公司基本信息 - 公司是全球建筑玻璃、窗户及相关铝制品的领先垂直整合制造商、供应商和安装商，2022年被《玻璃杂志》评为美国第三大玻璃制造商[21][22] - 公司运营着一个410万平方英尺的垂直整合、先进的制造综合体[21][22] - 公司为北美、中美和南美1000多家客户供货，美国市场占收入的96%[21] - 公司是一家“受控公司”，由能源控股公司控制[14] - 公司拥有多个注册商标，包括El Poder de la Calidad、Energia Solar等[20] - TG和ES分别于1994年和1984年在哥伦比亚成立，公司于2013年在开曼群岛注册成立[62] - 截至2022年12月31日，Energy Holding Corporation约持有公司55.4%的流通普通股[104] - 公司是“受控公司”，超过50%的投票权由Energy Holding Corp.持有，可选择不遵守纽约证券交易所某些公司治理要求[131] - 公司董事会分为三类，任期三年交错，董事会可不经股东批准指定优先股条款并发行[130] - 2016年公司完成对ESW的收购，2017年3月完成对GM&P的收购[154] - 2019年4月，公司收购ESMetals 70%股权并纳入合并报表[154] - 2019年5月3日，公司与圣戈班成立合资企业，获得Vidrio Andino 25.8%少数股权[154] - 2022年公司在美国被《玻璃杂志》评为第三大玻璃制造商，在哥伦比亚是领先玻璃转型公司[152] 经营风险 - 公司面临市场竞争、原材料成本波动、法规变化等多种经营风险[6][7][8] - 公司业务位于哥伦比亚，美国投资者理解和预测市场变化对财务结果的影响可能更困难[11] - 公司无法保证继续支付普通股股息，债务、未来投资或现金流可能限制支付能力[15] - 若美国个人持有公司至少10%价值或投票权的股份，可能面临不利的美国联邦所得税后果[16] - 公司面临与COVID - 19等健康疫情相关的各种风险，可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[17] - 公司合资企业的预期成本协同效应、产能提升等可能无法实现或远低于预期[73] - 公司收购业务存在无法按预期表现、整合不成功等风险[75] - 公司新产品开发和改进面临诸多风险，可能影响经营业绩[80] - 公司生产设施面临设备故障、交付延迟等风险，可能影响生产和销售[84] - 俄罗斯与乌克兰的武装冲突及相关制裁影响全球经济，可能冲击公司供应链和子公司盈利[115][116] - 哥伦比亚内部安全问题，如游击队、准军事组织和贩毒集团活动，可能影响公司运营和财务状况[117] - 哥伦比亚与委内瑞拉、尼加拉瓜等邻国关系紧张，可能导致边境关闭，影响公司财务状况[119] - 全球贸易紧张局势、美国政治状况及贸易政策变化，可能影响公司运营和财务状况[114] - 美国经济状况，特别是佛罗里达州经济，可能影响公司产品需求和运营结果[113] - 哥伦比亚经济受宏观经济、政治条件影响，新政府政策不确定性或影响公司业务[110] - 公司面临哥伦比亚政府政策、司法决策变化影响，可能对运营和财务状况产生不利影响[120] - 公司面临洗钱和恐怖主义融资风险，虽采取措施但可能无法完全防止[121] - 公司业务依赖哥伦比亚海关、进出口和外汇等法律政策，政策变化可能产生不利影响[122] - 公司面临美国出口管制和贸易经济制裁法律风险，不遵守可能面临负面后果[125] - 公司运营受哥伦比亚自然灾害影响，灾害可能扰乱业务和影响财务状况[126] 业务数据关键指标变化 - 2022年美国住宅市场销售额占比从不足5%提升至近43%[23] - 2022年佛罗里达销售额占美国收入的91%，近24%美国积压订单来自佛罗里达以外项目[33] - 2022年美国住宅市场销售额占公司总销售额的43%，2017年和2021年分别低于5%和36%[34] - 2022年12月美国住宅开工数较2021年12月增长8.4%[34] - 2022年公司有超1000个客户，前100大客户占2022年销售额超78%，其中约98%位于北美，2%位于拉丁美洲，且无单一客户收入占比超10%[48] - 2022年有一家供应商占原材料采购总额超10%，2021年有两家供应商各自占比超10%，合计占26.6%[51] - 