财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司递延雇主工资税710万美元，2021年12月31日为1410万美元，2022年1月支付700万美元，剩余710万美元将于2022年底到期[226] - 2022年第一季度，公司将来自加拿大和其他政府的合格补贴分别冲减运营费用0.60万美元和销售、一般及行政费用0.10万美元，2021年第一季度分别为200万美元和40万美元[226] - 2022年第一季度总营收为2.18576亿美元，较2021年同期增加2400万美元，增幅12.3%，其中IHT、MS和Quest Integrity营收分别增加450万、600万和1350万美元[245] - 2022年第一季度总运营亏损为1620.3万美元，较2021年同期减少809.7万美元，减幅33.3%，主要因Quest Integrity运营收入增加650万美元[245][246] - 2022年第一季度运营亏损中包含720万美元非核心运营费用，2021年同期为570万美元[247] - 2022年第一季度净亏损为3246.2万美元，较2021年同期减少182.9万美元，减幅5.3%[245] - 剔除非核心费用后，2022年第一季度总运营亏损为898.1万美元，较2021年的1863.2万美元减少965.1万美元，降幅51.8%[250] - 利息费用较上年同期增加920万美元，增幅98.0%，主要因未偿还债务增加及债务清偿[251] - 其他收入净额从上年同期的100万美元费用增至270万美元收益，主要源于设备和库存出售[252] - 本季度所得税拨备为40万美元，上年同期为所得税收益40万美元；有效税率从上年同期的1.0%收益变为本季度的1.1%拨备[253][254] - 2022年第一季度调整后净亏损为2524.4万美元，2021年为2981.3万美元[261] - 2022年第一季度调整后每股净亏损为0.67美元，2021年为0.97美元[261] - 2022年第一季度合并调整后EBIT为 - 898.1万美元，2021年为 - 1863.2万美元[261] - 2022年第一季度合并调整后EBITDA为42.5万美元，2021年为 - 534.3万美元[261] - 2022年第一季度自由现金流为 - 5707.4万美元，2021年为 - 2059.6万美元[261] - 2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为5000万美元，净亏损为3250万美元[320] - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金为1720万美元，净亏损为3430万美元[321] - 2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为400万美元，主要用于710万美元的资本支出，部分被300万美元的资产销售所抵消[322] - 2022年第一季度，公司融资活动提供的净现金为4200万美元，主要包括ABL信贷安排下的4270万美元净借款，部分被1030万美元的债务发行成本支付和PIPE股份下980万美元的普通股发行所抵消[324] - 2022年第一季度，公司净外汇交易损失为20万美元，外汇翻译收益为30万美元[333][335] - 截至2022年3月31日，票据未偿还本金余额为9520万美元，负债组成部分的账面价值为9150万美元，估计公允价值为8610万美元[338] 业务线划分 - 公司业务分为三个报告分部：检查与热处理、机械服务和Quest Integrity[219] - 2021年1月，公司进行战略重组，设立三个运营集团：检查与热处理集团、机械与在线服务集团和资产完整性与数字集团[223] 信贷协议相关 - 2022年2月11日，公司与Eclipse签订新信贷协议，ABL信贷安排包括最高1.3亿美元循环信贷额度、3500万美元承付周转贷款和2600万美元信用证额度，以及最高3500万美元增量延迟提取定期贷款，该信贷安排于2025年2月11日到期[227] - 2022年5月6日，公司对ABL信贷协议进行修订，将5.00%可转换优先票据到期储备触发日期从到期前120天改为75天[228] - 循环信贷贷款按基于LIBOR利率或基准利率加适用利差的可变利率计息，延迟提取定期贷款按LIBOR利率加10.0%计息，未使用额度收取0.50%和3.00%费用，利息按月支付[229] - ABL信贷安排某些永久还款在第一年需支付2.00%溢价，第二年1.00%，最后一年0.50%[230] - ABL信贷协议包含借款条件和契约，限制公司出售资产、变更业务性质等行为，要求每年未融资资本支出不超过2000万美元，除非净杠杆率不超过4.00:1.00[231] - 2020年12月18日，公司与花旗银行签订资产信贷协议，可借款额度达1.5亿美元，2024年12月18日到期，含5000万美元信用证和3500万美元周转贷款子限额，可增额不超5000万美元[273] - 2021年12月8日，公司对花旗信贷协议进行修订，LIBOR利率预付款适用利差为4.25%，借款基数不超1.085亿美元，增加次级债务额度[274] - 2022年2月11日，公司与Eclipse签订新信贷协议，提供最高1.3亿美元循环信贷额度和最高3500万美元增量延迟提取定期贷款，2025年2月11日到期，用于偿还花旗信贷协议欠款[278] - 2022年5月6日，公司对ABL信贷协议进行修订，将5%可转换优先票据储备触发日期调整为到期日前75天[280] - ABL信贷协议循环信贷贷款利率为LIBOR或基础利率加适用利差，延迟提取定期贷款利率为LIBOR加10%，未使用额度费用分别为0.5%和3%，提前还款有不同比例溢价[282] - ABL信贷协议规定公司每年无融资资本支出不超2000万美元，若净杠杆率不超4:1则不适用该规定[283] 