业务线占比情况 - 公司风电叶片和精密成型及组装系统制造业务在2021 - 2023年分别占总净销售额的94%、92%和96%[23] 业务生产情况 - 自2001年以来公司已生产超92000个风电叶片，长度从30米到超80米不等[27] - 过去十年公司生产了数百个长度从30米到超80米的精密成型及组装系统[31] - 公司使用先进的真空辅助树脂传递成型工艺制造风电叶片[35] - 2023年生产风叶套件2,584套，2022年为2,441套，2021年为2,674套；估计兆瓦数2023年为11,382，2022年为10,736，2021年为10,607；利用率2023年为82%，2022年为80%，2021年为77%[197] 工厂运营情况 - 截至2022年底公司停止中国扬州工厂的生产，正处于关闭中国业务的最后阶段[19] - 公司美国牛顿工厂自2021年第四季度末停产，预计12 - 18个月内恢复生产[25] - 2022年和2023年，公司在墨西哥马塔莫罗斯的制造工厂因设施和设备状况不佳经历了重大生产延误[77] - 公司预计工厂在运营的前12 - 18个月会因生产启动成本产生亏损[77] 供应协议情况 - 2022 - 2023年公司与GE Vernova、Vestas、Nordex等延长或新增供应协议[26] - 2023年12月，公司将与维斯塔斯在印度和墨西哥马塔莫罗斯制造工厂的供应协议延长至2024年，马塔莫罗斯供应协议预计在2024年7月开始生产新叶片型号，若维斯塔斯对新叶片型号的预计年需求小于或等于公司专用制造产能的50%，公司有权在2024年12月31日终止该协议[38] - 2022年10月，公司与GE Vernova签署协议，获得爱荷华州制造工厂10年租约延期；2022年12月，将墨西哥华雷斯两家工厂10条现有生产线的供应协议延长至2025年12月；2023年12月，增加华雷斯第三家工厂4条新生产线，供应协议同样至2025年12月[39][40] - 2023年12月，公司将与诺德克斯在土耳其制造工厂的两份供应协议中8条生产线延长至2024年底，并增加2条新生产线至2025年底[41] - 公司的供应协议在2024年12月至2025年12月期间到期[78] - 维斯塔斯在2022年底终止了其在中国扬州的供应协议，该协议原定于2023年底到期[78] 客户市场情况 - 按装机容量兆瓦数计算，2022年底前三年公司客户占全球陆上风电市场约34%、除中国外市场约77%、美国陆上风电市场约87%[25][36] 汽车业务规划 - 公司计划在2024年6月30日前完成探索汽车业务战略替代方案[22] - 公司预计在2024年6月30日前完成探索汽车业务战略替代方案的流程[97] 业务利润率预期 - 公司预计2024年现场服务检查和维修业务的运营利润率将提高，未来将高于风电叶片制造业务[27] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有超12300名全职员工，其中约500人在美国，6600人在墨西哥，3600人在土耳其，1600人在印度[61] - 2023年公司整体离职率在2022年略有上升后下降[66] - 截至2023年12月31日，土耳其和墨西哥马塔莫罗斯的员工约占公司劳动力的37%，受集体谈判协议覆盖[116] 政策环境情况 - 2022年8月，美国通过《降低通胀法案》，将可再生能源生产税收抵免延长至2032年或温室气体排放量比2022年减少75%，公司重启爱荷华州牛顿制造工厂时预计利用先进制造生产税收抵免[58] - 截至2023年12月31日，美国30个州、哥伦比亚特区和波多黎各实施可再生能源组合标准计划，要求公用事业公司向消费者供应的电力中一定比例（10% - 100%）来自可再生能源[59] - 2020年12月，欧盟同意到2030年将温室气体排放量比1990年至少减少55%；2023年11月，欧盟《可再生能源指令III》生效，目标是到2030年将可再生能源在总能源消耗中的占比提高到42.5%，最高可达45%[60] - 2020年12月，中国宣布2060年实现碳中和目标；2021年11月，印度目标到2030年将可再生能源装机容量提高到500吉瓦，2070年实现碳中和[60] - 