公司业务规模与布局 - 公司提供超27.5万种产品，拥有58个配送中心和仓库，约3000万平方英尺仓库空间[136] - 公司目前运营72家持续经营的零售杂货店[141] 业务合作协议 - 2020年10月6日宣布与Key Food签订10年供应协议，预计销售额约100亿美元[139] - 2021年3月3日将与Whole Foods Market的分销协议期限从2025年9月28日延长至2027年9月27日[140] 配送中心相关情况 - 2020财年在太平洋西北地区将5个配送中心整合为2个，2021财年第一季度产生增量运营成本[147] - 2021财年第三季度在宾夕法尼亚州阿伦敦租赁约130万平方英尺的设施，预计2022财年上半年开始配送[148] - 2020财年第四季度在加利福尼亚州河滨市启用约120万平方英尺的新租赁设施，预计支付约1.519亿美元收购该设施[149] - 2021财年至今，公司从多余配送中心销售中获得5000万美元收益[151] 业务分类调整影响 - 2020财年第四季度将零售业务从终止经营重新分类为持续经营，导致合并净销售额、毛利润和运营费用增加[153] 已终止运营业务情况 - 截至2021财年第三季度末，已终止运营业务包括4家Shoppers门店，历史已终止运营业务包括2019财年剥离的Hornbacher's、Shop 'n Save和Shop 'n Save East零售品牌，以及2020和2021财年出售或关闭的Shoppers门店[156] 零售资产剥离影响 - 零售资产剥离可能产生重大成本和费用，包括多雇主计划费用、遣散费、门店关闭费用等，但目前无法合理确定具体金额和类型[155] 财务数据关键指标变化（按周期对比） - 13周周期（截至2021年5月1日）净销售额为66.19842亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的70.31718亿美元减少4.11876亿美元；39周周期（截至2021年5月1日）净销售额为201.80582亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的197.59712亿美元增加4.2087亿美元[173] - 13周周期（截至2021年5月1日）销售成本为56.53043亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的59.81486亿美元减少3.28443亿美元；39周周期（截至2021年5月1日）销售成本为172.56925亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的168.84944亿美元增加3.71981亿美元[173] - 13周周期（截至2021年5月1日）毛利润为9.66799亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的10.50232亿美元减少0.83433亿美元；39周周期（截至2021年5月1日）毛利润为29.23657亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的28.74768亿美元增加0.48889亿美元[173] - 13周周期（截至2021年5月1日）调整后EBITDA为1.79498亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的2.22208亿美元减少0.4271亿美元；39周周期（截至2021年5月1日）调整后EBITDA为5.4475亿美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的4.75012亿美元增加0.69738亿美元[173] - 13周周期（截至2021年5月1日）持续经营业务净利润为4829.9万美元，较去年同期（截至2020年5月2日）的9444.7万美元减少4614.8万美元；39周周期（截至2021年5月1日）持续经营业务净利润为1.04089亿美元，去年同期（截至2020年5月2日）为亏损3.06971亿美元，同比增加4.1106亿美元[173] - 13周周期（截至2021年5月1日）已终止经营业务净利润（税后）为165.3万美元，去年同期（截至2020年5月2日）为亏损407.8万美元，同比增加573.1万美元；39周周期（截至2021年5月1日）已终止经营业务净利润（税后）为675.2万美元，去年同期（截至2020年5月2日）为亏损1612.8万美元，同比增加2288万美元[173] 财务数据关键指标变化（按季度和年初至今对比） - 第三季度净销售额为66.2亿美元，较2020年同期的70.32亿美元下降6%；年初至今净销售额为201.81亿美元，较2020年同期的197.6亿美元增长2%[180] - 第三季度毛利润为9.668亿美元，较2020年同期的10.502亿美元下降7.9%；年初至今毛利润为29.237亿美元，较2020年同期的28.748亿美元增长1.7%[194][195] - 第三季度营业费用为8.665亿美元，较2020年同期的9.11亿美元下降4.9%；年初至今营业费用为26.343亿美元，较2020年同期的26.574亿美元下降0.9%[196][197] - 