证重估损益等，这些项目不一定反映公司当前和持续的现金收益或运营成本结构[148] 市场风险信息 - 关于公司特定市场风险敞口信息，可查看截至2023年3月31日财年的10 - K年度报告中“项目7A. 市场风险的定量和定性披露”[225] - 本报告涵盖期间内该信息无重大变化[225] 资本支出预计 - 公司预计2024财年资本支出在2500万美元左右，主要用于提高制造效率和扩大产能的资本投资[207]