2005年土耳其颁布第5346号法律，2021年1月修订并延长，通过上网电价和配电公司购买义务促进国内可再生能源发电[60] - 美国生产税收抵免（PTC）延长至2032年或温室气体排放量较2022年减少75%，还新增先进制造生产税收抵免（AMPC）[94] - 欧盟计划到2030年将温室气体排放量较1990年至少减少55%，2023年11月生效的可再生能源指令III目标是到2030年可再生能源占比达42.5%，最高可达45%[94,95] 市场需求情况 - 2024年风力涡轮机叶片需求预计较2023年略有下降，因客户和开发商推迟投资，等待通胀、经济和监管政策稳定[79,85] - 公司预计新政府政策将加速风电行业长期增长，但需求在2025年前不会增加，因等待政策实施细则和欧洲更有力政策[95] - 监管不确定性及美欧审批、选址和输电挑战使近期风能需求放缓，但长期全球可再生能源需求有望增长[96] 原材料情况 - 2023年原材料整体采购价格较2022年下降，预计2024年材料价格将进一步下降，若价格回升至2021 - 2022年水平，将影响运营结果[80] - 2023年公司约11%的原材料从中国采购，红海等运输问题或影响供应链[82] 工资政策影响 - 墨西哥政府在2023年1月1日和2024年1月1日分别将最低工资提高约20%，土耳其政府在2023年1月1日、7月1日和2024年1月1日分别将最低工资提高约55%、34%和49%[83] - 2022 - 2024年，土耳其政府分别于2023年1月1日、7月1日和2024年1月1日将最低工资提高约55%、34%和49%[118] - 墨西哥政府分别于2023年1月1日和2024年1月1日将最低工资提高约20%，土耳其政府分别于2023年1月1日、7月1日和2024年1月1日将最低工资提高约55%、34%和49%，2023年土耳其工资总增长使公司劳动力成本增加约64%[170][171] 业务竞争情况 - 公司面临其他风电叶片制造商和风电涡轮机原始设备制造商内部生产的激烈竞争，行业竞争或加剧并导致客户减少[93] 业务风险情况 - 公司风电叶片生产过去受设施运营问题影响，未来也可能受多种问题干扰，影响运营和财务状况[86,87] - 公司面临产品责任和保修索赔等风险，若客户要求更高保修成本回收或产品未达预期，业务将受影响[98] - 公司季度营收、经营成果、盈利能力和现金流难以预测且可能逐季变化，或致股价大幅下跌[100] - 信贷协议包含运营和财务契约，限制公司业务和融资活动，违反契约可能导致债务加速到期[102] - 公司业务受外汇汇率波动影响，若未来收入和支出以外币计价，风险将增加[105] - 公司业务增长依赖资本可用性，可能无法获得足够资金进行资本投资，影响业务扩张[107] 债务情况 - 截至2023年12月31日，公司根据信贷协议有3.95亿美元高级有担保债务未偿还，总未偿还债务为6.061亿美元[102] 资本支出情况 - 2023年和2022年公司资本支出分别为3610万美元和1880万美元，其中2023年和2022年通过融资租赁取得的资产分别为80万美元和20万美元[107] - 2023 - 2021年资本支出分别为361.37万美元、188.32万美元和371.19万美元[188] 汽车业务现状 - 公司汽车业务扩张和进入战略市场需改善执行和大量投资，目前面临启动挑战并产生重大亏损[97] 股权情况 - 截至2023年12月31日，公司有46,471,131股普通股流通在外，橡树资本持有约9.9%的流通普通股[123] - 截至2023年12月31日，公司有未行使的购买1,212,503股普通股的期权、1,516,377个受限股票单位和308,741个绩效股票单位[125] - 2023年3月，公司私募发行了本金总额为1.325亿美元、2028年到期的可转换优先无担保票据[126] 公司治理规定 - 修订或废除公司章程中相关条款需至少75%有表决权的资本股票持有人的赞成票，若无董事会批准，修订或废除公司细则也需至少75%有表决权的资本股票持有人的赞成票[133] - 