公司业务概况 - 公司客户超30000个地点，提供约260000种产品，有56个配送中心和仓库，约3000万平方英尺仓库空间[99] - 公司业务分为批发和零售两个可报告部门，还有制造和品牌产品线部门[99] - 公司企业级业务转型计划包括网络自动化和优化等四个领域[100] - 2022财年，宾夕法尼亚州阿伦敦配送中心开业，容量130万平方英尺[108] - 公司目前运营76家零售杂货店、81家药店和23家酒类商店，还为26家加盟店供货[109] 财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2023财年第二季度净销售额为78.16亿美元，同比增加4亿美元，增幅5.4%；2023财年年初至今净销售额为153.48亿美元，同比增加9.35亿美元，增幅6.5%[126][130] - 2023财年第二季度毛利润为10.69亿美元，同比减少600万美元，降幅0.6%；2023财年年初至今毛利润为21.65亿美元，同比增加4800万美元，增幅2.3%[126] - 2023财年第二季度毛利率降至13.7%，2022年同期为14.5%；2023财年年初至今毛利率降至14.1%，2022年同期为14.7%[142][143] - 2023财年第二季度运营收入为6300万美元，同比减少6200万美元；2023财年年初至今运营收入为1.62亿美元，同比减少7000万美元[126] - 2023财年第二季度净收入为2200万美元，同比减少4600万美元；2023财年年初至今净收入为8900万美元，同比减少5600万美元[126] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1.81亿美元，同比减少3900万美元；2023财年年初至今调整后EBITDA为3.88亿美元，同比减少3200万美元[126][127] - 2023财年第二季度总净销售额78.16亿美元，2022年同期为74.16亿美元；2023财年至今为153.48亿美元，2022年同期为144.13亿美元[155] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为1.81亿美元，2022年同期为2.2亿美元；2023财年至今为3.88亿美元，2022年同期为4.2亿美元[155] - 2023财年第二季度归属于公司的净利润为1900万美元，摊薄后每股收益0.31美元，2022年同期分别为6600万美元和1.08美元；2023财年至今分别为8500万美元和1.38美元，2022年同期分别为1.42亿美元和2.33美元[152][153] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2023财年第二季度，公司业务产品成本通胀约10% [111] - 2023财年第二季度，供应商产品成本增长数量和幅度较第一季度有连续减速，影响毛利润率[112] - 2023财年第二季度运营费用为10.02亿美元，同比增加5800万美元，增幅6.1%；2023财年年初至今运营费用为20.02亿美元，同比增加1.26亿美元，增幅6.7%[126] - 2023财年第二季度净利息支出3900万美元，2022年同期为4400万美元；2023财年至今净利息支出7400万美元，2022年同期为8400万美元，主要因未偿债务余额和融资租赁减少[148] - 2023财年第二季度有效税率为29.0%，2022年同期为26.9%；2023财年至今有效税率为13.6%，2022年同期为14.2%[150][151] 各条业务线表现 - 各客户渠道中，2023财年第二季度超自然渠道净销售额增幅最大，为14.2%；2023财年年初至今独立零售商渠道增幅最大，为7.4%[130] - 2023财年第二季度批发业务调整后EBITDA下降22.2%，零售业务下降12.5%；2023财年至今批发业务下降12.3%，零售业务下降11.1%[162][163][164][165] 其他财务数据 - 2023财年至今公司在ABL信贷安排下净借款8300万美元，自愿提前偿还定期贷款安排1.3亿美元[171] - 截至2023年1月28日，总流动性为15.73亿美元，总债务降至20.77亿美元，营运资金降至13.45亿美元[171] - 2023财年第二季度，公司通过出售应收账款获得净现金2.82亿美元，用于提前偿还定期贷款安排1.25亿美元并减少ABL信贷安排下的未偿借款[171] - 截至2023年1月28日，公司有10亿美元浮动利率名义债务受利率互换合约保护，固定利率在2.360%至2.875%之间，到期日在2023年3月至2025年10月[174] - 2023财年至今资本支出为1.51亿美元，较2022财年同期的1.06亿美元增加4500万美元，预计2023财年资本支出约为3.5亿美元[176] - 2023财年26周经营活动提供的净现金为2.7亿美元，较2022财年同期的4300万美元增加2.27亿美元；投资活动使用的净现金为1.43亿美元，较2022财年同期的1.29亿美元增加1400万美元；融资活动使用的净现金为1.31亿美元，较2022财年同期的9100万美元增加2.22亿美元[177] - 2023财年至今经营活动净现金增加主要因与第三方金融机构达成购买协议，变现某些应收账款产生净现金收益2.82亿美元[177] - 2022财年向多雇主计划捐款并确认费用4500万美元，2023财年预计向多雇主计划捐款约5100万美元[184] - 2022年9月董事会授权2亿美元的股票回购计划，2023财年第二季度回购约39万股，总成本1700万美元；2023财年至今回购约72.9万股，总成本2900万美元；截至2023年1月28日，该计划剩余授权金额为1.71亿美元[187] 管理层讨论和指引 - 公司将继续用可用资金再投资业务和减少未偿债务，致力于改善财务杠杆[101] - 净销售额增长主要受通货膨胀和新业务推动，部分被销量下降抵消；毛利润下降主要因采购收益和库存收益降低[132][136][142][143] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司定义调整后EBITDA为合并指标，并通过多项加项和减项进行调整[122] - 2022财年，公司调整后EBITDA定义排除非现金后进先出费用或收益影响[123] - 2022财年公司调整了调整后EBITDA的定义，排除了非现金后进先出（LIFO）费用或收益的影响[127]