公司业务架构 - 公司确定了三个业务板块,分别是银行、保险和财富管理[16] - 公司于2022年1月1日将四家全资银行子公司合并为汤普金斯社区银行,该银行运营60个分行,其中41个在纽约,19个在宾夕法尼亚[11,24] - 银行服务主要是吸收存款并发放各类贷款,公司有独立的第三方贷款审查流程[17,18] - 公司的保险子公司汤普金斯保险自2001年运营,提供多种保险服务,在多地有共享和独立办公室[21,29] - 财富管理服务通过汤普金斯金融顾问品牌提供,包括投资管理、信托和遗产规划等服务[22] 公司财务数据 - 截至2022年12月31日,汤普金斯社区银行合并总资产为76亿美元,合并总贷款为53亿美元,合并总存款为66亿美元[25] - 截至2022年12月31日,公司合并总资产未超100亿美元,不适用“沃尔克规则”[43] - 2019年和2020年,公司子银行分别使用150万美元和12.1万美元的信贷额度来抵消存款保险费用,2022年、2021年和2020年的FDIC保险费用分别为280万美元、280万美元和240万美元[71][74] - 截至2022年12月31日,公司共有1072名员工,其中全职978人,兼职和临时员工94人;899人受雇于汤普金斯社区银行,173人在保险子公司[100] - 2022年,75%的员工获得利润分享贡献,53%的员工有机会获得补充薪酬[103] - 2022年12月31日公司合并总资产为77亿美元,未来可能超100亿美元,将面临额外监管要求和合规成本[157][158] 公司战略与竞争 - 公司战略围绕核心价值观,致力于为客户、社区和股东创造长期价值,注重负责任和可持续的增长,包括有机增长和可能的收购[13] - 公司在市场区域面临来自多种金融机构的激烈竞争,认为社区金融模式有助于竞争[30,31] 公司监管环境 - 公司作为注册金融控股公司,受多个监管机构的监管,包括美联储、美国证券交易委员会等[32,33] - 公司是纽约联邦住房贷款银行的成员,需维持最低资本股票投资[38] - 公司资产低于100亿美元,不受借记卡交换费标准限制,但禁止限制电子借记卡交易处理网络数量或抑制商家路由交易能力[42] - 银行与单一附属公司“涵盖交易”总额不得超银行资本存量和盈余的10%,与所有附属公司交易不得超20%[53] - 银行控股公司直接或间接收购商业银行超5.0%有表决权股份需获美联储事先批准,非银行控股公司收购25%或以上需批准[55] - 巴塞尔协议III资本规则要求公司维持CET1与风险加权资产最低比率7.0%、一级资本与风险加权资产最低比率8.5%、总资本与风险加权资产最低比率10.5%、杠杆率最低4.0%[59] - 若未达有效最低比率,银行机构将受资本分配限制,包括股息和股票回购及高管薪酬[59] - 巴塞尔协议III资本规则规定,若某类资产超CET1的10%或所有类别合计超15%,需从CET1中扣除[62] - 2015年1月公司决定选择不将累计其他综合收益纳入资本计算[63] - 公司支付股息或回购普通股能力受联邦和州公司法、契约及监管机构限制[49] - 汤普金斯社区银行宣布股息,日历年总额不超当年净收入加前两个财年留存净收入无需NYSDFS和FDIC批准[52] - 公司选择采用五年过渡选项,2020年末将总计160万美元的当前预期信贷损失(CECL)过渡金额加回一级普通股资本(CET1),其中包括采用CECL的累计影响减少200万美元和自采用以来CECL的估计增量影响增加360万美元[64][65] - 巴塞尔协议III资本规则修订了即时纠正行动(PCA)规定,对资本类别引入CET1比率要求,提高最低一级资本比率要求,取消部分规定,公司符合目标资本比率要求[67] - 汤普金斯社区银行的存款基本由联邦存款保险公司(FDIC)的存款保险基金(DIF)按适用限额承保,最高保险金额为每个存款类别、每个存款人、每个机构25万美元[69] - 2022年6月21日,FDIC通过修订后的恢复计划,将初始基础存款保险评估费率表统一提高2个基点,于2023年1月1日生效[72] - 截至2022年12月31日,公司子银行在《社区再投资法》(CRA)评估中获得杰出评级,监管机构提出加强和现代化CRA法规的联合提案,规则尚未最终确定[76][77][82] - 公司普通股根据《1934年证券交易法》在SEC注册,需遵守SEC的报告、信息披露等要求,公司内部人士受证券交易限制[83][84] - 《2020年反洗钱法》(AMLA)修订《1970年银行保密法》(BSA),旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律[85][86] - 《1999年金融服务现代化法案》(GLBA)要求金融机构实施信息安全计划,限制向非关联第三方披露消费者非公开信息[87] - 汤普金斯社区银行在贷款和租赁活动中需遵守多项联邦和州消费者金融法律,CFPB有权监督和执行消费者保护法律,银行规则一般由FDIC执行[90][91] - 2021年11月,联邦银行机构通过新规则,要求银行组织在意识到“计算机安全事件”后36小时内通知其主要监管机构,合规要求于2022年5月1日生效[93] - 《多德 - 弗兰克法案》要求监管机构为资产至少10亿美元的实体制定激励薪酬相关规定,虽未最终确定,但可能限制公司高管薪酬结构[95] - 2022年10月26日,美国证券交易委员会发布最终规则定义追回标准,公司目前有高管追回政策,将确保符合上市标准[95] - 纽约州金融服务部规则要求金融服务公司自2017年3月1日起(分阶段至2019年结束)维持网络安全计划[94] 公司面临风险 - 公司面临法律诉讼、监管调查等风险,最终损失可能高于计提金额,影响财务状况和经营成果[141][142][144] - 公司面临气候变化相关风险,可能导致费用增加和声誉受损[148] - 公司受严格监管,合规成本增加、可能面临罚款,影响业务和财务状况[149][150][151] - 公司可能面临房地产相关环境风险和成本,影响财务状况[152][153][154] - 若未及时检测和报告洗钱等非法活动,公司可能面临监管制裁和责任[155][156] - 公司可能受欺诈影响,导致财务损失和声誉损害[159] - 公司收集大量敏感数据,面临网络安全威胁,可能影响业务和财务状况[160][161][162][163][164][165][166][167] - 公司收购存在风险,可能影响经营成果和财务状况[168][169][170] - 外部供应商表现不佳或服务中断,可能影响公司运营和财务状况[171][172][173] - 公司新产品和服务开发存在风险,可能无法有效管理,影响业务[174][175] 公司人才管理 - 公司招聘和保留人才面临挑战,会进行薪资审查以确保薪酬与市场一致[101][102] 公司流动性管理 - 公司使用多种资金来源进行流动性管理,依赖程度可能随业务增长而增加,资金获取问题可能影响盈利能力和流动性[140] 新冠疫情影响 - 2022年第四季度新冠疫情仍带来健康和经济挑战,但情况较2021年有所改善[176] - 公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》及跨部门指导,选择不将合格贷款修改报告为不良债务重组[176] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》下不良债务重组的救济措施由《2021年综合拨款法案》延长[176] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》下的救济措施延长至(i)新冠国家紧急状态结束后60天或(ii)2022年1月1日两者较早者[176] - 新冠疫情相关法案要求贷款机构为特定借款人提供贷款还款延期等救济,并影响特定贷款修改的会计处理[99] 公司信贷监控 - 管理层持续在单个借款人和行业细分层面密切监控信贷状况[176]
Tompkins Financial(TMP) - 2022 Q4 - Annual Report