公司受《特拉华州一般公司法》第203条约束，限制与持有公司15%或以上有表决权流通股票的股东进行未经董事会批准的业务合并交易[134] 公司基本信息 - 公司总部位于美国亚利桑那州斯科茨代尔，在美、墨、土、印等多地拥有或租赁设施，如牛顿工厂面积337,922平方英尺[147] - 公司普通股于2016年7月22日在纳斯达克开始交易，代码“TPIC”[151] 股票投资回报情况 - 假设2016年7月22日投资100美元，截至2023年12月31日，公司普通股回报为74.78美元[153] 股东情况 - 截至2024年1月31日，公司有5名普通股登记股东[154] 股息情况 - 公司从未支付现金股息，未来支付将由董事会决定[155] 股权证券销售情况 - 2023年及之后未发生未注册股权证券销售[157] 股票回购情况 - 2023年第四季度公司未回购普通股[159] 生产线情况 - 公司2023年底有37条专用生产线，预计2024年底为36条[167] 生产中断影响 - 2023年净销售额因生产中断减少约1730万美元，该工厂2023年和2022年运营亏损分别为4560万美元和4080万美元[168] 原材料价格影响 - 2023年原材料价格较2022年略有下降，预计2024年继续下降并带来净收益[169] 保修及服务销售情况 - 公司为一次保修活动记录了4270万美元的费用，因客户要求提高，制造费用增加了1700万美元，2023年现场服务销售额较2022年下降31%[170] 研发费用情况 - 2023 - 2021年研发费用分别为140万美元、110万美元和100万美元[179] 客户破产损失情况 - 2023年客户Proterra破产，公司记录了合同资产信用损失1280万美元、应收账款信用损失810万美元、存货损失170万美元、固定资产减值损失70万美元和遣散费40万美元[173] 净销售额情况 - 2023 - 2021年净销售额分别为14.55183亿美元、15.22741亿美元和14.72386亿美元[188] - 2023年净销售额为1,455,183千美元，2022年为1,522,741千美元，同比下降4.4%[205] 持续经营业务净亏损情况 - 2023 - 2021年持续经营业务净亏损分别为1964.53万美元、555.5万美元和1558.94万美元[188] - 2023年持续经营业务净亏损占净销售额比例为13.5%，2022年为3.6%；归属于普通股股东的净亏损2023年为 - 12.2%，2022年为 - 8.1%[204] EBITDA及调整后EBITDA情况 - 2023 - 2021年EBITDA分别为 - 1279.1万美元、178.64万美元和 - 748.18万美元[188] - 2023 - 2021年调整后EBITDA分别为 - 859.2万美元、378.57万美元和 - 200.55万美元[188] - 2023年EBITDA为 - 127,910千美元，2022年为17,864千美元，2021年为 - 74,818千美元；调整后EBITDA 2023年为 - 85,920千美元，2022年为37,857千美元，2021年为 - 20,055千美元[195] 自由现金流情况 - 2023 - 2021年自由现金流分别为 - 1171.09万美元、 - 811.04万美元和 - 626.44万美元[188] - 2023年自由现金流为 - 117,109千美元，2022年为 - 81,104千美元，2021年为 - 62,644千美元[195] 净现金（债务）情况 - 2023年净现金（债务）为 - 323,218千美元，2022年为82,042千美元，2021年为167,519千美元[195] 不同业务销售情况 - 2023年风叶、工装及其他风电相关销售为1,394,316千美元，2022年为1,423,824千美元，同比下降2.1%；汽车销售2023年为22,775千美元，2022年为44,002千美元，同比下降48.2%；现场服务、检查及维修服务销售2023年为38,092千美元，2022年为54,915千美元，同比下降30.6%[205] 不同地区销售情况