财务数据关键指标变化 - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物为4100万美元，2020年8月1日为4700万美元[363] - 截至2021年7月31日，公司总资产为75.25亿美元，2020年8月1日为75.87亿美元[363] - 截至2021年7月31日，公司总负债为60.11亿美元，2020年8月1日为64.45亿美元[363] - 2021财年净销售额为269.5亿美元，2020财年为265.59亿美元，2019财年为223.41亿美元[365] - 2021财年净利润为1.49亿美元，2020财年净亏损为2.74亿美元，2019财年净亏损为2.85亿美元[365] - 2021财年基本每股收益为2.65美元，2020财年基本每股亏损为5.10美元，2019财年基本每股亏损为5.56美元[365] - 2021财年稀释每股收益为2.48美元，2020财年稀释每股亏损为5.10美元，2019财年稀释每股亏损为5.56美元[365] - 2021财年综合收益为3.49亿美元，2020财年综合亏损为4.04亿美元，2019财年综合亏损为3.80亿美元[368] - 2021财年其他综合收益为2亿美元，2020财年其他综合亏损为1.30亿美元，2019财年其他综合亏损为0.95亿美元[368] - 截至2021年7月31日，公司股东权益总额为15.14亿美元，2020年8月1日为11.42亿美元，2019年8月3日为15.04亿美元[373] - 2021财年基本加权平均流通股数为5610万股，2020财年为5380万股，2019财年为5120万股[365] - 2021财年稀释加权平均流通股数为6000万股，2020财年为5380万股，2019财年为5120万股[365] - 2021财年销售成本为230.11亿美元，2020财年为226.70亿美元，2019财年为191.21亿美元[365] - 2021财年持续经营业务经营活动提供的净现金为6.14亿美元，2020财年为4.57亿美元，2019财年为2.93亿美元[375] - 2021财年投资活动使用的净现金为2.37亿美元，2020财年为100万美元，2019财年为22.59亿美元[375] - 2021财年融资活动使用的净现金为3840万美元，2020财年为4530万美元，2019财年提供的净现金为19.96亿美元[375] - 2021财年现金及现金等价物净减少600万美元，2020财年增加200万美元，2019财年增加2200万美元[375] - 2021财年、2020财年和2019财年支付的利息现金分别为1.46亿美元、1.82亿美元和1.83亿美元[375] - 2021财年、2020财年和2019财年支付的联邦、州和外国所得税现金净额分别为 - 1600万美元、 - 2200万美元和7800万美元[375] - 2021财年、2020财年和2019年计入应付账款的财产和设备增加额分别为3500万美元、2700万美元和1000万美元[375] - 2021财年、2020财年和2019年计入营业费用的outbound运输和处理成本分别为15.13亿美元、15.05亿美元和12.99亿美元[389] - 2020财年公司记录了5000万美元的非现金费用，用于减少零售物业和设备及无形资产的账面价值[392] - 截至2021年7月31日和2020年8月1日，公司的净账面透支分别为2.68亿美元[396] - 截至2021年7月31日和2020年8月1日，约18亿美元的库存按后进先出法估值[398] - 2017年10月6日公司董事会授权最高2亿美元的股票回购计划，截至2021年7月31日，剩余授权金额为1.76亿美元[422] - 公司在2021财年、2020财年和2019财年均未回购普通股[422] - 2021 - 2019年公司自保险负债期初余额分别为1.01亿美元、0.89亿美元、0.25亿美元，期末余额分别为1.03亿美元、1.01亿美元、0.89亿美元[427] - 截至2021年7月31日和2020年8月1日，公司自保险负债的当前部分分别为0.32亿美元和0.34亿美元，长期部分分别为0.71亿美元和0.67亿美元[427] - 截至2021年7月31日和2020年8月1日，公司自保险负债的折扣净额分别为0.1亿美元和0.07亿美元，保险公司应付款分别为0.17亿美元和0.12亿美元[427] - 