财务数据关键指标变化（季度对比） - 2024年第一季度净销售额为11.894亿美元，2023年同期为12.081亿美元[5][15][29][38][45][66][67] - 2024年第一季度净利润为7630万美元，2023年同期为8530万美元[5][41] - 2024年第一季度基本每股收益为0.44美元，2023年同期为0.50美元[5][27] - 2024年第一季度综合收益为6.05亿美元，2023年同期为10.02亿美元[6] - 2024年第一季度净收入为7.68亿美元，2023年同期为8.59亿美元[9] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为13.02亿美元，2023年同期为9.98亿美元[9] - 2024年第一季度宣布普通股股息为每股0.13美元，2023年同期为每股0.11美元[8] - 2024年和2023年第一季度，公司因限制性股票单位和绩效限制性股票单位归属而获得的库存股分别为4380万美元和3070万美元[22] - 2024年和2023年第一季度，公司累计其他综合损失中，外币折算调整后余额分别为 - 1.51亿美元和 - 1.604亿美元，养老金调整后余额分别为 - 150万美元和 - 160万美元[22] - 2024年和2023年第一季度，公司基于股票的薪酬费用分别为920万美元和1080万美元[23] - 2024年和2023年第一季度，公司有效税率分别为21.2%和22.2%[25] - 2024年和2023年第一季度，公司摊薄每股收益分别为0.43美元和0.48美元[27] - 2024年第一季度总净销售额为11.894亿美元，较2023年第一季度的12.081亿美元下降1.5%，按固定汇率计算下降2.1%[38][45] - 2024年第一季度毛利率为43.1%，高于2023年第一季度的41.4%；调整后毛利率为43.4%，高于2023年第一季度的41.8%[39] - 2024年第一季度营业利润为1.315亿美元，较2023年第一季度的1.433亿美元下降8.2%；调整后营业利润为1.494亿美元，较2023年第一季度的1.534亿美元下降2.6%[40] - 2024年第一季度净利润为7630万美元，较2023年第一季度的8530万美元下降10.6%；调整后净利润为8970万美元，较2023年第一季度的9290万美元下降3.4%[41] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.43美元，较2023年第一季度的0.48美元下降10.4%；调整后摊薄后每股收益为0.50美元，较2023年第一季度的0.53美元下降5.7%[42] - 2024年第一季度研发费用为810万美元，较2023年同期的750万美元增加60万美元，增幅8.0%[50] - 2024年第一季度总运营收入为1.315亿美元，较2023年同期的1.433亿美元减少1180万美元，运营利润率下降80个基点[50] - 2024年第一季度净利息支出为3430万美元，较2023年同期的3280万美元增加150万美元，增幅4.6%[52] - 2024年第一季度所得税拨备为2070万美元，较2023年同期的2450万美元减少380万美元，降幅15.5%，有效税率下降100个基点[53] - 2024年第一季度经营活动提供的现金为1.302亿美元，较2023年同期增加3040万美元；投资活动使用的现金为3120万美元，较2023年同期减少2080万美元；融资活动使用的现金为7790万美元，较2023年同期增加4950万美元[55] - 2024年第一季度资本支出为3150万美元，低于2023年同期的5210万美元，公司预计2024年资本支出约为1.5亿美元[56] - 2024年第一季度，公司在美国制造和分销设施产能扩张的销售成本中记录了310万美元的运营启动成本，2023年第一季度为170万美元[64][66][67][68][69] - 2023年第一季度，公司在销售成本中记录了320万美元与ERP系统过渡相关的费用[65][67][68][70] - 2024年第一季度，公司记录了1480万美元的交易成本，主要与收购Mattress Firm的法律和专业费用有关；2023年第一季度为520万美元[66][68] - 截至2024年3月31日的三个月，公司净销售额为11.894亿美元，毛利润为5.126亿美元，利润率43.1%，调整后毛利润为5.157亿美元，利润率43.4%[66] - 截至2023年3月31日的三个月，公司净销售额为12.081亿美元，毛利润为4.999亿美元，利润率41.4%，调整后毛利润为5.048亿美元，利润率41.8%[67] - 