财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为6086000美元，较2020年12月31日的10329000美元有所下降[10] - 2021年第三季度净销售额为19281000美元，2020年同期为15990000美元；2021年前九个月净销售额为59241000美元，2020年同期为42281000美元[12] - 2021年第三季度净利润亏损16000美元，2020年同期亏损982000美元；2021年前九个月净利润为1269000美元，2020年同期亏损4495000美元[12] - 截至2021年9月30日，公司存货为43725000美元，较2020年12月31日的36779000美元有所增加[10] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2028000美元，2020年同期为14269000美元[14] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为512000美元，2020年同期为净现金流入8050000美元[14] - 2021年前九个月融资活动净现金使用量为1700000美元，2020年同期为净现金流入410000美元[14] - 截至2021年9月30日，公司总资产为75827000美元，较2020年12月31日的75693000美元略有增加[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为23515000美元，较2020年12月31日的23499000美元略有增加[10] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为52312000美元，较2020年12月31日的52194000美元略有增加[10] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，销售退回备抵金均为20万美元，预计退回商品的估计价值均为10万美元[39] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，礼品卡负债分别为20万美元和30万美元；2021年前九个月和2020年前九个月分别确认礼品卡收入20万美元和10万美元[40] - 2021年第三季度和前九个月，与礼品卡相关的净销售额分别为10万美元和50万美元；2020年第三季度和前九个月分别为30万美元和40万美元[41] - 2021年和2020年第三季度，除加拿大外单一外国国家净销售额占合并净销售额的比例分别不超过2.0%和2.4%；前九个月分别不超过2.2%和2.4%[41] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，库存总额分别为4372.5万美元和3677.9万美元，其中成品分别为3897万美元和3265.4万美元，原材料和在制品分别为95.2万美元和82.8万美元，在途库存分别为380.3万美元和329.7万美元[50] - 2021年9月30日和2020年12月31日预期信用损失备抵均不到10万美元[70] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月有效税率分别为 - 13.0%和22.7%，九个月有效税率分别为23.1%和22.6%[77] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月，公司基于股票的薪酬费用分别为20万美元和60万美元[82] - 2021年第三季度销售额为1928.1万美元，较2020年同期增加329.1万美元，增幅20.6%[120] - 2021年前三季度销售额为5924.1万美元，较2020年同期增加1696万美元，增幅40.1%[127] - 2021年第三季度毛利润率为57.5%，较2020年同期下降0.6%[120] - 2021年前三季度毛利润率为58.3%，较2020年同期上升0.6%[127] - 2021年第三季度运营费用为1107.8万美元，较2020年同期增加55万美元，增幅5.2%[120] - 2021年前三季度运营费用为3285.6万美元，较2020年同期增加365.2万美元，增幅12.5%[127] - 2021年第三季度有效税率为 - 13.0%，2020年同期为22.7%[126] - 2021年前三季度有效税率为23.1%，2020年同期为22.6%[133] - 截至2021年9月30日，公司现金余额总计610万美元[134] - 2021年1月28日，公司以3.35美元/股的价格回购50万股普通股，总价170万美元；12月8日，以5美元/股的价格回购212690股普通股，总价110万美元[140][141] - 2021年前九个月，经营活动净现金使用202.8万美元，投资活动净现金使用51.2万美元，融资活动净现金使用170万美元，现金及现金等价物净减少424.3万美元[143] - 2020年前九个月，经营活动净现金使用1426.9万美元，投资活动净现金提供805万美元，融资活动净现金提供41万美元，现金及现金等价物净减少574.9万美元[143] - 2021年前九个月，经营活动现金使用200万美元，主要因净收入130万美元、非现金费用380万美元、联邦所得税退款100万美元及其他经营资产和负债变化100万美元，被库存净增加660万美元和租赁负债减少260万美元抵消[143] - 2020年前九个月，经营活动现金使用1430万美元，主要因净亏损450万美元，被非现金费用490万美元抵消，营运资金变化使用1470万美元现金用于库存积累[144] - 2021年前九个月，公司投资50万美元用于资本支出，主要与系统实施有关；融资活动现金使用主要是因以每股3.35美元，即170万美元从机构股东处回购50万股普通股[143] - 2020年前九个月，公司投资170万美元于美国国债，从美国国债销售中获得1090万美元，投资120万美元用于资本支出，主要与新企业资源规划系统设计和实施及购买商店固定装置有关，还从西班牙政府借入40万美元作为新冠疫情救济计划的一部分[144] 门店运营情况 - 