财务数据关键指标变化 - 2022年7月30日现金及现金等价物为4.4亿美元，2021年7月31日为4.1亿美元[310] - 2022年7月30日应收账款净额为12.14亿美元，2021年7月31日为11.03亿美元[310] - 2022财年净销售额为289.28亿美元，2021财年为269.5亿美元，2020财年为265.59亿美元[312] - 2022财年净利润为2.54亿美元，2021财年为1.55亿美元，2020财年亏损2.69亿美元[312] - 2022财年基本每股收益为4.28美元，2021财年为2.65美元，2020财年亏损5.10美元[312] - 2022财年稀释每股收益为4.07美元，2021财年为2.48美元，2020财年亏损5.10美元[312] - 2022财年综合收入为2.67亿美元，2021财年为3.49亿美元，2020财年亏损4.04亿美元[315] - 2022年7月30日总负债为58.36亿美元，2021年7月31日为60.11亿美元[310] - 2022年7月30日股东权益为17.92亿美元，2021年7月31日为15.14亿美元[310] - 2022财年公司净收入（含非控股权益）为2.54亿美元，2021财年为1.55亿美元，2020财年为亏损2.69亿美元[322] - 2022财年经营活动净现金为3.31亿美元，2021财年为6.14亿美元，2020财年为4.57亿美元[322] - 2022财年投资活动净现金使用为0.49亿美元，2021财年为2.37亿美元，2020财年为0.01亿美元[322] - 2022财年融资活动净现金使用为2.79亿美元，2021财年为3.84亿美元，2020财年为4.53亿美元[322] - 2022财年折旧和摊销费用为2.85亿美元，2021财年为2.85亿美元，2020财年为2.82亿美元[322] - 2022财年基于股份的薪酬费用为0.44亿美元，2021财年为0.45亿美元，2020财年为0.25亿美元[322] - 2022财年现金支付利息为1.34亿美元，2021财年为1.46亿美元，2020财年为1.82亿美元[322] - 2022财年现金支付（退还）联邦、州和外国所得税净额为0.05亿美元，2021财年为亏损0.16亿美元，2020财年为亏损0.22亿美元[322] - 2022财年应付账款中包含的财产和设备增加额为0.45亿美元，2021财年为0.35亿美元，2020财年为0.27亿美元[322] - 2022、2021和2020财年，公司计入运营费用的outbound运输和处理成本分别为17.37亿美元、15.13亿美元和15.05亿美元[336] - 2020财年，公司记录了5000万美元的非现金费用，其中3900万美元与财产和设备有关，1100万美元与无形资产有关[339] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司净账面透支分别为2.66亿美元和2.68亿美元[343] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，约19亿美元和18亿美元的库存按后进先出法估值，后进先出储备分别约为2.25亿美元和6500万美元[345] - 2022年9月董事会授权新的回购计划，可回购至多2亿美元普通股，期限4年，同时终止2017年10月授权的回购计划，该计划可回购至多2亿美元普通股，截至2022年7月30日，2017年计划剩余授权金额为1.76亿美元[368] - 公司自保险负债计算使用的折现率，2022年7月30日为3%，2021年7月31日为2%[372] - 公司自保险负债变化情况：2022年年初余额1.03亿美元，费用4400万美元，索赔支付5000万美元，重分类100万美元，年末余额9800万美元；2021年年初余额1.01亿美元，费用4800万美元，索赔支付4800万美元，重分类200万美元，年末余额1.03亿美元；2020年年初余额8900万美元，费用4400万美元，索赔支付3600万美元，重分类400万美元，年末余额1.01亿美元[373] - 截至2022年7月30日和2021年7月31日，公司自保险负债的当前部分分别为3400万美元和3200万美元，长期部分分别为6400万美元和7100万美元，年末自保险负债净额的折扣分别为1100万美元和1000万美元，应收保险公司款项分别为1200万美元和1700万美元[374] - 