公司收购与股权相关 - 2021年2月17日公司完成对Acima Holdings的收购，向其原所有者发行10779923股普通股，每股价值51.14美元，并支付12.733亿美元现金，其中5000万美元存入托管账户[127] - 发行给Acima Holdings前员工所有者的股票受36个月限售协议约束，非员工所有者的股票受18个月锁仓协议约束[128][130] 股息分配 - 2021年9月16日公司董事会批准2021年第四季度每股0.31美元的季度现金股息，于10月19日支付给9月28日登记在册的普通股股东[131] 贷款安排修订 - 2021年9月21日公司对定期贷款安排进行首次修订，将LIBOR下限从0.75%降至0.50%，初始定期贷款适用利差从4.00%降至3.25%[132] 疫情影响业务运营 - 2020年3月下旬起，约65%的Acima员工驻店临时关闭，Rent - A - Center业务部门约24%的门店部分关闭[134] - 2020年公司采取措施减少运营费用和现金流使用，包括临时削减高管薪酬、暂时休假员工、减少门店营业时间等[136] 业务趋势 - 2021年第三季度，政府刺激和救济计划到期后客户行为趋于正常，但业务出现与宏观经济状况相关的负面趋势[137] 公司战略 - 公司战略聚焦执行市场机会、加速向电商转型、利用技术支持零售商入驻等关键举措[129] 公司业务定位 - 公司是美国、波多黎各和墨西哥领先的租购服务提供商，通过不同业务模式为服务不足的消费者提供服务[124] 前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述受多种风险因素影响，实际结果可能与预期存在重大差异[119][120][121][122] 财务数据关键指标变化 - 合并收入 - 2021年前九个月，公司合并收入增加约13.143亿美元，主要因收购Acima Holdings及Rent - A - Center业务同店销售增长[141] 财务数据关键指标变化 - 各业务线收入与利润 - 2021年前九个月，Rent - A - Center业务收入增加约1.433亿美元，营业利润增加1.04亿美元[142] - 2021年前九个月，Acima业务收入增加约11.071亿美元，营业利润增加约1.043亿美元[143] - 2021年前九个月，墨西哥业务收入增长25.8%，毛利润增长26.2%（670万美元），营业利润增加290万美元[144] - 2021年前九个月，特许经营业务收入增加5450万美元，营业利润增加680万美元[145] - 2021年前九个月Rent - A - Center业务板块收入为15.31686亿美元，较2020年的13.8838亿美元增加1.43306亿美元，增幅10.3%；Acima板块收入为17.16174亿美元，较2020年的6.09029亿美元增加11.07145亿美元，增幅181.8%[170][173] - 2021年前三季度，特许经营业务收入分别为4.092亿美元和1.18495亿美元，较2020年同期分别增长70.7%和85.2%；毛利润分别为735万美元和2230.5万美元，增长49.9%和55.5%；营业利润分别为481.6万美元和1549.5万美元，增长53.1%和78.2%[181] 财务数据关键指标变化 - 现金流与资金状况 - 2021年前九个月，经营活动现金流为3.262亿美元，截至9月30日，持有现金及现金等价物1.588亿美元，未偿还债务13.2亿美元[146] - 2021年前三季度，经营活动产生的现金流量为3.262亿美元，较2020年增加3000万美元；投资活动使用现金13.194亿美元，较2020年增加12.965亿美元；融资活动提供现金9.928亿美元，较2020年增加11.077亿美元[184][185][186][187] 财务数据关键指标变化 - 第三季度数据 - 2021年第三季度，总门店收入增加4.528亿美元（65.8%）至11.41亿美元[150] - 2021年第三季度，租赁及费用成本增加1.776亿美元（106.3%）至3.446亿美元[151] - 2021年第三季度，商品销售成本增加1.328亿美元（139.6%）至2.28亿美元[152] - 2021年第三季度，营业利润减少1310万美元至6710万美元[158] 财务数据关键指标变化 - 前九个月综合数据 - 2021年前九个月门店总收入达32.949亿美元，较2020年的20.343亿美元增加12.606亿美元，增幅62.0%[160] - 