公司目前运营106家零售店，其中美国95家、加拿大10家、西班牙1家[21] - 2020年3月17日公司决定临时关闭门店，4月2日所有门店暂时关闭，5月22日旗舰店重新开业，第三季度所有门店重新开业[25][29] - 2020年公司采取措施缓解临时闭店对现金流的影响，包括暂时解雇406名员工、削减公司薪资、与房东协商租赁条款、与供应商协商付款条款[26] - 2020年永久关闭9家门店，之后运营106家门店[28] - 2020年公司因疫情临时关闭所有门店，第二和第三季度产品需求显著下降，净销售受负面影响，为此采取多项措施缓解现金流影响，包括暂时解雇406名员工，占员工总数三分之二[102][103] - 2020年第三季度所有106家门店重新向公众开放，但因疫情反复，部分门店需临时采取“仅路边取货”运营或关闭[107] - 公司目前运营106家零售店，其中美国95家、加拿大10家、西班牙1家[97] 公司融资与税务情况 - 公司递延0.6百万美元工资税，其中0.3百万美元需在2021年12月31日前支付，剩余0.3百万美元需在2022年12月31日前支付；2020年第二季度通过西班牙政府贷款0.4百万美元，期限五年，利率1.5%；在加拿大参与租金减免计划，获得0.05百万美元租金减免[27] - 2020年第二季度，公司从桑坦德银行借款40万美元，期限五年，固定利率1.5%[75] - 2020年4月2日，公司主要银行终止了600万美元的营运资金信贷额度和1500万美元的房地产抵押信贷额度[76] - 公司评估《CARES法案》的净营业亏损结转条款将带来超过100万美元的现金税收优惠[78] - 公司根据CARES法案递延60万美元工资税，其中30万美元需在2021年12月31日前支付，另外30万美元需在2022年12月31日前支付；2020年第二季度通过西班牙政府贷款计划借款40万美元，期限五年，固定利率1.5%；在加拿大参与CECRA计划获得5万美元租金减免[104] 公司业务模式与收入确认 - 公司收入主要通过三种方式获得：门店柜台销售、网络销售发货、直接向商业客户销售产品，在满足将产品控制权转移给客户的履约义务时确认收入[36] - 公司收入主要来自商品销售，通过门店柜台和网络销售两种方式，在满足向客户转移商品控制权的履约义务时确认收入[111] 公司金融工具与资产处理 - 公司主要金融工具包括短期投资、应收账款、应付账款和长期债务，截至2021年9月30日和2020年12月31日，其账面价值接近或等于公允价值[60] - 公司按季度评估长期资产是否存在减值迹象，若发生触发事件，会对相关资产进行减值测试[57] - 公司对各运营司法管辖区的所得税进行估计，评估递延所得税资产的可收回性，必要时记录估值备抵[62] - 商标和版权的加权平均摊销期为15年，2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月内，其他无形资产摊销费用均不到1万美元，预计未来五年每年摊销费用也不到1万美元[71] - 库存按成本（先进先出）或可变现净值孰低计量，德州配送中心每年进行两次实物盘点，门店每季度进行一次实物盘点[113] - 公司租赁某些零售门店房地产，自2019年采用新租赁准则，在租赁开始时确认租赁资产和租赁负债[114] - 公司按季度评估长期资产，当发生触发事件时，对使用权租赁资产、财产和设备以及有限寿命无形资产进行减值审查[116] 公司股票相关情况 - 截至2021年9月30日，普通股流通股数为8,663,921股，额外实收资本为4,828千美元，留存收益为58,579千美元，累计其他综合收益（损失）为 - 1,346千美元，股东权益总额为52,312千美元[15] - 2020年8月13日公司股票因未及时提交SEC文件被纳斯达克暂停交易，2021年2月9日正式退市，提交2021年第三季度10 - Q表格后将重新申请纳斯达克上市[22] - 公司股票薪酬主要与限制性股票单位（RSU）奖励有关，服务型股票奖励的薪酬费用按直线法或在必要服务期内按比例确认[67] - 绩效型RSU在公司满足特定绩效目标时才会归属，公司在可能实现绩效条件时记录薪酬费用[69] - 2013年限制性股票计划最初预留30万股，2020年增至80万股，截至2021年9月30日，有591,138股可用于未来奖励[79] - 2020年8月9日，董事会批准一项新的股票回购计划，可回购至多500万美元的普通股，截至2021年9月30日和2020年，500万美元额度仍可使用[90] - 2021年12月8日公司与机构股东达成协议，以每股5美元的价格回购212,690股普通股，总价110万美元，这些股份占流通普通股约2.4%，于12月16日完成回购并注销[92] 公司内部控制与系统建设 - 公司CEO和CFO认为截至2021年9月30日，披露控制和程序以及财务报告内部控制无效，因控制环境、风险监督措施、控制活动、信息处理和沟通及监控系统存在重大缺陷[146][149] - 重大缺陷导致财务报表出现错误，包括库存计价、成本资本化、负债计算、所得税准备等方面[158] - 公司制定短期和长期补救计划，包括招聘人员、更换会计系统、改进会计流程、建立风险控制矩阵等[157][160] - 公司在识别风险、改进控制活动、信息处理和沟通及监控活动等方面采取措施，以解决内部控制缺陷[162][163][164][166] - 公司新ERP系统于2020年9月1日上线，包含仓库管理、工厂生产系统和总账系统模块[168] - 公司新的销售点系统于2021年逐步实施，并将持续到2022年上半年[168] - 2021年1月，公司聘请了一位有上市公司经验的新CFO[168] - 截至2021年9月30日，公司尚未完全整改财务报告内部控制的重大缺陷[168] - 公司期望新ERP系统通过自动化手动流程和标准化业务流程来加强内部财务控制[168] 公司业务调整与发展 - 2020年第二季度公司在沃思堡配送中心建立集中式网络履行能力，未来将主要通过该中心履行网络订单[31] - 2020年前九个月公司记录1.1百万美元减值费用，主要与某些表现不佳门店的财产、设备和经营租赁资产有关；2021年前九个月未记录减值费用[33] - 2021年7月，公司与美国证券交易委员会达成和解协议，支付20万美元民事罚款，前首席财务官和首席执行官各支付2.5万美元[89]