2022财年公司链锁客户渠道净销售额为125.62亿美元，2021财年为121.04亿美元，2020财年为120.10亿美元[398] - 2022财年公司独立零售商客户渠道净销售额为73.60亿美元，2021财年为66.38亿美元，2020财年为66.99亿美元[398] - 2022财年公司超自然客户渠道净销售额为57.19亿美元，2021财年为50.50亿美元，2020财年为47.20亿美元[398] - 2022财年公司零售客户渠道净销售额为24.68亿美元，2021财年为24.42亿美元，2020财年为23.75亿美元[398] - 2022财年公司其他客户渠道净销售额为24.02亿美元，2021财年为23.00亿美元，2020财年为23.24亿美元[398] - 2022财年公司综合净销售额为289.28亿美元，2021财年为269.50亿美元，2020财年为265.59亿美元[398] - 2022、2021和2020财年，全食超市分别占公司净销售额的约20%、19%和18%[399] - 2022年7月30日，客户应收账款为12.13亿美元，2021年7月31日为11.15亿美元[403] - 2022年7月30日，应收账款净额为12.14亿美元，2021年7月31日为11.03亿美元[403] - 2022年7月30日，应收票据净额为600万美元，2021年7月31日为700万美元[403] - 2022年7月30日，长期应收票据净额为1200万美元，2021年7月31日为1500万美元[403] - 2022、2021和2020年，坏账准备年末余额分别为1800万美元、2800万美元和5600万美元[403] - 2022、2021和2020年，重组、收购和整合相关费用分别为2100万美元、5600万美元和8700万美元[404] - 2022、2021和2020年，重组和整合成本分别为2000万美元、5000万美元和4200万美元[404] - 2022、2021和2020年，关闭物业费用分别为100万美元、600万美元和4000万美元[404] - 2020年，SUPERVALU INC.重组费用为500万美元[404] 各条业务线表现 - 专业服务收入占总净销售额不到1%[394] 管理层讨论和指引 - 公司依赖主要客户，大客户业务流失或取消会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[67][68] - 食品杂货行业竞争激烈，公司低利润率易受通胀、通缩压力影响，无法保证能有效竞争[69][70] - 新冠疫情增加公司成本，影响供应链和客户需求，可能增加成本、影响销售和财务状况[76][77][78] - 公司未能开发可靠技术平台和维护信息技术系统，会对业务产生负面影响[81] - 公司面临合格劳动力短缺问题，劳动力成本占净销售额比例高，成本增加会影响业务[84][85] - 公司业务转型中进行的收购可能面临整合困难，无法实现预期效益[88][89] - 公司可能难以管理业务增长，增长计划可能无法达到预期效果[92] - 若无法优化配送中心网络供应业务量、保留现有业务，可能导致产能过剩和效率低下[93] - 公司运营依赖配送中心网络，无法确保能成功优化该网络或开设新配送中心，若无法有效管理增长，将对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[94] - 公司增长战略关键是增加新鲜易腐产品分销，若无法发展该业务并有效管理增长，业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[95] - 批发业务若无法吸引新客户、增加对现有客户销售或留住现有客户，或客户业务无法增长，将对销售和运营利润率产生负面影响[96] - 公司成功部分取决于批发客户财务成功与合作，客户销售或盈利能力不佳会影响公司收入和毛利率，还可能导致业务损失、付款延迟或违约等[97] - 公司与供应商关系变化会影响盈利能力，无法控制的情况会中断供应并改变产品成本，如新冠疫情导致缺货增加、促销支出减少[101][103][104] - 公司信息技术系统易受干扰和安全漏洞影响，包括网络攻击和数据泄露，若无法及时应对，将对业务和经营成果产生重大不利影响[106][107] - 