整体财务关键指标变化 - 2021年前三季度净销售额为35.712亿美元，2020年同期为26.199亿美元[16] - 2021年前三季度营业利润为6.615亿美元，2020年同期为3.389亿美元[16] - 2021年前三季度净利润为4.487亿美元，2020年同期为2.041亿美元[16] - 2021年前三季度基本每股收益为2.26美元，2020年同期为0.98美元[16] - 2021年第三季度净收入为1.774亿美元[24] - 2021年前九个月净收入为4.487亿美元[29] - 2020年第三季度净收入为1.214亿美元[26] - 2021年第三季度外币调整净损失为2990万美元[24] - 2021年前九个月外币调整净损失为3400万美元[29] - 2021年第三季度宣布普通股股息为1830万美元[24] - 2021年前九个月宣布普通股股息为4730万美元[29] - 2021年前九个月持续经营业务经营活动净现金为5.975亿美元，2020年为4.979亿美元[33] - 2021年前九个月持续经营业务投资活动净现金使用为5.08亿美元，2020年为1.114亿美元[33] - 2021年前九个月持续经营业务融资活动净现金为3.564亿美元，2020年使用为2.285亿美元[33] - 2021年第三季度总净销售额为13.583亿美元，较2020年同期的11.323亿美元增长19.96%[95][96] - 2021年前三季度，公司总净销售额为35.712亿美元，较2020年同期的26.199亿美元增长36.31%[97][99] - 2021年第三季度，公司资本支出为2.95亿美元，较2020年同期的2.42亿美元增长21.90%[95][96] - 2021年前三季度，公司资本支出为8.21亿美元，较2020年同期的7.36亿美元增长11.55%[97][99] - 2021年第三季度总净销售额为13.583亿美元，同比增长20.0%；按固定汇率计算，增长19.2%[117] - 2021年第三季度毛利率为42.5%，低于2020年第三季度的46.8%[117] - 2021年第三季度营业收入为2.498亿美元，同比增长38.6%；调整后营业收入为2.521亿美元，同比增长11.0%[117] - 2021年第三季度净利润为1.774亿美元，同比增长46.1%；调整后净利润为1.796亿美元，同比增长15.6%[117] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.87美元，同比增长52.6%；调整后摊薄后每股收益为0.88美元，同比增长18.9%[117] - 北美净销售额增长1.253亿美元，即12.6%，按固定汇率计算增长11.9%；国际净销售额增长1.007亿美元，即73.2%，按固定汇率计算增长71.6%[127] - 北美毛利率下降480个基点，国际毛利率下降730个基点[128] - 运营费用减少2070万美元，即5.8%，占净销售额的比例下降670个基点[131] - 研发费用从2020年9月30日止三个月的610万美元增至2021年同期的670万美元，增加60万美元，即9.8%[132] - 北美运营费用增加20万美元，即0.1%，占净销售额的比例下降230个基点；国际运营费用增加3770万美元，即77.3%，占净销售额的比例增加80个基点；公司运营费用减少5860万美元，即61.0%[133] - 运营收入增加6960万美元，运营利润率提高250个基点[136] - 净利息费用减少660万美元，即32.8%[137] - 所得税拨备增加1840万美元，有效税率下降30个基点[139][140] - 九个月净销售额增长36.3%，按固定汇率计算增长34.6%[142][145] - 九个月综合毛利率从44.0%降至43.5%，下降0.5个百分点[146] - 北美净销售额增加7.515亿美元，即33.2%；国际净销售额增加1.998亿美元，即56.4%[147] - 北美毛利率下降70个基点，国际毛利率下降150个基点[148] - 运营费用增加8930万美元，即10.8%，占净销售额的百分比下降580个基点[152] - 研发费用从2020年的1710万美元增加到2021年的1990万美元，增加280万美元，即16.4%[153] - 运营收入增加3.226亿美元，运营利润率提高560个基点[157] - 净利息支出减少1520万美元，即24.9%[158] - 所得税拨备增加7070万美元，有效税率下降220个基点[162] - 持续经营业务的经营活动现金增加9960万美元，投资活动现金使用增加3.966亿美元，融资活动现金增加5.849亿美元[166][167][168] - 2021年和2020年前九个月资本支出分别为8210万美元和7360万美元，预计2021年资本支出约为1.4 - 1.5亿美元[171] - 2021年第三季度，公司报告净收入为1.774亿美元，调整后净收入为1.796亿美元，调整后摊薄每股收益为0.88美元[194] - 2020年第三季度净销售额为11.323亿美元，其中北美地区9.947亿美元，国际市场1.376亿美元[201] - 2020年第三季度毛利润为5.302亿美元，利润率46.8%，调整后毛利润为5.308亿美元，利润率46.9%[201] - 2020年第三季度运营收入（费用）为1.802亿美元，利润率15.9%，调整后运营收入（费用）为2.272亿美元，利润率20.1%[201] - 2021年第三季度EBITDA为2.952亿美元，调整后EBITDA为2.976亿美元；2020年第三季度EBITDA为2.799亿美元，调整后EBITDA为2.793亿美元[205] 资产负债关键指标变化 - 2021年9月30日现金及现金等价物为5.033亿美元，2020年12月31日为0.65亿美元[21] - 2021年9月30日应收账款净额为5.102亿美元，2020年12月31日为3.837亿美元[21] - 2021年9月30日存货为3.849亿美元，2020年12月31日为3.121亿美元[21] - 2021年9月30日总资产为44.673亿美元，2020年12月31日为33.086亿美元[21] - 