第一季度关键财务指标变化 - 2021年第一季度净销售额为10.438亿美元，2020年同期为8.224亿美元[16][43][82][83][91][99][102][152][156][160] - 2021年第一季度净利润为1.305亿美元，2020年同期为5970万美元[16] - 2021年第一季度基本每股收益为0.64美元，2020年同期为0.28美元[16] - 2021年第一季度综合收入为1.197亿美元，2020年同期为3670万美元[18] - 2021年第一季度销售和营销费用为1.977亿美元，2020年同期为1.71亿美元[16] - 2021年第一季度利息费用净额为1230万美元，2020年同期为2030万美元[16] - 2021年第一季度净收入为1.305亿美元，2020年同期为5970万美元[24][26][99][152][160] - 2021年第一季度经营活动产生的净现金为8630万美元，2020年同期为1500万美元[29] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2440万美元，2020年同期为6400万美元[29] - 2021年第一季度融资活动产生的净现金为1.689亿美元，2020年同期为1.881亿美元[29] - 2021年第一季度持续经营业务提供的净现金为2.308亿美元，2020年同期为1.391亿美元[29] - 2021年第一季度现金及现金等价物增加2.255亿美元，2020年同期增加1.321亿美元[29] - 2021年第一季度支付利息830万美元，2020年同期为640万美元[29] - 2021年第一季度支付所得税净额2020万美元，2020年同期为630万美元[29] - 2021年和2020年第一季度基于股票的薪酬费用分别为1.51亿美元和7300万美元[69] - 2021年和2020年第一季度有效税率分别为23.6%和27.8%[72] - 2021年和2020年第一季度持续经营业务收入分别为1.307亿美元和6090万美元[79] - 2021年和2020年第一季度营业利润分别为1.884亿美元和1.053亿美元[82][83] - 2021年和2020年第一季度资本支出分别为2350万美元和2620万美元[82][83] - 2021年第一季度总净销售额为10.438亿美元，较2020年第一季度的8.224亿美元增长26.9%，按固定汇率计算增长25.1%[99] - 2021年第一季度毛利率为44.0%，2020年第一季度为43.4%[99] - 2021年第一季度营业收入为1.884亿美元，较2020年第一季度的1.053亿美元增长78.9%[99] - 2021年第一季度摊薄后每股收益为0.62美元，较2020年第一季度的0.28美元增长121.4%[99] - 2021年第一季度批发渠道净销售额为8.814亿美元，直接渠道净销售额为1.624亿美元；2020年第一季度批发渠道净销售额为7.224亿美元，直接渠道净销售额为1亿美元[102] - 2021年第一季度北美净销售额增加1.91亿美元，即27.6%；国际净销售额增加3040万美元，即23.4%[109] - 2021年第一季度北美毛利率提高60个基点，国际毛利率提高90个基点[110] - 2021年第一季度运营费用增加2560万美元，即10.2%，占净销售额的百分比下降400个基点[113] - 2021年第一季度研发费用为650万美元，较2020年同期增加70万美元，即12.1%[114] - 2021年第一季度运营收入增加8310万美元，运营利润率提高520个基点[118] - 2021年第一季度净利息支出减少800万美元，即39.4%[119] - 2021年第一季度所得税拨备增加1700万美元，有效税率下降420个基点[121][122] - 2021年第一季度持续经营活动提供的经营现金增加7130万美元，投资现金使用减少3960万美元，融资现金提供减少1920万美元[126][127][128] - 2021年第一季度，义务集团净销售额8.23亿美元，毛利润3.482亿美元，持续经营业务收入8970万美元[142] - 2021年第一季度，公司报告净收入1.305亿美元，调整后净收入1.346亿美元，调整后摊薄每股收益0.64美元[152] - 2021年第一季度，公司净销售额为10.438亿美元，毛利润为4.589亿美元，利润率44.0%，营业收入为1.884亿美元，利润率18.0%[156] - 2020年第一季度，公司净销售额为8.224亿美元，毛利润为3.571亿美元，利润率43.4%，调整后营业收入为1.208亿美元，利润率14.7%[157] - 2021年第一季度，公司净收入为1.305亿美元，EBITDA为2.301亿美元，调整后EBITDA为2.303亿美元[160] - 2020年第一季度，公司净收入为0.597亿美元，EBITDA为1.345亿美元，调整后EBITDA为1.512亿美元[160] - 2021年第一季度，外币汇率变化使公司调整后EBITDA增加1.7%[171] 特定时间点财务状况变化 - 2021年3月31日现金及现金等价物为2.905亿美元，2020年12月31日为6500万美元[21] - 2021年3月31日总负债为32.149亿美元，2020年12月31日为27.951亿美元[21] - 2021年3月31日股东权益为3.183亿美元，2020年12月31日为5.046亿美元[21] - 2020年12月31日股东权益总额为5.046亿美元，2021年3月31日为3.183亿美元[24] - 2021年3月31日存货为3.188亿美元，2020年12月31日为3.121亿美元[34] - 2021年3月31日销售退回余额为4820万美元，2020年12月31日为4490万美元[35] - 2021年3月31日应计保修费用余额为4430万美元，2020年12月31日为4420万美元[39] - 