截至2024年3月31日的三个月，公司EBITDA为1.803亿美元，调整后EBITDA为1.982亿美元；2023年同期EBITDA为1.876亿美元，调整后EBITDA为1.977亿美元[68] 财务数据关键指标变化（期末对比） - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为9250万美元，截至2023年12月31日为7490万美元[7][54] - 截至2024年3月31日，应收账款净额为4.836亿美元，截至2023年12月31日为4.314亿美元[7] - 截至2024年3月31日，存货为4.896亿美元，截至2023年12月31日为4.831亿美元[7][10] - 截至2024年3月31日，总负债为42.504亿美元，截至2023年12月31日为42.205亿美元[7] - 2024年3月31日库存总计4.896亿美元，2023年12月31日为4.831亿美元[10] - 2024年3月31日应计保修费用余额为4.16亿美元，2023年12月31日为4.08亿美元[11] - 2024年3月31日信用损失备抵余额为6.89亿美元，2023年12月31日为6.69亿美元[11] - 2024年3月31日商誉总计10.772亿美元，2023年12月31日为10.833亿美元[16] - 2024年3月31日总债务为25.944亿美元，2023年12月31日为25.936亿美元[17][58] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为45.858亿美元和45.539亿美元[28] - 截至2024年3月31日，净营运资金为2.037亿美元，现金及现金等价物为9250万美元，高于2023年12月31日的1.95亿美元和7490万美元[54] - 截至2024年3月31日，总债务为25.944亿美元，略高于2023年12月31日的25.936亿美元，循环高级有担保信贷安排下的总可用额度为10.124亿美元[58] - 截至2024年3月31日，公司合并债务净额减去净现金为25.019亿美元，与调整后EBITDA的比率为2.85倍，2023年信贷协议要求该比率低于5.00倍[71][72] - 截至2024年3月31日，公司总债务净额为25.737亿美元，加上递延融资成本2070万美元，减去净现金9250万美元后，合并债务净额减去净现金为25.019亿美元[73] 债务与信贷相关 - 2021年发行的2029年到期的高级票据利率为4.00%，2031年到期的高级票据利率为3.875%[3] - 2023年信贷协议提供11.5亿美元循环信贷额度、5亿美元定期贷款额度及最高8.5亿美元增量额度[18] - 截至2024年3月31日，公司循环信贷安排下未偿还借款为1.77亿美元，循环信贷安排总可用额度为10.124亿美元[19] - 截至2024年3月31日，公司应收账款证券化无可用额度，循环贷款可用额度受应收账款季节性影响，总体限额为2亿美元[20] 股票回购与股息 - 截至2024年3月31日，公司股票回购授权剩余约7.745亿美元，2024年第一季度未进行回购，2023年同期回购0.1百万股，花费约500万美元[21][22] - 董事会宣布2024年第二季度股息为每股0.13美元，将于2024年5月30日支付给5月16日登记在册的股东[61] - 截至2024年3月31日，公司股份回购授权剩余7.745亿美元，2024年第一季度未进行股份回购[59] 业务收购 - 公司预计以约27亿美元现金和发行3420万股普通股收购Mattress Firm，交易预计2024年下半年完成[13][14] - 2023年5月9日，公司与Mattress Firm达成最终协议，将以约40亿美元收购，预计2024年下半年完成交易，其中约27亿美元为现金对价，发行3420万股普通股，股票对价总值13亿美元[36] 业务发展计划 - 2024年，公司将在北美市场推出新的Tempur - Pedic® Adapt床垫系列，在国际市场通过子公司和分销商在90多个市场推出新的Tempur®产品线[37] 各条业务线数据关键指标变化 - 北美业务净销售额下降1850万美元，降幅2.0%，按固定汇率计算下降2.3%；批发渠道净销售额下降2740万美元，降幅3.4%，直销渠道净销售额增加890万美元，增幅7.7%[45] - 国际业务净销售额下降20万美元，降幅0.1%，按固定汇率计算下降1.6%；批发渠道净销售额按固定汇率计算增长0.9%，直销渠道净销售额按固定汇率计算下降3.2%[46] - 运营费用增加2480万美元，增幅6.9%，占净销售额的比例增加260个基点；其中北美增加1040万美元，增幅5.0%，国际增加360万美元，增幅3.1%，公司层面增加1080万美元，增幅29.3%[49] 会计政策与风险 - 2024年公司关键会计政策和估计以及市场风险与2023年相比无重大变化[75][76]