2021年9月30日总负债为40.963亿美元，2020年12月31日为27.951亿美元[21] - 2021年9月30日股东权益为3.625亿美元，2020年12月31日为5.046亿美元[21] - 2021年6月30日股东权益总额为4.016亿美元，9月30日为3.625亿美元[24] - 2020年6月30日股东权益总额为2.41亿美元，9月30日为4.473亿美元[26] - 截至2019年12月31日股东权益为3.604亿美元，截至2020年9月30日为4.473亿美元[31] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为5.033亿美元，2020年为2.292亿美元[33] - 2021年9月30日存货为3.849亿美元，2020年12月31日为3.121亿美元[38] - 2021年9月30日应计销售退货余额为4830万美元，2020年12月31日为4490万美元[39] - 2021年9月30日应计保修费用余额为4710万美元，2020年12月31日为4420万美元[43] - 2020年12月31日至2021年9月30日，信用损失备抵余额从7.61亿美元降至6.95亿美元，期间计提2400万美元，核销4500万美元[45] - 2020年12月31日至2021年9月30日，商誉从7.663亿美元增至10.821亿美元，主要因收购产生3.313亿美元商誉[51] - 截至2021年9月30日，公司总债务为23.617亿美元，2020年12月31日为13.703亿美元；净长期债务为22.858亿美元，2020年12月31日为13.23亿美元[52] - 截至2021年9月30日，公司存于SKAT的现金分别为4950万美元和1.939亿美元[87] - 截至2021年9月30日，净营运资金为3.234亿美元，现金及现金等价物为5.033亿美元[164] - 截至2021年9月30日，公司总债务从2020年12月31日的13.703亿美元增至23.617亿美元[172] - 截至2021年9月30日，公司合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率为1.68倍，目标范围是2.0 - 3.0倍[178][188] - 截至2021年9月30日，公司流动性为13.973亿美元，包括5.033亿美元现金、7.249亿美元循环信贷额度和1.691亿美元应收账款证券化额度[185] - 截至2021年9月30日的过去十二个月，合并债务减去净现金与调整后EBITDA的比率为1.68倍[208] 业务结构与渠道 - 公司运营北美和国际两个业务板块，2021年8月2日收购的Dreams纳入国际板块[92][105] - 公司产品销售通过批发和直销两个渠道[35] 收购相关 - 2021年8月2日，公司以4.767亿美元现金收购Dreams Topco Limited，其中包括4970万美元收购现金和660万美元营运资金调整应付账款[48] - 收购Dreams的初步购买价格分配中，应收账款净额3500万美元、存货5110万美元、商誉3.313亿美元等，净购买价格4.27亿美元[49] - 2021年8月2日，公司以4.767亿美元现金完成对Dreams的收购，其中包括收购的4970万美元现金和660万美元的营运资金调整应付账款；Dreams在2020年实现销售额约4亿美元，息税折旧摊销前利润约7500万美元[113] 信贷与融资 - 2019年信贷协议提供4.25亿美元循环信贷额度、4.25亿美元定期贷款额度和最高5.5亿美元增量额度[55] - 2021年2月2日，2019年信贷协议修订将循环信贷额度从4.25亿美元增至7.25亿美元，截至9月30日可用额度为7.249亿美元[56] - 2021年5月26日，2019年信贷协议修订提供3亿美元延迟提取定期贷款，7月30日公司全额提取用于收购Dreams[57] - 应收账款证券化额度从1.2亿美元提高到2亿美元，截至2021年9月30日可用额度为1.691亿美元[59] - 2021年9月24日发行8亿美元2031年到期的高级票据，利率3.875%[60] - 2021年3月25日发行8亿美元2029年到期的高级票据，利率4.00%[64] - 2021年6月15日赎回6亿美元2026年到期高级票据，产生1800万美元债务清偿损失[68] - 2020年11月9日和2021年第一季度赎回2023年到期高级票据，产生500万美元债务清偿损失[69] - 截至2021年9月30日，2029年高级票据公允价值8.254亿美元，2031年高级票据公允价值8.03亿美元[70] - 2021年2月2日，公司将循环信贷额度从4.25亿美元提高到7.25亿美元，截至9月30日，可用额度为7.249亿美元[173] - 2021年3月25日，公司发行2029年高级票据，6月15日，用其净收益赎回6亿美元2026年高级票据[174] - 2021年5月26日，公司达成3亿美元延迟提取定期贷款协议，7月30日全额提取[175] - 2021年9月24日，公司发行2031年高级票据，利率为3.875%，半年付息一次[177] 租赁相关 - 截至2021年9月30日，租赁资产总计5.287亿美元，租赁负债总计5.862亿美元[71] - 2021年第三季度和前九个月总租赁费用分别为4250万美元和1.108亿美元[71] - 截至2021年9月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限6.44年，加权平均折现率4.09%[72] - 2021年前九个月经营租赁经营现金流支出5940万美元，融资租赁经营现金流支出340万美元[72] 股票回购与股息 - 2021年2月和4月，公司董事会分别批准增加2.114亿美元和3.253亿美元的股票回购授权，截至2021年9月30日，公司在该计划下回购了1410万股，花费约5.514亿美元，2020年同期回购260万股，花费约1.875亿美元，截至2021年9月30日，公司股票回购授权剩余约1.869亿美元，2021年10月28日，董事会批准将股票回购授权增加至6亿美元[73] - 2021年和2020年第三季度，公司因限制性