公司业务 - 公司拥有Kane Miller儿童图书、Learning Wrap-Ups教育操纵玩具和SmartLab Toys STEAM玩具和游戏[26] PaperPie部门业务 - PaperPie部门通过独立品牌合作伙伴网络销售产品，新增品牌合作伙伴10,800人，活跃品牌合作伙伴15,000人[27] - PaperPie部门的互联网销售是最大的销售渠道，社交媒体和线上平台继续受欢迎[27] - PaperPie部门通过PaperPie Learning向学校和图书馆销售产品，包括举办书展和筹款活动[30] - PaperPie部门在2024财年净收入为4,560万美元，较2023财年的7,450万美元下降了38.8%[34] - PaperPie部门2024财年毛利为2,990万美元，较2023财年的4,990万美元下降了40.1%[34] - PaperPie部门2024财年运营支出为2,580万美元，较2023财年的4,073.7万美元下降了36.6%[35] - PaperPie部门2024财年运营利润为410万美元，较2023财年的920万美元下降了55.4%[35] - PaperPie部门在2024财年新增了10,800名新的品牌合作伙伴，活跃品牌合作伙伴数量为15,000人[27] - PaperPie部门的净收入在2024财年下降了28.9百万美元，活跃品牌合作伙伴数量也减少了9,700人[34] - PaperPie部门的总运营费用在2024财年减少了14.9百万美元，主要是由于运输成本和销售佣金的降低[34] - PaperPie部门的营业收入在2024财年结束时下降了5.1百万美元，降幅为55.4%，达到了410万美元，相比2023财年结束时报告的920万美元[35] 出版部门业务 - 出版部门的净收入中98%来自其他市场，2%来自全国连锁书店[31] - Publishing部门2024财年净收入为540.51万美元，较2023财年的1,328.23万美元下降了59.3%[36] - Publishing部门2024财年毛利为310.53万美元，较2023财年的616.21万美元下降了49.6%[36] - Publishing部门2024财年运营支出为188.2万美元，较2023财年的297.53万美元下降了36.6%[36] - Publishing部门2024财年运营利润为122.33万美元，较2023财年的318.68万美元下降了61.5%[37] 财务状况 - 公司2024财年净收入为51,030,300美元，较上一财年大幅下降[32] - 公司2024财年总营业费用为38,885,800美元，较上一财年有所减少[32] - 公司2024财年利息支出为2,758,900美元，较上一财年有所增加[33] - 公司2024财年其他收入为9,394,300美元，较上一财年大幅增加[33] - 公司2024财年所得税为0.2百万美元，较上一财年有所增加[33] - 公司在2024财年通过减少库存、员工保留信贷和出售旧总部大楼获得了875.06万美元的现金流[39] - 公司在2023年2月28日违反了最低固定费用比率契约，但获得了放弃遵守的书面豁免[41] - 公司于2023年7月完成了对Hilti Complex的第三方评估，市值为4197万美元[41] - 公司于2023年11月30日与贷款人签署了第四项修正协议，将循环贷款承诺增加至800万美元[41] - 公司在2024年2月29日的循环信贷额度约为250.19万美元[41] - 公司的下一财年到期的总债务约为2860.09万美元[41] - 公司计划出售Hilti Complex以偿还贷款，并预计销售收入将足以维持运营[42] 现金流 - 公司在2024财年通过减少库存和出售资产获得了875.06万美元的经营现金流[39] - 公司在2024财年通过减少库存和出售旧总部大楼获得了380万美元的员工留任奖励和490万美元的收入[39] - 公司在2024财年通过出售资产获得了403.71万美元的现金流，其中包括485.89万美元的资产出售收入和82.18万美元的软件升级支出[39] - 公司在2024财年通过减少库存和增加应付账款获得了813万美元的现金流[39] - 公司在2024财年通过减少库存和应收账款以及增加应付账款获得了936.5万美元的现金流[39] - 公司在2024财年通过减少库存和应收账款以及增加应付账款获得了773.4万美元的现金流[39] - 公司在2024财年通过减少库存和应收账款以及增加应付账款获得了197.1万美元的现金流[39] 其他 - 公司在秋季销售增长较大，历史上夏季会增加库存以应对秋季销售增长[45] - 公司的财务报表基于美国通用会计准则，需要进行估计和判断，影响资产、负债、收入和费用的报告金额[46] - 公司对员工的股权报酬进行估算，股票期权和限制性股票按授予日的预估公允价值计量，根据服务条件或绩效条件分别确认补偿费用[47] - 销售与产品订单相关的销售在产品发货时确认和记录，销售退货的估计津贴按照移动平均计算[48] - 公司维护了一个关于客户信用损失的估计损失准备，基于历史坏账、客户应收账款余额、客户财务状况和当前经济趋势进行估算[49] - 公司的库存包含大约2000种标题，大部分产品在中国、欧洲、新加坡、印度、马来西亚和迪拜印刷，