订单情况 - 公司订单积压约700万美元，与上一年持平[19] 销售策略 - 公司计划提高销售价格以应对成本上涨，可能改变部分产品的尺寸和重量[21] 员工规模 - 公司约有2300名全职员工，旺季会增加季节性员工[26] 客户销售占比 - 2023 - 2021年，沃尔玛净产品销售额分别占公司净产品销售额的22.2%、23.0%和22.7%[28] - 2023 - 2021年，美元树净产品销售额分别占公司净产品销售额的14.2%、12.4%和12.1%[29] - 2023 - 2021年，麦克莱恩净产品销售收入分别占20.1%、20.4%和22.0%[29] - 2023和2022年底，上述三大客户分别占公司应收账款总额的39.6%和39.2%[29] - 公司最大的三个客户McLane、Wal - Mart和Dollar Tree在2023年占净产品销售额约37%[45] 销售季节性 - 万圣节期间净产品销售额通常占第三季度国内净产品销售额的约50%[36] 经营风险 - 公司会进行商品套期保值交易和签订年度供应协议，但仍面临原材料价格波动和供应中断风险[37] - 公司面临产品竞争、零售客户折扣和定价压力等风险，可能影响销售和利润率[37] - 公司面临消费者偏好变化、经济状况、环境法规、政府新法律法规、劳动力停工、能源成本上升和通货膨胀、产品召回、运营中断、信息泄露等风险[39] - 供应链中断、气候变化及相关法规、商誉或无形资产减值、生产中断、西班牙业务亏损、依赖大客户、收购、产品标签诉讼、国际业务等也会给公司带来风险[43][45] 养老金计划风险 - 多雇主工会养老金计划处于“关键且衰退状态”，预计未来20年内资不抵债，公司若退出将承担重大撤资负债[43] - 截至2022年1月1日，多雇主养老金计划的资金百分比为49.4%，若按市值计算为56.7%；当前活跃员工参与者较上一年下降5%，过去两年下降10%，较2011年下降54%[94] - 若公司在2022年、2021年和2020年退出养老金计划，退出负债分别为96,000美元、104,300美元和99,300美元[95] 设施情况 - 公司拥有位于美国、加拿大、墨西哥和西班牙的制造、仓储、配送和办公设施，还租赁了部分仓库和制造设施，其中芝加哥一处小制造设施租约每五年续签一次至2041年6月[56] 投资情况 - 公司将多余现金投资于主要为企业债券的可交易证券组合，期限一般为三到五年，不利经济或地缘政治事件可能导致投资减值[45] - 公司投资采用“阶梯”策略，约20% - 35%的投资组合每年到期[119,130] - 2023年12月31日公司投资的债务证券中，1年以内到期的为95507美元，1 - 2年到期的为47848美元，2 - 3年到期的为46226美元，3 - 4年到期的为73732美元，总计263313美元[131] 网络安全 - 公司有网络安全计划，包括评估、识别和管理风险，持续更新信息技术网络和基础设施，有全面事件响应计划，还购买了网络保险[49][50][51] - 2023年12月31日止年度公司未发生重大网络安全事件，目前也未发现可能重大影响业务的网络攻击或漏洞[52] - 公司网络安全风险计划由高管团队监督，内部信息技术领导在第三方专家协助下管理，审计委员会和董事会会定期收到相关报告[54] - 公司开展全公司范围信息安全培训项目，包括安全意识培训、网络钓鱼模拟等，让员工了解和识别网络安全事件[55] 股权情况 - 截至2024年2月9日，普通股和B类普通股分别约有2200和800名登记持有人，以及120300和200名实益持有人[62] 股票交易与股息 - 2023财年第四季度，公司在公开市场购买了180,664股普通股，平均每股价格为30.76美元；2023年公司每股季度股息为0.09美元，年度股票股息为3%[63] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和投资总额为427,028美元，较2022年的396,926美元增加30,102美元；净营运资本为245,763美元，高于2022年的218,894美元；股东权益从2022年的783,171美元增至823,422美元[70][71][72] - 2023年末总资产为10.84391亿美元，2022年末为10.18779亿美元[163] - 2023年末总负债和股东权益为10.84391亿美元，2022年末为10.18779亿美元[166] - 2023年末留存收益为6294.9万美元，2022年末为4827.6万美元[160] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为7.63亿美元，2022年末为5.36亿美元，2021年末为10.62亿美元[168] 销售业绩 - 2023年全年合并净产品销售额为763,252美元，较2022年的681,440美元增长12.0%；第四季度净产品销售额为195,368美元，较2022年第四季度的188,180美元增长3.8%[74] - 2023年净产品销售额为7.63252亿美元，2022年为6.8144亿美元，2021年为5.66043亿美元[160] - 2023年总营收为7.69365亿美元，2022年为6.8697亿美元，2021年为5.70776亿美元[160] 成本情况 - 2023年产品销售成本为510,737美元，较2022年的452,552美元增长12.9%；调整后销售成本从2022年的453,445美元增至509,923美元，增长12.5%，占净产品销售额的比例从66.5%升至66.8%[75] - 2023年销售、营销和管理费用为155,012美元，较2022年的121,976美元增长27.1%；调整后费用从2022年的138,346美元增至140,337美元，增长1.4%，占净产品销售额的比例从20.3%降至18.4%[81] - 2023年、2022年和2021年的运输和处理成本分别为6546.5万美元、6734.2万美元和5528.9万美元[172] - 2023年和2022年12月31日，公司大部分存货成本分别为8564.4万美元和7708.3万美元，采用后进先出法确定[179] - 