2021财年（52周）合并净销售额为269.5亿美元，2020财年（52周）为265.59亿美元，2019财年（53周）为223.41亿美元[450] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021财年，全食超市约占公司净销售额的19%，分销协议2027年9月27日到期[78] - 2021财年批发业务净销售额为258.73亿美元，2020财年为255.25亿美元，2019财年为215.51亿美元[450] - 2021财年零售业务净销售额为24.42亿美元，2020财年为23.75亿美元，2019财年为16.87亿美元[450] - 2021财年其他业务净销售额为2.19亿美元，2020财年为2.28亿美元，2019财年为2.35亿美元[450] - 2021财年消除额为15.84亿美元，2020财年为15.69亿美元，2019财年为11.32亿美元[450] - 专业服务收入占总净销售额不到1%[447] 公司业务风险 - 新冠疫情使公司产品需求增加，但也带来成本上升，包括劳动力、安全措施等成本[70][71] - 公司面临劳动力短缺问题，在某些地区为解决合格劳动力短缺已产生额外成本[90] - 公司业务依赖主要客户，失去大客户业务可能对公司产生重大不利影响[77][79] - 杂货行业竞争激烈且不断整合，公司可能面临销售损失和毛利率下降[80][81] - 公司低利润率业务受通胀和通缩压力影响，若无法转嫁成本或降低费用，将影响经营业绩[86] - 公司投资信息技术，实施新系统可能面临时间延迟、成本超支和无法实现预期效益等问题[89] - 公司库存和销售水平高于疫情前，需求快速下降可能影响业绩和现金流[74] - 公司业务可能因新冠疫情导致劳动力减少、供应链中断、设施关闭等受到负面影响[73] - 公司业务转型中进行收购等战略举措，收购整合存在挑战，可能无法实现预期效益，如收购Supervalu[94][95][97] - 公司业务和运营规模增长给管理带来压力，未来增长可能受限，如无法优化配送中心网络、整合实体或新客户等[100] - 公司通过收购Supervalu大幅扩展配送中心网络，若无法优化供应运营量或保留业务，可能产生过剩产能，影响业务和财务状况[101] - 公司增长战略是增加新鲜易腐产品配送，若无法有效发展该业务，可能影响业务、财务状况和运营结果[103] - 公司批发业务若无法吸引新客户、增加销售或保留现有客户，或客户业务无法增长，将受到不利影响[104] - 公司批发业务盈利能力依赖足够业务量，失去客户或客户选择替代分销渠道会影响销售和运营利润率[105] - 公司与供应商关系变化会影响盈利能力，新冠疫情使供应商促销支出和新产品上架费减少，未来可能进一步变化[110] - 公司多数供应商来自美国和加拿大，也从全球采购，无长期供应合同，面临供应中断、成本增加等风险[111] - 公司信息技术系统受网络攻击和安全漏洞威胁，维护安全有效系统成本高，可能影响业务和运营结果[113][114] - 公司遵守支付卡行业数据安全标准等法规成本高，不遵守可能对业务和财务状况产生重大不利影响[115] - 公司参与的多雇主养老金计划和部分公司赞助计划资金不足，预计未来几年未备资金负债增加会导致公司和其他参与雇主支付增加[117] - 公司使用保险和自保组合应对潜在负债，但保险可能不足以覆盖未来索赔，且成本会波动[118] - 公司有21亿美元资产支持循环信贷额度和19.5亿美元定期贷款额度，债务协议含限制经营灵活性的契约[121] - 截至2021年7月31日，公司有约22亿美元长期债务未偿还，高杠杆会增加对经济衰退的敏感性[130] - 公司过去因应收账款无法收回产生损失，若客户财务困难，可能影响公司业务和财务状况[125] - 军事小卖部系统变化或政府资金减少，可能对公司军事业务销售和运营表现产生负面影响[129] - 消费者饮食习惯改变，若远离天然、有机或特色产品，可能影响公司业务和财务状况[131] - 柴油燃料成本增加会影响公司运营结果，公司采取套期保值和燃油附加费等措施管理风险[132] - 公司分销网络或客户运营受干扰，可能对公司业务和财务状况产生不利影响[133] - 公司业务受联邦、州和地方政府严格监管，产品和分销运营需多种许可证和批准[135] - 