2022年和2021年产品保修相关成本分别为240万美元和130万美元[52] - 公司在美国综合市场（制造和服务）的收入占比为1% - 2%[56] - 2022、2021和2020年研发支出分别约为0.6百万美元、0.7百万美元和1.0百万美元[60] - 截至2022年12月31日有8770名员工，2021年为6908名[61] - 2022年12月31日止年度，全球十大第三方客户合计占公司总销售收入32%，且单一客户占比不超10%[85] - 2022年公司约2%的收入和37%的费用以哥伦比亚比索计价[95] - 截至2022年12月31日，公司98%的销售面向哥伦比亚以外客户，美国占净运营收入的96%[113][114] - 2022年和2021年美国市场分别占公司总收入的96%和92%，哥伦比亚市场分别占2%和5%，其他拉美地区分别占2%和3%[156] - 2022年美国单户住宅市场销售额从2021年的1.774亿美元增至3.064亿美元，增长1.291亿美元，增幅72.8%[161] - 2022年美国商业市场销售额从2021年的2.79亿美元增至3.82亿美元，增长1.029亿美元，增幅36.9%[161] - 2022年公司向拉美市场的销售额从2021年的4050万美元降至2820万美元，减少1220万美元，降幅30.3%[161] - 2021年美国销售额从2020年的3.404亿美元增至4.563亿美元，增加1.159亿美元，增幅34.0%；单户住宅市场销售额从2020年的7060万美元增至1.773亿美元，增加1.067亿美元，增幅151.1%，占2021年总销售额的35.7%[163] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司经营活动产生的现金为1.419亿美元[47] - 2020年10月公司获得3亿美元的五年期高级有担保信贷安排，包括2.5亿美元延迟提取定期贷款和5000万美元承诺循环信贷安排[47] - 2021年11月公司修订高级有担保信贷安排，将承诺信贷额度从5000万美元增至1.5亿美元，借款成本降低约130个基点，初始到期日延长至2026年底，每年节省约1500万美元[47] - 截至2022年12月31日，公司及其子公司合并债务本金为1.732亿美元[107] - 2022年公司运营收入为7.166亿美元，较2021年的4.968亿美元增长2.198亿美元，增幅44.2%[161] - 2022年公司毛利润为3.495亿美元，较2021年的2.026亿美元增长1.469亿美元，增幅72.5%，毛利率从40.8%提升至48.8%[161] - 2022年公司净利润为1.564亿美元，较2021年的6840万美元大幅增长[162] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为1.037亿美元和8500万美元[158] - 2022年和2021年公司主要在建筑和机械方面的投资分别为8320万美元和5340万美元[160] - 2022年公司利息费用和递延融资成本从2021年的990万美元降至820万美元，减少170万美元，降幅17.2%[162] - 2021年公司营业收入从2020年的3.766亿美元增至4.968亿美元，增加1.202亿美元，增幅31.9%[163] - 2021年公司毛利润从2020年的1.394亿美元增至2.026亿美元，增加6310万美元，增幅45.3%；毛利率从2020年的37.0%提升至40.8%[163] - 2021年公司营业费用从2020年的7370万美元增至8560万美元，增加1190万美元，增幅16.1%；营业费用占销售额的比例从2020年的19.6%降至2021年的17.2%[163] - 2021年和2020年公司分别录得非经营净收入60万美元和10万美元[164] - 2021年公司利息费用和递延融资成本从2020年的2170万美元降至990万美元，减少1180万美元，降幅54.5%[164] - 2021年和2020年公司分别录得所得税拨备2850万美元和1300万美元，有效所得税率分别为29.4%和35.3%[164] - 2021年公司净利润为6840万美元，2020年为2380万美元[164] - 