公司业务布局 - 公司拥有约300,000种产品，分布于6个产品类别，有56个配送中心和仓库，约3000万平方英尺仓库空间[113] - 公司目前运营76家持续经营的零售杂货店，81家药店，23家酒类商店，还通过特许经营和股权安排为另外27家Cub Foods商店供货[124] 公司战略与计划 - 公司推出Fuel the Future战略和ValuePath计划，后者计划在2023财年末前改善运营绩效[114][115] 管理层讨论和指引 - 公司预计短期内家庭食品支出占总食品支出的比例将高于疫情前水平，电商使用量增长趋势将持续[118] 业务运营变动 - 2022财年第一季度，公司开始从宾夕法尼亚州阿伦敦配送中心发货，该中心容量为130万平方英尺，预计2022财年将持续运营亏损[122] - 2022财年第二季度，公司出售了2家处于终止经营状态的商店，2021财年第四季度，2家商店从终止经营重新分类为持续经营[125] 成本通胀情况 - 2022财年第三季度，公司业务整体成本通胀约为7%[126] - 2022财年第三季度公司产品成本通胀增加，预计年末基于后进先出法（LIFO）的库存通胀率上升，当库存水平和组合恒定时，预计年末LIFO库存通胀率每增加50个基点，非现金LIFO费用每年将增加约1000万美元[210] 财务指标定义 - 公司净销售额主要包括产品销售和支持服务收入，成本销售主要包括支付给供应商的产品费用和运输成本[128][129] - 公司定义的调整后EBITDA是一个综合指标，包含持续和终止经营的结果[137] 财务指标调整 - 2022财年第三季度公司调整EBITDA定义，排除非现金LIFO费用或收益影响，以更好反映经营表现并增强各期可比性[138] 收入和利润（同比环比） - 2022年4月30日结束的13周内，净销售额72.42亿美元，较2021年5月1日的66.31亿美元增加6.11亿美元，增幅9.2%；39周内净销售额216.55亿美元，较2021年的202.15亿美元增加14.4亿美元，增幅7.1%[141] - 2022年4月30日结束的13周内，调整后EBITDA为1.96亿美元，较2021年5月1日的1.85亿美元增加1100万美元；39周内调整后EBITDA为6.16亿美元，较2021年的5.64亿美元增加5200万美元[141] - 2022财年第三季度净销售额较2021年同期增长约9.2%，主要因通胀、新老客户新业务及交叉销售，部分被供应链挑战和市场收缩抵消[147] - 2022财年年初至今净销售额较2021年同期增长约7.1%，驱动因素与第三季度类似[152] - 连锁客户13周净销售额31.11亿美元，较2021年增加1.54亿美元，增幅5.2%；39周净销售额94.36亿美元，较2021年增加3.46亿美元，增幅3.8%[145] - 独立零售商13周净销售额18.33亿美元，较2021年增加2.34亿美元，增幅14.6%；39周净销售额54.88亿美元，较2021年增加5.16亿美元，增幅10.4%[145] - 超自然客户13周净销售额14.68亿美元，较2021年增加1.81亿美元，增幅14.1%；39周净销售额42.99亿美元，较2021年增加5亿美元，增幅13.2%[145] - 零售客户13周净销售额6.02亿美元，较2021年增加1200万美元，增幅2.0%；39周净销售额18.47亿美元，较2021年增加1800万美元，增幅1.0%[145] - 其他客户13周净销售额6.25亿美元，较2021年增加4600万美元，增幅7.9%；39周净销售额17.86亿美元，较2021年增加5800万美元，增幅3.4%[145] - 2022财年第三季度毛利润增加4200万美元，即4.3%，达10.12亿美元，毛利润占净销售额百分比降至14.0% [158] - 2022财年年初至今毛利润增加1.94亿美元，即6.6%，达31.29亿美元，毛利润占净销售额百分比降至14.4% [159] - 2022财年第三季度运营收入增加3100万美元，达1.23亿美元 [165] - 2022财年年初至今运营收入增加1.06亿美元，达3.55亿美元 [166] - 2022财年第三季度归属于公司的净收入为6700万美元，摊薄后每股收益1.10美元 [172] - 2022财年年初至今归属于公司的净收入为2.09亿美元，摊薄后每股收益3.44美元 [173] - 2022财年第三季度批发业务调整后EBITDA增长3.0%，年初至今增长6.5% [181][183] 成本和费用（同比环比） - 2022财年第三季度运营费用增加1.01亿美元，即11.6%，达9.69亿美元，占净销售额13.4% [160] - 2022财年年初至今运营费用增加2.03亿美元，即7.7%，达28.45亿美元，占净销售额13.1% [161] 其他财务数据 - 截至2022年4月30日，公司总流动性为9.09亿美元，其中未使用信贷额度8.61亿美元，现金及现金等价物4800万美元[186] - 截至2022年4月30日，公司总债务从2021年7月31日的21.88亿美元增至23.91亿美元，增加了2.03亿美元[186] - 截至2022年4月30日，公司营运资金从2021年7月31日的10.63亿美元增至15.91亿美元，增加了5.28亿美元[186] - 2022财年年初至今，公司在资产支持循环信贷安排下净借款4亿美元，并在定期贷款安排上还款2.02亿美元[186][192] - 2022财年第二季度，公司自愿提前偿还定期贷款协议1.5亿美元，并将适用利差降低0.25%[192] - 2022财年第三季度，公司支付1.53亿美元收购加州河滨配送中心，随后通过售后回租交易获得2.25亿美元，并自愿提前偿还定期贷款安排4400万美元[192] - 2022财年第三季度末后，公司签订26亿美元的2022资产支持循环信贷安排，总可用流动性增加5亿美元[192] - 截至2022年4月30日，公司有12.3亿美元浮动利率名义债务受利率互换合约保护，固定利率范围为1.795% - 2.959%，到期日在2022年8月至2025年10月之间[196] - 2022财年资本支出预计约为2.5亿美元，长期资本支出预计不超过净销售额的1.0%[199] - 2022财年39周内，持续经营业务的经营活动净现金使用增加3.69亿美元，投资活动净现金提供增加1.57亿美元，融资活动净现金使用减少2.25亿美元[200] 多雇主计划缴款 - 2021财年公司对多雇主计划的持续和已终止经营费用为4800万美元，2022财年预计向持续经营相关的多雇主计划缴款约4600万美元[206] - 公司对多雇主计划的缴款会因门店关闭、雇主参与情况和裁员等因素波动，近期缴款可能增加[206] - 少数集体谈判协议中的储备要求可能触发意外缴款，导致医疗保健费用增加，若无法重新协商降低预期医疗成本，未来运营费用可能上升[207] 股票回购计划 - 2017年10月6日公司董事会授权最高2亿美元的股票回购计划，截至2022年4月30日，该计划剩余授权金额为1.76亿美元，2022财年不预计进行股票回购[209] 出售资产收益 - 2022财年第三季度出售资产获得税前收益约8700万美元 [164]