宏观经济与政策 - 截至2021年8月，弗雷斯诺县失业率为8.8%[166] - 2020年3月底签署2万亿美元的《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，2020年12月底签署9000亿美元的《2021年综合拨款法案》，2021年3月签署1.9万亿美元的《美国救援计划》，2021年2月加州立法机构通过76亿美元的刺激计划[167] 公司业务布局 - 公司目前有12家银行分行，在加州弗雷斯诺、马德拉、克恩和圣克拉拉县提供金融服务[163] 贷款业务相关 - 2020年公司执行23笔贷款还款延期或修改，涉及未偿还贷款余额6981.4万美元，截至2021年9月30日无未完成修改[175] - 截至2021年9月30日，有51笔未偿还的美国小企业管理局薪资保护计划贷款，余额为634.1万美元[176] - 薪资保护计划贷款利息为1%，公司收取贷款余额3%-5%的处理费[176] - 2021年和2020年三季度末，贷款平均余额分别为8.26754亿美元和6.56501亿美元，收益率分别为4.40%和4.66%[181] - 2021年和2020年前三季度末，贷款平均余额分别为7.53424亿美元和6.32221亿美元，收益率分别为4.60%和5.08%[182] - 截至2021年9月30日的三个月，平均贷款余额增加1.703亿美元，主要因购买1.457亿美元住宅抵押贷款推动[186] - 2021年前9个月贷款组合整体平均收益率降至4.6%，2020年同期为5.1%[189] - 截至2021年9月30日，公司贷款组合中51.1%为浮动利率工具，约46.9%（1.936亿美元）浮动利率贷款设有利率下限[189] - 2021年前九个月，净贷款增加1.541亿美元，增幅23.9%，余额达8亿美元[203] - 截至2021年9月30日，贷款总额为8.079亿美元，较2020年12月31日增加1.525亿美元，增幅23.3%，较2020年9月30日增加1.465亿美元，增幅18.1%[205] - 2021年第二季度，公司购买了1.457亿美元的住宅抵押贷款[205] - 截至2021年9月30日，房地产抵押贷款较2020年12月31日增加1.616亿美元，较2020年9月30日增加1.721亿美元[208] - 截至2021年9月30日，学生贷款未进入还款状态的未偿余额为2940万美元，应计利息为490万美元[209] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，学生贷款组合准备金分别为259.7万美元和254.6万美元[211] - 2021年9月30日，受损和分类贷款总计1410万美元，占总贷款的1.7%，而2020年12月31日为1340万美元，占总贷款的2.9%[223] - 2021年9月30日与2020年12月31日相比，受损贷款减少160万美元，与受损贷款相关的特定准备金减少6.1万美元[229] - 2021年9月30日与2020年12月31日相比，与分类和特别提及的未受损贷款相关的公式准备金增加88.7万美元[229] - 未分配准备金从2020年12月31日的27.5万美元降至2021年9月30日的20.8万美元[229] - 2021年9月30日与2020年12月31日相比，“合格”贷款水平增加约1.224亿美元，相关公式准备金同期减少13.7万美元[229] - 2021年9月30日，受损贷款中问题债务重组总计276万美元，其中256万美元处于非应计状态，其余19.8万美元按时还款[236] - 2021年9月30日，房地产建设和开发贷款占受损贷款余额的95.9%[238] - 2021年9月30日，约1140万美元（占97.2%）的受损贷款由房地产担保[238] - 由于担保这些贷款的抵押物价值，2020年12月31日和2021年9月30日房地产建设和开发受损贷款无准备金[239] - 公司贷款和租赁投资组合分为11个部分进行分析[221] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总不良债务重组分别为276.2万美元和342.6万美元，下降19.4%；非应计TDRs下降11.3%，应计TDRs下降63.0%[241][242][243] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，学生贷款分别为5020万美元和5740万美元；应计利息分别为490万美元和470万美元；贷款储备分别为270万美元和250万美元[245] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，学生贷款组合利率范围分别为2.75% - 7.75%和2.88% - 7.88%[246] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非 performing资产分别为1664.9万美元和1754.8万美元，下降89.9万美元；非 performing贷款占总贷款比例分别为1.49%和1.91%；非 performing资产占总资产比例分别为1.29%和1.61%[247][248] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款分别为1155.1万美元和1149.6万美元，增加5.5万美元；房地产抵押和建设贷款占2021年9月30日非应计贷款的97.6%[247][249][251] - 2021年9月30日止九个月，减值贷款减少160万美元至1180万美元；通过止赎持有的其他房地产从2020年12月31日的500万美元降至2021年9月30日的460万美元[251] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷损失拨备分别为165.4万美元和276.9万美元；拨备占非 performing贷款比例分别为75.8%和67.9%；非 