2022年和2021年公司经营活动产生的现金流量分别约为1.419亿美元和1.173亿美元[165] 公司发展与项目 - 2019年5月3日公司收购Vidrio Andino 25.8%少数股权，收购价4500万美元，其中3410万美元现金支付，1090万美元以土地出资[24] - 2020年10月28日公司以发行1557142股普通股（每股7美元）从关联方收购土地，较10月27日收盘价溢价约33%[24] - 自2012年以来公司在最新技术上投资超4亿美元以提升生产线效率和产品质量[29] - 近2年六条窗户组装生产线自动化，预计现场损坏率降低30%[29] - 近2年铝扩张项目使产能增加约400吨/月[29] - 近2年额外玻璃生产线进一步自动化，端到端效率提升，交付时间、员工数量和现场损坏率降低约40%[29] - 合资企业计划在加拉帕建造新工厂，公司将持有25.8%的权益[72] - 新工厂距公司主要制造工厂约20英里[72] - 公司六个窗户组装生产线自动化预计减少现场损坏30%[79] - 公司铝扩张项目预计每月增加产能约400吨[79] - 公司额外玻璃生产线进一步自动化预计减少交付时间、员工数量和现场损坏约40%[79] - 公司建造50万平方英尺仓库并配备相关设备[79] 社会责任与员工情况 - 公司员工工伤率为每28名工人每年1起事故，低于哥伦比亚制造业公司平均的每11名工人每年1起事故[31] - 2022年Tecnoglass ES Windows基金会奖学金项目使超300名学生受益[31] - 公司员工工伤损失工时伤害频率率为3.5%，低于哥伦比亚玻璃和金属制造公司平均率9.5%[61] - 公司销售和行政人员中女性约占40%，男性约占60%[61] 哥伦比亚经济环境 - 2022年哥伦比亚长期外币主权信用评级被穆迪评为“Baa2”，被标普和惠誉评为“BB+”[109] - 2022年哥伦比亚实际GDP增长约7.5%[109] - 2022年哥伦比亚年通货膨胀率达到13.1%[109] - 2021年12月至2022年12月31日，哥伦比亚央行将货币政策利率从3%提高到12%[109] - 2023年哥伦比亚最低工资协议提高16%[109] - 2020年哥伦比亚财政赤字升至GDP的7.8%，2021年稳定在7.5%，预计2022年收窄至5.5%[111] - 2022年和2021年哥伦比亚比索兑美元分别贬值21%和16%[111] - 2021年哥伦比亚实际GDP增长约9.5%，78%的人口至少接种1剂疫苗[111] 税收政策 - 2021年公司企业所得税税率为31%，原计划2022年降至30%，但2021年9月14日颁布的法律将2022年及以后的企业所得税税率提高到35%[124] - 2022年12月13日的税收改革维持企业所得税税率为35%，并将自由贸易区单一企业用户和非出口商的所得税从20%提高到35%[124] 股息政策 - 2016年8月之前公司未支付普通股现金股息，此后定期支付季度股息，但未来是否支付由董事会决定[132] 市场风险影响 - 若未来12个月利率上升100个基点，基于公司当前债务构成，净收益将减少约50万美元[175] - 约2%的合并收入和37%的成本费用以哥伦比亚比索计价[176] - 哥伦比亚比索相对美元升值5%，公司年收入将增加80万美元，成本费用增加约1080万美元，净收益减少1000万美元[176] - 美元计价的货币资产比负债多2840万美元，哥伦比亚比索贬值1%，公司将损失30万美元[176] - 若未来12个月利率上升100个基点，基于当前债务构成，公司净收益将减少约50万美元[175] - 公司面临利率、外汇汇率和商品市场价格变化带来的市场风险[175][176] - 公司铝产品定价基于伦敦金属交易所报价加制造溢价[176] - 公司无法准确估计商品成本变动1%对经营业绩的影响[176] 资产使用寿命 - 建筑物、飞机预计使用寿命为20年[175] - 机器设备、家具和固定装置预计使用寿命为10年[175] - 办公设备和软件、车辆预计使用寿命为5年[175] 历史疫情影响 - 2019年12月新冠疫情爆发后，哥伦比亚政府多次延长停工令至2020年5月11日，公司在当地业务于2020年4月第三周恢复[138] 股东情况 - 截至2022年12月31日，公司普通股有310名登记持有人，超3000名实益拥有人[145]