2021年前九个月租赁及费用成本为9.125亿美元，较2020年的4.896亿美元增加4.229亿美元，增幅86.4%，占租赁及费用收入的比例从2020年的29.1%增至35.2%[161] - 2021年前九个月商品销售成本为7.18亿美元，较2020年的2.969亿美元增加4.211亿美元，增幅141.8%，商品销售毛利率从2020年的1.3%降至 - 11.1%[162] - 2021年前九个月毛利润为16.668亿美元，较2020年的12.447亿美元增加4.221亿美元，增幅33.9%，占总收入的比例从2020年的59.3%降至48.8%[163] - 2021年前九个月门店劳动力成本为4.8亿美元，较2020年的4.342亿美元增加4580万美元，增幅10.5%，占门店总收入的比例从2020年的21.3%降至14.6%[164] - 2021年前九个月其他门店费用为5.407亿美元，较2020年的4.633亿美元增加7740万美元，占门店总收入的比例从2020年的22.8%降至16.4%[165] - 2021年前九个月一般及行政费用为1.495亿美元，较2020年的1.137亿美元增加3580万美元，增幅31.5%，占总收入的比例从2020年的5.4%降至4.4%[166] - 2021年前九个月营业利润为2.437亿美元，较2020年的1.827亿美元增加6100万美元，占总收入的比例从2020年的8.7%降至7.1%[168] - 2021年前九个月所得税费用为5100万美元，2020年为1950万美元，有效税率从2020年的11.4%增至28.9%[169] 财务数据关键指标变化 - 汇率影响 - 2021年第三季度和前九个月，汇率波动分别使收入增加约150万美元和310万美元，按固定汇率计算，分别增加约230万美元和630万美元[178] - 2021年第三季度和前九个月，汇率波动分别使毛利润增加约110万美元和220万美元，按固定汇率计算，分别增加约160万美元和450万美元；2021年前三季度毛利润率分别为70.9%和70.8%，2020年同期分别为71.2%和70.5%[179] - 2021年第三季度和前九个月，汇率波动分别使营业利润增加约20万美元和40万美元，按固定汇率计算，分别增加约60万美元和270万美元；2021年前三季度营业利润率分别为14.4%和14.6%，2020年同期分别为14.2%和10.3%[180] 财务数据关键指标变化 - 商品损失与资本支出 - 2021年前三季度，商品损失分别为8531.2万美元和2.27748亿美元，较2020年同期分别增加4292.9万美元和6969.2万美元，主要因收购Acima Holdings所致[192] - 2021年前三季度，资本支出为4590万美元，2020年同期为2260万美元[194] 融资与债务相关 - 2021年2月，公司签订5.5亿美元的资产抵押循环信贷协议和8.75亿美元的七年期高级担保定期贷款协议；2021年2月19日，定期贷款协议借款8.75亿美元；截至10月29日，定期贷款协议借款8706万美元，资产抵押循环信贷协议可用额度4.636亿美元[196][197][198][199] - 2021年2月，公司发行4.5亿美元2029年到期的高级无担保票据，利率6.375%[200] - 公司递延约2300万美元雇主工资税至未来期间，预计2021年最后一个季度偿还约1200万美元[190] - 截至2021年9月30日，公司现有门店租赁合约的剩余总债务约为3.472亿美元[202] - 截至2021年9月30日，公司现有Rent - A - Center业务车辆租赁合约的剩余最低债务约为160万美元[203] - 截至2021年9月30日，公司现有墨西哥车辆租赁合约的剩余总债务约为110万美元[204] - 截至2021年9月30日，公司记录的不确定税务状况金额为2200万美元[205] - 截至2021年9月30日，公司定期贷款信贷协议下有8.706亿美元未偿还，利率与欧元美元利率挂钩[209] 业务季节性 - 公司收入组合有一定季节性，每个财年第一季度商品销售额通常高于其他季度，第三季度租赁购买协议数量增长较其他季度慢[206] 会计准则影响 - 截至2021年9月30日，公司认为近期发布但尚未生效的会计准则对其合并财务报表无重大影响[207] 市场风险 - 公司主要市场风险是利率波动，会根据利率和经济趋势评估管理风险[208] - 截至2021年9月30日，市场利率假设变动1.0%，会使公司综合运营报表中的利息费用产生880万美元的年化税前增减[209] - 公司面临墨西哥比索兑美元汇率波动的市场风险，墨西哥门店财务状况和经营成果需换算成美元合并[210]