投资总体情况 - 截至2023年6月30日，公司有346项投资，涉及119家公司，包括162项债务投资、123项权证投资和61项直接股权及相关投资，投资总成本10亿美元，公允价值9.42亿美元[207] - 截至2022年12月31日，公司有327项投资，涉及121家公司，包括144项债务投资、124项权证投资和59项直接股权及相关投资，投资总成本9.594亿美元，公允价值9.493亿美元[208] 债务投资情况 - 截至2023年6月30日，162项债务投资公允价值8.532亿美元，加权平均贷款与企业价值比率为7.6%[207] - 截至2022年12月31日，144项债务投资公允价值8.53亿美元，加权平均贷款与企业价值比率为7.8%[208] - 2023年6月30日，债务投资成本9.33263亿美元，公允价值8.53197亿美元，未实现损失8006.6万美元[209] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，成长资本贷款在债务投资中的公允价值占比分别为96.8%和96.4% [215] - 2023年第二季度，公司与4家投资组合公司达成1800万美元债务承诺，向8家公司提供3060万美元债务投资本金 [216] - 2023年上半年，公司与12家投资组合公司达成2170万美元债务承诺，向16家公司提供8820万美元债务投资本金 [217] - 2023年第二季度，公司收到3380万美元本金提前还款和170万美元预定本金摊销 [219] - 2023年上半年，公司收到3380万美元本金提前还款、340万美元提前还款和1830万美元预定本金摊销 [219] - 2023年第二季度和上半年，债务投资初始加权平均年化投资组合收益率分别为16.4%和14.9% [216][217] - 2022年第二季度和上半年，公司分别达成2.599亿美元和3.857亿美元债务承诺 [217][218] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，债务投资组合的加权平均投资排名分别为2.07和2.06[228] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，利息收入分别为3450万美元和2700万美元，加权平均年化投资组合收益率分别为14.7%和14.5%；六个月利息收入分别为6680万美元和5290万美元，加权平均年化投资组合收益率分别为14.7%和15.0%[251] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，总债务投资组合收益率（不包括提前还款影响）分别为14.1%和12.8%；六个月分别为14.4%和12.8%[253] - 截至2023年6月30日，约60.5%（本金余额5.596亿美元）的债务投资为浮动利率，利率下限为3.25%或更高[305] 权证投资情况 - 2023年6月30日，权证投资成本2893.8万美元，公允价值4431.1万美元，未实现收益1537.3万美元[209] 股权投资情况 - 2023年6月30日，股权投资成本4230.3万美元，公允价值4444.7万美元，未实现收益214.4万美元[209] 投资组合公司上市情况 - 截至2023年6月30日，公司10家投资组合公司为公开上市公司[207] - 截至2022年12月31日，公司11家投资组合公司为公开上市公司[208] 合规情况 - 截至2023年6月30日，公司遵守1940年法案的资产覆盖率要求以及信贷安排下的契约[204] 投资组合行业占比情况 - 截至2023年6月30日，投资组合公司投资总额为941,955,000美元，其中消费产品和服务占比15.7%，电子商务 - 服装和配饰占比14.4% [212] - 截至2022年12月31日，投资组合公司投资总额为949,276,000美元，其中消费产品和服务占比17.6%，电子商务 - 服装和配饰占比13.9% [214] 净投资资产情况 - 2023年第二季度，公司净投资资产减少2090万美元，包括1880万美元的净投资收入和3970万美元的净实现和未实现损失；2022年同期净投资资产减少1440万美元，包括1270万美元的净投资收入和2710万美元的净实现和未实现损失[230] - 2023年上半年，公司净投资资产减少1320万美元，包括3740万美元的净投资收入和5060万美元的净实现和未实现损失；2022年同期净投资资产减少870万美元，包括2620万美元的净投资收入和3490万美元的净实现和未实现损失[231] 投资和其他收入情况 - 2023年第二季度，总投资和其他收入为3520万美元，2022年同期为2740万美元；2023年上半年，总投资和其他收入为6880万美元，2022年同期为5480万美元[232][233] 总运营费用情况 - 2023年第二季度，总运营费用为1630万美元，2022年同期为1480万美元；2023年上半年，总运营费用为3140万美元，2022年同期为2860万美元[238] 基础管理费情况 - 2023年第二季度和上半年，基础管理费分别为450万美元和880万美元，2022年同期分别为390万美元和760万美元[239] 收入激励费情况 - 2023年第二季度和上半年无收入激励费，2022年同期分别为320万美元和660万美元；2023年因激励费结构的总回报要求，第二季度和上半年收入激励费分别减少380万美元和750万美元，相应净投资收入分别增加370万美元和750万美元[240] 利息费用和费用摊销情况 - 2023年第二季度和上半年，利息费用和费用摊销分别为990万美元和1920万美元，2022年同期分别为610万美元和112万美元[241][242] 管理协议和一般行政费用情况 - 2023年第二季度和上半年，管理协议和一般行政费用分别为190万美元和340万美元，2022年同期分别为160万美元和320万美元[243] 投资净实现收益情况 - 2023年第二季度，公司实现投资净实现收益190万美元，主要来自290万美元的公开交易股票投资出售收益，部分被100万美元的投资实现损失抵消；2023年上半年，实现投资净实现收益180万美元[245] 