2021年3月31日信用损失备抵余额为7250万美元，2020年12月31日为7160万美元[41] - 2021年3月31日商誉总额为7.652亿美元，2020年12月31日为7.663亿美元[46] - 2021年3月31日总债务为18.731亿美元，2020年12月31日为13.703亿美元[47] - 2021年3月31日和2020年12月31日丹麦税务事项不确定所得税负债分别为1.804亿美元和1.875亿美元[74] - 2021年3月31日和2020年12月31日与丹麦税务应计相关的美国相关利益递延税资产分别约为1.04亿美元和1.2亿美元[74] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司存放于丹麦税务局的现金存款分别为1.861亿美元和1.939亿美元[75] - 2021年3月31日和2020年12月31日公司总资产分别为35.421亿美元和33.086亿美元[82] - 截至2021年3月31日，公司净营运资金为3.186亿美元，而2020年12月31日为营运资金赤字640万美元[124] - 公司总债务从2020年12月31日的13.703亿美元增加到2021年3月31日的18.731亿美元[131] - 截至2021年3月31日，公司综合债务净额与调整后EBITDA的比率为1.95倍，低于2019年信贷协议规定的最高5.00倍[134] - 截至2021年3月31日，公司租赁资产总额3.535亿美元，租赁负债总额3.971亿美元[60] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失（AOCL）中，外币折算余额为 - 6940万美元，养老金余额为 - 690万美元[66] - 截至2021年3月31日，公司流动性为11.026亿美元，其中现金2.905亿美元，循环信贷额度7.249亿美元，证券化工具额度8720万美元[145] - 截至2021年3月31日，公司总债务为18.731亿美元，综合债务净额为16.731亿美元，杠杆率为1.95倍，目标范围为2.0 - 3.0倍[146] - 截至2021年3月31日的过去12个月，公司净收入为4.196亿美元，EBITDA为8.334亿美元，调整后EBITDA为8.587亿美元[163] - 截至2021年3月31日，公司合并债务净额减去净现金为16.731亿美元，与调整后EBITDA的比率为1.95倍[163] - 2021年3月31日，公司总债务净额为18.601亿美元，合并债务为18.731亿美元，合并债务减去净现金为16.731亿美元[168] - 截至2021年3月31日，公司浮动利率债务约为4.034亿美元，利率每上升100个基点，预计税前收入减少约400万美元[173] 高级票据相关情况 - 2023年到期的高级票据利率为5.625%，2026年到期的为5.50%，2029年到期的为4.00%[12] - 2021年3月25日，公司发行8亿美元2029年到期的高级票据，利率4.00%[53] - 公司可在2024年4月15日及之后赎回2029年高级票据，初始赎回价为面值的102.000%，2026年4月15日起为100.0%；也可在2024年4月15日前按特定条件赎回[54] - 2021年第一季度，因发行2029年高级票据，1140万美元递延融资成本资本化，并将在8年内按实际利率法摊销[56] - 2021年4月28日，公司宣布有条件赎回6亿美元2026年高级票据，赎回价为面值的102.750%，预计用2029年高级票据净收益支付[57] - 2020年11月9日和2021年第一季度，公司分别赎回2亿美元和2.5亿美元2023年高级票据，赎回价为面值的101.406%；2021年第一季度确认500万美元债务清偿损失[58] - 截至2021年3月31日，2023年、2026年、2029年高级票据公允价值分别为0、6.252亿美元、7.982亿美元[59] - 2029年4月15日到期，利率4.00%，每半年付息一次[133] - 2026年优先票据本金总额6亿美元，2023年优先票据本金总额4.5亿美元[137] 公司业务及战略相关 - 公司在亚太地区合资企业的所有权权益为50%，2020年10月在英国成立的合资企业所有权权益也为50%[32] - 2020年1月31日公司以约3910万美元收购Sherwood Bedding业务80%股权[44] - 2021年2月2日公司将2019年信贷协议下的循环信贷额度从4.25亿美元增至7.25亿美元[51] - 2021年4月6日公司将应收账款证券化的到期日延至2023年4月6日，额度从1.2亿美元增至2亿美元[52] - 2021年第一季度公司在北美推出Tempur - Ergo智能底座系列产品，计划分阶段更新北美Sealy产品组合，2022年预计在国际市场推出新的Tempur产品线[96] - 公司预计2021年全年合并净销售额增长将超过20%[92] - 2021年第一季度商品成本高于预期，不利影响了毛利率，公司预计商品成本通胀将在第二季度对毛利率产生约2500万美元的负面影响[94] - 2021年2月11日，董事会批准增加2.114亿美元股票回购授权；截至2021年3月31日，公司已回购约4.873亿美元股票，剩余约1.132亿美元授权额度；4月29日，董事会再次增加授权，使总额达4亿美元[63] - 2021年2月11日，董事会授权增加2.114亿美元股票回购额度，第一季度回购840万股，花费2.998亿美元，截至3月31日剩余1.132亿美元[143] - 2021年4月6日，公司修订应收账款证券化协议，将到期日延长至2023年4月6日，额度从1.2亿美元提高到2亿美元[147] - 2021年第二季度，董事会宣布每股股息0.07美元，5月27日支付[148] 外汇及利率风险相关 - 假设2021年3月31日所有外币兑美元汇率不利变动10.0%，外汇远期合约公允价值潜在损失约为680万美元[172]