公司投资与业务合并 - 公司于2021年8月13日参与成立SH Acquisition，收购约1.658亿美元MedMen的高级有担保可转换票据及相关认股权证，公司拥有68%权益，价值1.178亿美元[112][113] - 2021年4月30日，公司与Aphria完成业务合并，Aphria和公司股东分别持有合并后公司约61.2%和38.8%的普通股[115] 财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度，公司净收入为1.68023亿美元，较2020年同期的1.1749亿美元增长43%；净亏损为3460.4万美元，较2020年同期的2174.4万美元增长59%[122] - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为1269.7万美元，较2020年同期的807万美元增长57%；自由现金流为 - 1.09543亿美元，较2020年同期的 - 7005.5万美元有所下降[125] - 截至2021年8月31日，公司总资本资产为6.21339亿美元，较5月31日的6.50698亿美元减少2935.9万美元，降幅5%[127] - 2021年第三季度，公司总营收为1.88529亿美元，较2020年同期的1.33408亿美元增加5512.1万美元，增幅41%；净营收为1.68023亿美元，较2020年同期的1.1749亿美元增加5053.3万美元，增幅43%[137] - 2021年第三季度，公司总运营费用为1.19487亿美元，较2020年同期的4341.9万美元增加7606.8万美元；主要因SweetWater和Tilray的运营费用全额计入，以及交易成本和一次性诉讼成本增加[143] - 2021年第三季度，公司一般及行政成本从去年同期的2600万美元增至4950万美元，增加了2350万美元[144] - 2021年第三季度，公司行政人员薪酬、办公室及总务、薪资、基于股份的薪酬、保险费用分别为309万美元、1276.9万美元、1531.1万美元、941.7万美元、463.2万美元，较去年同期分别增长37%、189%、64%、230%、44%[145] - 2021年第三季度，公司销售成本为740万美元，占收入的4.4%，去年同期为580万美元，占收入的4.9%[147] - 2021年第三季度，公司非生产相关摊销费用为3070万美元，去年同期为410万美元[148] - 2021年第三季度，公司营销和推广成本为550万美元，去年同期为490万美元[149] - 2021年第三季度，公司研发成本为80万美元，去年同期为10万美元[150] - 2021年第三季度，公司交易成本为2560万美元，去年同期为250万美元[151] - 2021年第三季度，公司净亏损为3460.4万美元，调整后净亏损为3325.4万美元，调整后息税折旧摊销前利润为1269.7万美元，较去年同期分别增长59%、7373%、58%[154] - 2021年第三季度，公司经营活动使用的净现金为9322.7万美元，投资活动使用的净现金为862万美元，融资活动使用的净现金为802.8万美元，现金及现金等价物减少了11216.9万美元[160] - 2021年8月31日止三个月，经营活动净现金使用量为93,227美元，较2020年的56,100美元减少37,127美元，降幅66%[164] - 2021年8月31日止三个月，资本和无形资产投资为16,316美元，较2020年的13,955美元增加2,361美元，增幅17%[164] - 2021年8月31日止三个月，自由现金流为109,543美元，较2020年的70,055美元减少39,488美元[164] - 2021年8月31日止三个月，收购相关现金支出为48,390美元，2020年为0，增幅100%[164] - 2021年8月31日止三个月，调整后自由现金流为61,153美元，较2020年的70,055美元增加8,902美元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度，公司净大麻收入为7044.9万美元，较2020年同期的5120.2万美元增长38%；净饮料酒精收入为1546.1万美元，2020年同期为0；分销收入为6718.6万美元，较2020年同期的6628.8万美元增长1%；健康收入为1492.7万美元，2020年同期为0[125] - 2021年第三季度，公司大麻毛利率为43%，较2020年同期的50%有所下降；饮料毛利率为57%，2020年同期无数据；分销毛利率为12%，较2020年同期的14%有所下降；健康毛利率为27%，2020年同期无数据[125] - 公司报告的业务板块包括大麻、分销、饮料酒精和健康业务，2021年第三季度各业务收入分别为7044.9万美元、6718.6万美元、1546.1万美元和1492.7万美元，较2020年同期分别增长38%、1%、100%和100%[126] - 2021年第三季度，公司大麻总营收为8993.3万美元，较2020年同期的6712万美元增加2281.2万美元，增幅34%；净营收为7044.9万美元，较2020年同期的5120.2万美元增加1924.7万美元，增幅38%[128] - 2021年第三季度，公司分销业务营收为6720万美元，较2020年同期的6630万美元略有增长；其中CC Pharma营收为6500万美元，其他分销公司营收为220万美元[122] - 2021年第三季度，公司饮料酒精业务营收为1550万美元，来自2020年11月25日收购的SweetWater；该业务受店内渠道桶装需求减少的负面影响[134] - 2021年第三季度，公司健康业务营收为1490万美元，来自收购的Manitoba Harvest，上一年同期无可比营收[135] - 2021年第三季度，公司大麻业务毛利率为43%，较上一年同期下降7%；分销业务毛利率为12%，与2021财年同期基本持平；饮料酒精业务毛利率为57%，符合预期但较上一季度略有下降；健康业务毛利率为27%，符合预期且与上一财季一致[137] 公司业务地区收入变化 - 公司地理收入主要来自北美、EMEA和拉丁美洲，2021年第三季度各地区收入分别为9054.3万美元、7600.9万美元和147.1万美元，较2020年同期分别增长77%、17%和20%[126] 公司业务战略与运营 - 公司在加拿大专注于进入高需求新产品类别、打造差异化品牌、投资品牌建设和创新活动以及优化生产以提高市场份额；在国际上专注于短期有投资回报且非资本密集型业务；在美国专注于引领精酿啤酒领域并发展相关品牌[109][110][111] - 2022财年第一季度，公司各业务受COVID - 19疫情影响，加拿大成人用大麻业务6、7月净收入停滞，8月因疫苗接种率上升而增加；国际大麻业务在德国净收入降低；啤酒和酒精业务客户数量减少；分销业务净收入略有增加[118] - 公司采取措施降低Legacy Tilray设施的种植成本，包括关闭Enniskillen和Nanaimo设施；预计在这些设施的库存消化前，毛利率将低于全部在Legacy Aphria设施种植时的水平[139] - 若将Legacy Aphria本季度的实际毛利率应用于Legacy Tilray设施的较高成本，公司毛利润将增加490万美元，调整后毛利率将达到33%[140] 公司人员情况 - 公司员工总数从2020年8月31日的900人增加至约2100人[145] 公司债务与租赁情况 - 公司长期债务、可转换债券等各项合同义务2022 - 2026年及以后的总金额为807,776美元[165] - 公司非取消性融资和经营租赁的总最低租赁付款额，经营租赁为27,423美元，融资租赁为54,715美元[166] 公司表外融资与金融负债 - 截至2021年8月31日，公司无表外融资[167] - 截至2021年8月31日，公司金融负债包括一年内到期的银行债务等和未来五年到期的长期债务等[171] 公司流动性风险 - 基于2021年8月31日公司的营运资金状况，管理层认为流动性风险较低[173]