2020财年年初至今记录了4.254亿美元的商誉和资产减值费用，2021财年年初至今无商誉减值费用[198] - 第三季度重组、收购和整合相关费用为990万美元，2020年同期为1460万美元；年初至今相关费用为4410万美元，2020年同期为6580万美元[199][200] - 第三季度营业利润为9050万美元，较2020年同期的1.243亿美元下降3380万美元[202] - 2021财年至今经营收入从2020财年至今的经营亏损2.746亿美元增加5.197亿美元至2.451亿美元[203] - 2021财年第三季度和至今持续经营业务的有效所得税税率分别为25.8%和23.6%，2020财年同期分别为3.1%的收益和21.2%的收益[208][209] - 2021财年第三季度终止经营业务净销售额为2000万美元，毛利润为680万美元，税后收入为170万美元；2021财年至今净销售额为6780万美元，毛利润为2210万美元，税后收入为680万美元[210][211] - 2021财年第三季度公司净收入为4860万美元，摊薄后每股收益为0.80美元；2021财年至今净收入为1.065亿美元，摊薄后每股收益为1.78美元，2020财年至今净亏损3.265亿美元，摊薄后每股亏损6.10美元[213][214] 各条业务线数据关键指标变化 - 第三季度零售业务净销售额下降主要因同店销售额下降9%，但Cub Foods电子商务销售额增长27%；年初至今零售业务净销售额增长，同店销售额增长6.3%，Cub Foods电子商务销售额增长104%[185][192] - 其他业务第三季度净销售额下降主要因军事销售减少，年初至今净销售额下降主要因食品服务客户销售额下降31%（9000万美元）[186][192] - 2021财年第三季度批发业务调整后EBITDA较2020年第三季度下降19.4%，全年至今增长15.2%[240][244] - 2021财年第三季度零售业务调整后EBITDA较2020年第三季度下降41.7%，全年至今增长20.8%[242][245] 成本与费用相关 - 2021财年第三季度公司业务整体成本通胀约为2%[159] - 2021财年公司预计通过服务协议从Save - A - Lot获得收入少于2000万美元，协议将于2021年12月结束[158] - 预计2021财年将产生与咨询和整合活动以及配送中心整合相关的额外成本[201] 净销售额变化原因 - 第三季度净销售额下降主要因2020年第三季度疫情初期客户需求强劲；年初至今净销售额增长主要因疫情下客户需求强劲及交叉销售的好处[182][188] 股权授予情况 - 2021财年至今公司授予代表总计270万股普通股的限制性股票单位和绩效股票单位[215] 公司流动性与债务情况 - 截至2021年5月1日，公司总流动性为11.823亿美元，其中未使用的ABL信贷额度为11.428亿美元，现金及现金等价物为3950万美元；总债务从2.4976亿美元降至2.3274亿美元[220] - 2021财年至今，公司在ABL信贷额度下净借款8260万美元，偿还定期贷款安排7.707亿美元，发行5亿美元高级票据[221] 利率互换情况 - 截至2021年5月1日，公司有总计12.34亿美元的浮动利率名义债务受利率互换合约保护，固定利率范围为1.795% - 2.959%，到期日在2022年8月至2025年10月之间[224] - 2021财年第三季度，公司支付630万美元终止2.5亿美元名义价值的利率互换；2021财年第一季度，支付1130万美元终止9.54亿美元名义价值的利率互换[225] 资本支出情况 - 2021财年至今资本支出为1.655亿美元，较2020财年至今增加3870万美元，2021财年资本支出预计在2.5亿 - 3亿美元之间[227] 现金流量情况 - 2021年前39周持续经营业务经营活动提供的净现金为33.437亿美元，较2020年的44.9228亿美元减少1.14858亿美元[228] - 2021年前39周持续经营业务投资活动使用的净现金为1.12239亿美元，较2020年的9953.3万美元增加1270.6万美元[228] - 2021年前39周持续经营业务融资活动使用的净现金为2.33657亿美元，较2020年的3.65485亿美元减少1.31828亿美元[228] 股票回购情况 - 截至2021年5月1日，公司股票回购计划剩余授权金额为1.758亿美元，2021财年和2020年年初至今未回购任何股票[231] 养老金缴款情况 - 2021财年预计非合格养老金缴款和其他退休后福利计划缴款约为530万美元[232] - 2020财年公司向多雇主养老金计划缴款5200万美元，2021财年预计缴款约4500万美元[248] 关键会计政策与内部控制情况 - 本季度报告期内公司关键会计政策无重大变化[252] - 截至本季度报告评估日，公司披露控制和程序有效[255] - 2021财年第三季度公司财务报告内部控制无重大变化[256] 市场风险与季节性影响 - 公司一般无重大季节性影响，但特定产品库存水平和需求或受节假日等影响，销售和经营业绩季度间可能差异显著[253] - 公司市场风险主要源于借款利率波动、利率互换协议及柴油价格上涨，与2020财年相比无其他重大变化[254] 法律诉讼情况 - 公司日常涉及常规诉讼等法律程序，除特定事项外无重大未决法律诉讼[257]