总回报率情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，基于资产净值变化加再投资分配的总回报率分别为 - 5.2%和 - 3.2%，基于股价变化加再投资分配的总回报率分别为1.0%和 - 24.9%；六个月分别为 - 3.4%和 - 2.3%、21.1%和 - 25.4%[257][259] 净投资收入和净资产变化情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，净投资收入分别为1883.7万美元和1265.4万美元，净增加（减少）净资产分别为 - 2085.5万美元和 - 1441.3万美元；六个月分别为3741.6万美元和2620.1万美元、 - 1317.6万美元和 - 870.8万美元[260] 投资组合占总资产比例情况 - 截至2023年6月30日，投资组合按公允价值计算占总资产的90.8%，2022年12月31日为93.6%[266] 现金流量情况 - 2023年截至6月30日的六个月，经营活动净现金使用量为750万美元，融资活动净现金提供量为3770万美元，现金及现金等价物为8940万美元；2022年分别为2320万美元、710万美元和4310万美元[269][270] 信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，信贷安排下总承诺额度为3.5亿美元，可增加至4亿美元，未偿还借款为2.4亿美元，剩余额度为1.1亿美元；2022年12月31日未偿还借款为1.75亿美元，剩余额度为1.75亿美元[272][273] 票据发行及负债情况 - 2020年3月19日发行2025年票据，本金7000万美元，净收益6910万美元，年利率4.5%，2025年3月19日到期；截至2023年6月30日和2022年12月31日，负债分别为6960万美元和6950万美元[274][275] - 2021年3月1日发行2026年票据，本金2亿美元，净收益1.979亿美元，年利率4.5%，2026年3月1日到期[276] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2026年票据负债净额分别为1.988亿美元和1.986亿美元[277] - 2022年2月28日，公司完成2027年票据私募发行，本金总额1.25亿美元，净收益1.237亿美元，年利率5%，2027年2月28日到期[279] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，2027年票据负债净额分别为1.24亿美元和1.238亿美元[280] ATM计划情况 - 2022年9月30日，公司启动ATM计划，可发行最高5000万美元普通股，截至2023年6月30日，仍有5000万美元股份可售[281][282] 资产覆盖率情况 - 2018年6月22日起，公司适用的最低资产覆盖率从200%降至150%，截至2023年6月30日，借款资产覆盖率为160%[283] 债务还款义务情况 - 截至2023年6月30日，公司债务还款义务总计6.35亿美元，其中1 - 3年到期5.1亿美元，3 - 5年到期1.25亿美元[284] 未履行承诺情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未履行承诺总额分别为2.053亿美元和3.24亿美元，其中依赖投资组合公司达到特定里程碑的分别为5390万美元和8890万美元[285] - 2023年3月和6月，分别有3660万美元和5230万美元未履行承诺到期或终止；2022年全年，有4380万美元未履行承诺到期或终止[289] - 公司预计50% - 75%的未履行承诺最终会在可用期到期前提取[290] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未履行承诺的公允价值分别为300万美元和550万美元[291] 现金分红情况 - 2014年3月至2023年6月期间，公司多次进行现金分红，每股分红金额多为0.36美元，2022年12月为0.37美元，2023年3月和6月为0.40美元，总现金分红达13.85美元[295] - 2023年第二季度，利息来源的分红占总分红的74.2%，截至2023年6月30日，估计未分配应税净投资收益为3210万美元，合每股0.90美元[297] - 2023年7月26日，董事会宣布每股0.40美元的定期季度分红，将于2023年9月29日支付给9月15日登记在册的股东[299] 7 - 8月投资情况 - 2023年7月1日至8月1日，公司完成520万美元的额外债务承诺，新增投资600万美元，2500万美元的未出资承诺到期或终止，收到600万美元的本金还款[300] 利率相关情况 - 截至2023年6月30日，浮动利率借款总计2.4亿美元，占未偿债务的37.8%[306] - 2023年6月30日，Prime利率为8.25%，高于浮动利率债务投资的利率下限，利率下降对利息收入影响有限，利率上升将增加利息收入[306] - 信用额度下浮动利率借款的SOFR利率下限为0.50%，当前利率高于下限，利率上升将增加利息支出[306] - 假设利率立即且持续变化，利率上升300个基点，净投资收入将增加958.9万美元；利率下降300个基点，净投资收入将减少791.6万美元[306] - 截至2023年6月30日，公司认为利率风险可接受，未进行套期保值交易[307] 外汇套期保值情况 - 截至2023年6月30日，公司无外汇套期保值交易，认为风险可接受[308] - 未来进行的套期交易可能限制公司从投资组合中获取更高利率或有利汇率变动的收益[309] - 无法保证公司能有效对冲利率风险或外汇汇率风险[309] 利率、汇率与通胀对业绩影响情况 - 公司资产和负债基本为金融性质，利率和汇率变化比通胀更直接影响公司业绩[310] - 利率和汇率变化与通胀率变化不一定相关[310]