公司运营受美国运输部、联邦公路管理局等监管，需遵守环境、健康、食品安全等多方面法规，合规或变更要求可能需资本支出[136] - 2019年公司与美国缉毒局就涉嫌违反《管制物质法》达成和解[140] - 公司面临产品责任索赔风险，若产品致伤致病或被召回，可能影响财务状况和经营业绩，保险和供应商赔偿可能不足[144][145] - 公司依靠多种法律和内部程序保护知识产权，但权利可能不足，还可能面临第三方侵权和被指控侵权的风险[146][147] 公司利率及市场风险 - 公司面临利率、燃料价格、外汇汇率和投资市场价格变化等市场风险，使用金融衍生工具降低风险[332] - 公司通过固定和可变利率债务及衍生工具管理利率风险，使用利率互换协议将部分可变利率债务转换为固定利率债务[333] - 公司可变利率借款主要基于伦敦银行同业拆借利率，利率变化会影响未来借款利率[334] - 公司估计利率每上升100个基点，可变利率借款的年化利息费用将增加约500万美元[334] - 截至2021年7月31日，远期伦敦银行同业拆借利率上升100个基点，利率互换的公允价值将增加约3100万美元；下降100个基点，利率互换的公允价值将减少约3200万美元[335] - 公司向批发客户提供的应收票据一般为固定利率，市场利率波动对其市场价值影响不大[336] - 长期可变利率债务本金为17.03亿美元，加权平均利率为2.7%；固定利率债务本金为5.37亿美元，加权平均利率为6.6%[338] - 利率互换中，按固定利率支付、按可变利率收取的名义对冲金额为12.33亿美元，加权平均支付利率为2.7%，加权平均收取利率为0.4%[338] - 截至2021年7月31日，SUPERVALU INC.退休计划投资总值10%的不利变化，将使2022财年净定期养老金收入产生200万美元不利变化，使股东权益在税前基础上减少1.86亿美元[340] - 截至2021年7月31日，燃料衍生品和外汇协议的公允价值及基于名义总值的预期风险敞口均不显著[341] 公司会计政策及处理 - 公司对合并财务报表和财务报告内部控制的审计意见为无保留意见[348] - 公司自2019年8月4日起采用ASC Topic 842改变租赁会计处理方法[349] - 年末设定受益养老金义务公允价值为21亿美元，由总计21亿美元的计划资产抵消[357] - 公司无形资产有确定使用寿命的按直线法摊销，客户关系为7 - 20年，商标和商号为2 - 10年等[408] - 公司对库存短缺的备抵根据实际盘点结果记录，以估计每个财年末的短缺情况[398] - 公司对长期资产进行减值迹象审查，若评估表明资产组账面价值可能无法收回，按公允价值折现现金流模型或市场法计量潜在减值[400] - 公司对商誉至少每年在第四财季首日进行减值审查，若事件发生或情况变化表明资产价值可能受损也会审查[405] - 公司对不确定的税务立场记录负债，根据对每个税务立场的分析确定所需负债[402] - 公司按“有或无”方法在特定财务报表组件间分配税务费用[403] - 公司自保险负债现值计算使用2.0%的折现率[426] - 公司于2019年8月4日采用ASC 842标准，对综合运营报表、股东权益报表和现金流量表无重大影响[434] - 公司于2020年8月2日采用Topic 326标准，采用修正追溯法调整留存收益期初余额，对综合财务报表无重大影响[435] - 公司于2020财年采用ASU 2019 - 04中关于套期会计活动的修订，对累计其他综合损失或留存收益无影响；其余修订于2021财年随Topic 326采用，对综合财务报表无重大影响[436] - 公司于2021财年前瞻性采用ASU 2018 - 15标准，对综合财务报表无重大影响[437] - 公司于2021财年采用ASU 2018 - 14标准，仅修改披露要求，对综合财务报表无影响[438] - 公司需于2022财年第一季度采用ASU 2019 - 12标准，预计对综合财务报表无重大影响[439] 公司批发业务相关 - 公司与制造商签订分销协议，为国防commissary机构和其他政府机构提供批发供应[444] - 公司为批发客户提供多种形式的激励措施，基于预期采购的激励付款作为净销售额的减项[445] - 客户激励资产在公司预计无法收回适用激励时进行减值审查[446] - 批发设备销售在发货或交付时作为直接销售记录[448] 公司员工情况 - 截至2021年7月31日，公司28300名员工中约11000人（约39%）受