定期贷款协议相关 - 2020年12月18日，公司与Atlantic Park Strategic Capital Fund签订2.5亿美元定期贷款协议，到期日为2026年12月18日[232] - 2022年2月11日，公司对定期贷款协议进行第六次修订，允许签订ABL信贷协议，允许实物支付利息等；对次级定期贷款协议进行第五次修订，增加1000万美元延迟提款承诺[233][236] - 2022年5月6日，公司对定期贷款协议进行第七次修订，将到期触发日期提前至票据到期日前75天，将2023年3月31日财季的最大净杠杆比率从7.00:1.00提高到12.00:1.00；对次级定期贷款协议进行第六次修订，同样将该财季最大净杠杆比率提高到12.00:1.00[234][237] - 2020年12月18日，公司签订2.5亿美元定期贷款协议，发行折扣3%，实际收款2.425亿美元，2026年12月18日到期，可增额不超1亿美元[285] - 定期贷款利率为基础利率或LIBOR加适用利差，2021年12月31日有效利率为20.9%，提前还款需支付溢价[286] - 2021年11月8日，公司对定期贷款协议进行修订，豁免部分契约至2022年9月30日，将票据到期触发日未偿本金从5000万美元降至1000万美元[290][291] - 2022年2月11日第六次修订定期贷款信贷协议，允许签订ABL信贷协议，允许以实物支付利息，允许资产出售并要求相关强制性预付款，修改财务契约，最大净杠杆比率7.00:1.00在2023年3月31日结束的财季前不进行测试，公司每年未融资资本支出不得超过2000万美元，若净杠杆比率小于等于4.00:1.00则不受此限制[294] - 2022年5月6日第七次修订定期贷款信贷协议，修改到期触发日期，将2023年3月31日结束财季测试的最大净杠杆比率从7.00:1.00提高到12.00:1.00[295] 次级定期贷款协议相关 - 2021年11月9日，公司与Corre Credit Fund签订5000万美元次级定期贷款协议，已分别于2021年11月9日和12月8日借款2250万和2750万美元，利率为12%[235] - 2021年11月9日公司签订5000万美元无担保延迟提取次级定期贷款协议，11月9日借款2250万美元，12月8日借款2750万美元，到期日为2026年12月31日或定期贷款到期或全额偿还后两周，利率为12%[296] 可转换优先票据相关 - 2017年7月31日公司发行2.3亿美元本金的5.00%可转换优先票据，2020年12月赎回1.369亿美元面值，截至2022年3月31日，未偿还本金为9520万美元[311] - 可转换优先票据年利率为5.0%，每半年支付一次，2023年8月1日到期，初始转换率为每1000美元本金兑换46.0829股普通股，初始转换价格约为每股21.70美元，转换溢价为40%[312] - 由于赎回和注销，可转换优先票据可转换为4291705股普通股，公司可选择以现金、普通股或两者组合进行转换[314] - 公司发行票据所得净收益约为2.223亿美元[316] - 2022年1月13日，公司与Truist Bank签订补充契约，修改本金总额为5196.9万美元票据[317] 其他事项 - 2022年第一季度，新冠疫情及其变种对公司、客户、供应商和承包商运营影响减小，市场状况有所改善[225] - 基于2021年12月31日的未偿借款，市场利率每上升100个基点，公司年度利息费用将增加约310万美元，经营现金流将减少约310万美元[241] - 2022年2月2日，公司收到纽交所通知，其普通股连续30个交易日平均收盘价低于1美元；4月1日，公司恢复合规，股票代码后缀".bc"被移除[243] - 2022年2月11日，公司完成资本结构再融资，包括1.65亿美元的新信贷安排，1000万美元的增量无担保资金和1000万美元的额外股权投资[325] - 公司与APSC Holdco签订第二修订和重述普通股购买认股权证，可购买最多500万股普通股，行使价为每股1.50美元，有效期至2028年12月8日；与Corre相关基金签订普通股购买认股权证，可购买总计500万股普通股，行使价为每股1.50美元，有效期至2028年12月8日[293] - 2022年2月11日Corre提供总计5500万美元增量融资，包括3500万美元延迟提取定期贷款、1000万美元2月延迟提取定期贷款和以每股0.84美元价格发行11904762股普通股融资1000万美元[302] - 2021年12月31日公司对未偿还备用信用证的或有负债为2350万美元，2020年12月31日为1950万美元[308] - 定期贷款发行的直接和增量成本约为650万美元，次级定期贷款发行的直接和增量成本约为1480万美元，均资本化作为债务发行成本[310] - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物共计5370万美元，其中2080万美元作为信用证和其他债务的现金抵押，1700万美元存于国外账户[319] - 截至2022年3月31日，公司持有现金3290万美元，其中约230万美元位于存在货币限制的国家，ABL信贷协议可用借款额度约880万美元，发行成本约810万美元[279] - 截至2022年3月31日，公司披露控制与程序有效，旨在确保按《证券交易法》要求披露的信息在规定时间内记录、处理、汇总和报告[340] - 上一财季对内部控制的评估中，未发现对公司财务报告内部控制有重大影响或可能有重大影响的变化[341]