公司需遵守支付卡行业数据安全标准等法规，遵守这些法规和升级技术系统成本可能很高，不遵守会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[108] - 公司提供的员工福利成本不断增加，若无法控制这些成本，将增加运营成本，对财务状况和经营成果产生不利影响[109] - 公司参与的部分多雇主养老金计划资金不足，若退出可能承担重大负债，增加未来付款，影响债务评级和融资能力[110] - 资本成本增加或无法获取额外资本会限制公司增长和战略采购，影响利润率[115][116] - 客户无法按时偿债，可能导致公司营收受损、运营费用增加[117] - 长期资产减值测试需进行大量假设，减值费用会影响公司财务状况和经营业绩[119] - 消费者购买习惯改变会减少公司部分产品需求，影响业务和财务状况[121] - 公司杠杆和偿债义务会增加经济衰退影响的敏感性，带来多种潜在后果[122][123][127] - 燃料成本增加会影响公司净销售额、利润率、运营费用和经营业绩[124][125] - 公司分销网络或客户运营受干扰，会对业务和财务状况产生不利影响[126][127] - 公司业务受多方面政府监管，不遵守法规会带来多种不利后果[128][134][135] - 公司加拿大业务需遵守英语和法语双重标签要求，失去或未获得许可会影响业务[132] - 公司面临产品责任索赔风险，可能导致召回产品、声誉受损和财务损失，现有保险可能不足[136][137][138] - 公司可能无法充分保护知识产权，面临第三方侵权和被索赔的风险，影响业务[139][140] - 公司面临利率、投资、燃料价格和外汇等市场风险，使用金融衍生工具降低风险[282] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022财年，全食超市约占公司净销售额的20%，分销协议2027年9月27日到期[68] - 截至2022年7月30日，公司30300名员工中约10900人（约36%）受48项集体谈判协议覆盖，协议至2027年5月7日到期[86] - 截至2022年7月30日，利率上升100个基点，可变利率借款的年化利息费用将增加约400万美元[284] - 截至2022年7月30日，远期SOFR利率上升100个基点，利率互换的公允价值将增加约1700万美元；下降100个基点，公允价值将减少约1800万美元[285] - 截至2022年7月30日，长期可变利率债务本金为16.28亿美元，加权平均利率为4.6%；固定利率债务本金为5.25亿美元，加权平均利率为6.7%[287] - 截至2022年7月30日，利率互换的名义金额为12.29亿美元，加权平均支付利率为2.6%，加权平均接收利率为3.1%[287] - 截至2022年7月30日，SUPERVALU INC.退休计划投资价值不利变动10%，不会影响2022财年最低缴费要求，但会使2023财年净定期养老金收入不利变动200万美元，使股东权益在税前减少1.72亿美元[289] - 截至2022年7月30日，燃料衍生工具和外汇协议的公允价值及预期风险敞口基于名义金额合计并不重大[290] - 公司审计报告显示，截至2022年7月30日和2021年7月31日的合并财务报表符合美国公认会计原则，内部控制有效[296][297] - 公司设定受益养老金义务年末公允价值为17.1亿美元，计划资产总计17.2亿美元[304] - 有确定使用寿命的无形资产按直线法在以下年限内摊销：客户关系10 - 20年、商标和商号2 - 10年、有利经营租赁2 - 8年、不利经营租赁2 - 8年、药房处方档案7年[355] - 公司确定公允价值的输入值分为三个层次：一级输入值为活跃市场中相同资产或负债的未调整报价；二级输入值为除一级报价外，可通过与市场数据关联直接或间接观察到的输入值；三级输入值为一个或多个不可观察且几乎没有市场活动支持的重大输入值，反映管理层重大判断[360] - 基本每股收益通过净收入（亏损）除以当期加权平均流通普通股股数计算，摊薄每股收益通过将稀释性潜在普通股加入当期加权平均流通普通股股数计算[366] - 公司使用衍生金融工具管理利率、燃料成本和外汇汇率风险，所有衍生品按公允价值在合并资产负债表中确认，公允价值变动根据是否为套期交易及套期类型计入综合收益或净收益[371] - 公司确定租赁是否存在并分类为经营租赁或融资租赁，租赁资产和负债在租赁开始日按租赁付款现值确认，增量借款利率根据公司借款利率估计[375] - 公司经营租赁费用和收入采用直线法在经营