2023年和2022年12月31日，当前成本超过后进先出法成本的存货分别约为4495.4万美元和3489.8万美元[179] - 2023年、2022年和2021年的折旧费用分别为1824.3万美元、1766.8万美元和1757万美元[168][180] 子公司运营 - 公司西班牙子公司（公司持股97%）2023年运营亏损828美元，低于2022年的1430美元；公司预计西班牙的竞争和业务挑战将持续，但2024年运营亏损将继续减少[82] 运营收益 - 2023年运营收益为101,828美元，低于2022年的110,755美元；调整后运营收益从2022年的93,492美元增至117,317美元，增长25.5%[85] 商誉与商标减值 - 公司认为其商誉和商标的账面价值具有不确定的使用寿命，每年至少进行一次减值评估；2023年未记录减值[83] - 对于某些商标的公允价值评估，折现率提高100个基点或特许权使用费率降低100个基点，将分别使这些商标的公允价值降低约14%和10%；截至2023年12月31日，单独变动不会导致潜在减值[84] - 2023年第四季度公司对商誉和部分商标进行“零步骤”测试，结论为无减值[113] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司对商誉和某些商标进行了“零步”测试，结论是没有减值[185] 其他收支 - 2023年其他收入（支出）净额为18,066美元，较2022年的 - 12,614美元增加30,680美元[87] - 2023年可供出售投资的利息和股息收入为5211美元，2022年为2641美元，2021年为2740美元[213] - 2023年递延薪酬计划相关交易性证券收益为15489美元，2022年亏损17263美元，2021年收益14207美元[213] - 2023年利息费用为337美元，2022年为104美元，2021年为46美元[213] - 2023年外汇损益为亏损2803美元，2022年收益1307美元，2021年收益667美元[213] - 2023年资本损益为亏损172美元，2022年收益121美元，2021年亏损286美元[213] - 2023年杂项净收入为678美元，2022年为684美元，2021年为1314美元[213] - 2023年其他净收入为18066美元，2022年亏损12614美元，2021年为18596美元[213] 所得税情况 - 2023年和2022年全年有效所得税税率分别为23.4%和22.7%，2023年第四季度和2022年第四季度分别为21.8%和21.2%[88] - 2023年、2022年和2021年所得税费用分别为28008美元、22249美元和20421美元，2023年和2022年净递延所得税负债分别为43771美元和43551美元[202] - 2023年、2022年和2021年有效所得税税率分别为23.4%、22.7%和23.8%[205] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为2313美元和3392美元[206] 净收益情况 - 2023年净收益为91,912美元，2022年为75,937美元；2023年和2022年每股净收益分别为1.32美元和1.07美元，增长0.25美元或23.4%[91] - 2023年净利润为9188.6万美元，2022年为7589.2万美元，2021年为6530.8万美元[160] - 2023年归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的净利润为9191.2万美元，2022年为7593.7万美元，2021年为6532.6万美元[160] - 2023年综合收益为9884.2万美元，2022年为7073.6万美元，2021年为6011万美元[161] - 2023年净利润为9.19亿美元，2022年为7.59亿美元，2021年为6.53亿美元[168] 现金流情况 - 2023年、2022年和2021年经营活动现金流分别为94,611美元、72,051美元和85,298美元，2022 - 2023年增加22,560美元[103] - 2023年和2022年分别向自愿员工福利协会信托基金缴款20,000美元和5,000美元，2021年未缴款[104] - 2023年、2022年和2021年投资活动现金流中的资本支出分别为26,796美元、23,356美元和31,426美元[105] - 2023年、2022年和2021年融资活动中公司普通股回购和注销分别为33,114美元、31,910美元和30,184美元，现金股息分别为25,076美元、24,629美元和24,136美元[107] - 2023年经营活动提供的净现金为9.46亿美元，2022年为7.21亿美元，2021年为8.53亿美元[168] - 2023年投资活动使用的净现金为1.42亿美元，2022年为6.86亿美元，2021年为9.19亿美元[168] - 2023年融资活动使用的净现金为5.82亿美元，2022年为5.64亿美元，2021年为5.41亿美元[168] 坏账情况 - 2021 - 2023年各年坏账核销未超过产品净销售额的0.1%[112] 成本记录方式 - 公司广告营销成本在发生当期记录，客户激励计划预期成本在销售时作为产品净销售额的减项记录[115] 衍生品公允价值 - 假设2023年12月31日基础合同价格变动10%，公司持有的商品和外汇衍生品工具公允价值潜在变动为4458美元[128] 债务情况 - 2023年和2022年12月31日公司未偿还债务为7500美元的工业收益债券，利率每周根据市场利率重置[133] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，西班牙子公司银行贷款加权平均利率分别为6.9%和3.1%[192] - 2023年和2022年应计负债分别为61690美元和54444美元，其中2023年薪酬、广告和促销等项目较2022年有所增加[199] - 2023年和2022年工业发展债券平均浮动利率分别为3.5%和1.3%，债券