performing贷款占总贷款比例分别为1.5%和1.9%[247][253] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，重组贷款分别为5笔共280万美元和7笔共340万美元，占总贷款比例分别为0.3%和0.5%[253] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，特别提及贷款分别为4678.7万美元和1709.5万美元，商业房地产和农业领域特别提及贷款余额增加[255] - 2021年9月30日贷款总额从2020年同期的6.604亿美元增至8.091亿美元，净冲销从130万美元降至100万美元，拨备从210万美元降至170万美元[258][259] - 2021年9月30日信贷损失拨备占期末贷款总额的1.13%，低于2020年同期的1.32%和2020年12月31日的1.30%[258][260] - 2021年9月30日贷款组合占总资产的62.6%，贷存比为69.5%，高于2020年12月31日的59.9%和67.8%[265] 财务关键指标变化 - 2021年前九个月公司净收入为670万美元，每股收益0.40美元（摊薄后），2020年同期净收入为700万美元，每股收益0.41美元（摊薄后）[179] - 2021年前九个月公司平均资产回报率为0.75%，2020年同期为0.93%[179] - 2021年前九个月公司平均股权回报率为7.55%，2020年同期为7.93%[179] - 2021年前九个月因伦敦银行同业拆借利率变化，次级附属债券公允价值损失69.1万美元，2020年同期收益145.1万美元[179] - 截至2021年9月30日的三个月，总利息收入增加180万美元，即22.0%，平均生息资产增加1.699亿美元[186] - 2021年和2020年三季度末，总生息资产平均余额分别为11.69235亿美元和9.99299亿美元，收益率分别为3.35%和3.22%[181] - 2021年和2020年前三季度末，总生息资产平均余额分别为11.03224亿美元和9.26935亿美元，收益率分别为3.37%和3.72%[182] - 2021年和2020年三季度末，净利息收益率分别为3.17%和3.02%[181] - 2021年和2020年前三季度末，净利息收益率分别为3.18%和3.46%[182] - 2020年9月30日至2021年9月30日，最优惠利率维持在3.25%不变[184] - 截至2021年9月30日的三个月，投资证券收益率增加6个基点，贷款收益率下降26个基点，总生息资产平均收益率增加13个基点[186] - 2021年前9个月总利息收入增加196.7万美元，增幅7.6%，平均生息资产增加1.763亿美元[188] - 2021年前9个月公司净息差降至3.18%，2020年同期为3.46%[190] - 2021年前9个月计息负债支付利率降至0.32%，2020年同期为0.45%，总利息支出减少约26.4万美元，降幅14.7%[191] - 2021年第三季度非利息收入增加1.9万美元至93万美元，增幅2.1%[194] - 2021年前9个月非利息收入减少261.3万美元至209.3万美元，降幅55.5%[196] - 2021年第三季度非利息支出增加82.4万美元至616.4万美元，增幅15.4%[197] - 2021年前9个月非利息支出增加56万美元至1733.3万美元，增幅3.3%[199] - 2021年前9个月公司有效税率为28.28%，2020年同期为28.46%[202] - 截至2021年9月30日，公司总资产达12.9亿美元，较2020年12月31日增加2.001亿美元，增幅18.3%，较2020年9月30日增加1.596亿美元，增幅14.1%[203] - 截至2021年9月30日，公司总存款为11.5亿美元，较2020年12月31日增加1.981亿美元，增幅20.8%，较2020年9月30日增加2.576亿美元，增幅28.8%[203] - 2021年9月30日止九个月，生息资产平均为11亿美元，2020年同期为9.269亿美元；平均有息负债增至6419万美元，2020年同期为5328万美元[204] - 2021年9月30日现金及现金等价物为2.594亿美元，较2020年12月31日的2.941亿美元减少3460万美元[265][267][268] - 2021年前九个月经营活动产生的净现金流入为890万美元，投资活动净现金流出为2.36亿美元，融资活动净现金流入为1.924亿美元[269][270] - 银行需维持有形股东权益与有形总资产的比率不低于9%，2021年9月30日该比率为9.6%，低于2020年的10.8%[273] - 2021年9月30日公司和银行的一级资本与调整后平均资产杠杆率分别为9.96%和9.80%，均高于最低要求[274] 公司信贷额度 - 截至2021年9月30日，公司有与旧金山联邦储备银行的抵押信贷额度3.384亿美元，联邦住房贷款银行信贷额度350万美元，与多家银行的无抵押信贷额度共计1.2亿美元[217] 公司股息与回购 - 2017年4月25日董事会授权回购不超过300万美元的控股公司流通股，占2021年9月30日股东权益总额的2.5%，2021年前九个月未进行回购[280] - 2021年前九个月银行向控股公司支付了590万美元现金股息[266][281] - 2021年9月28日公司董事会宣布普通股每股0.11美元现金股息，约187.1万美元从留存收益转入应付股息[282] - 2021年6月22日公司董事会宣布普通股每股0.11美元现金股息，约187万美元从留存收益转入应付股息[283] - 2021年3月26日公司董事会宣布普通股每股0.11美元现金股息，约187.6万美元从留存收益转入应付股息[284] 公司监管与风险 - 公司和银行符合社区银行杠杆率框架标准，自2020年第三季度起采用该框架[276][277] - 社区银行杠杆率最低要求为9.00%，《关怀法案》暂时降至8.50%[284] - 截至2021年9月30日，公司对市场风险评估显示与2020年12月31日年度报告相比无重大变化[287] - 截至2021年9月30日，银行无需遵守准备金要求[286] - 公司关注市场竞争和经济状况，努力降低非 performing资产水平和处置损失，考虑经济和房地产市场因素分析信贷损失拨备充足性[256]