财务业绩 - 2023财年净销售额为2217.89万美元，较2022财年的1954.98万美元增长13.4%，主要因对现有零售客户的销售增加[22] - 2023财年毛利润率为28.6%，低于2022财年的30.9%，主要因产品销售组合变化及部分产品关税影响[22] - 2023财年销售、一般和行政费用降至497.45万美元，占净销售额的22.4%，2022财年为552.43万美元，占比28.3%，主要因工资和法律咨询费用减少[22] - 2023财年工程和产品开发费用为40.27万美元，低于2022财年的43.82万美元，主要因工资支出和产品独立测试减少[22] - 2023财年净利息支出为23.77万美元，高于2022财年的14.78万美元，主要因借款利率上升[22] - 2023财年净利润为72.04万美元，2022财年净亏损7.82万美元，净利润增加79.86万美元，增幅1021.8%，主要因零售销售增加和支出减少[22] - 2023财年净销售额为22178873美元，高于2022年的19549785美元[63] - 2023财年毛利润为6349719美元，2022年为6032233美元[63] - 2023财年营业利润为972574美元，2022年仅为69690美元[63] - 2023财年净利润为720411美元，而2022年净亏损78150美元[63] - 2023财年基本和摊薄后每股收益为0.31美元，2022年为 - 0.03美元[63] - 2023财年净收入为720,411美元，2022财年净亏损为78,150美元[65] - 2023财年安全警报产品销售额为18,691,090美元，2022财年为16,487,028美元；2023财年GFCI和通风扇销售额为3,487,783美元，2022财年为3,062,757美元[77] 资金状况 - 截至2023年3月31日，营运资金为517.65万美元，较2022年3月31日的445.19万美元增加72.45万美元[23] - 2023财年经营活动提供现金149.19万美元，主要因存货减少、净利润增加和应收账款减少；2022财年经营活动使用现金186.01万美元，主要因应收账款和存货增加[23] - 2023财年融资活动使用现金177.92万美元，主要因向保理商净借款减少和偿还应付票据；2022财年融资活动提供现金213.82万美元，主要因向保理商净借款增加[26] - 截至2023年3月31日，公司总资产为8399874美元，较2022年的11521121美元有所下降[62] - 截至2023年3月31日，公司现金为151502美元，低于2022年的438735美元[62] - 截至2023年3月31日，公司应付贸易账款为293465美元，远低于2022年的1572356美元[62] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为5358817美元，高于2022年的4638406美元[62] - 2023财年经营活动提供净现金1,491,943美元，2022财年使用净现金1,860,051美元[65] - 2023财年融资活动使用净现金1,779,176美元，2022财年提供净现金2,138,182美元[65] - 2023财年现金减少287,233美元，期末现金为151,502美元；2022财年现金增加278,131美元，期末现金为438,735美元[65] 客户与供应商情况 - 2023财年有一客户占公司净销售额的18.2%，2022财年无客户占比超10%[33] - 2022财年有一客户占公司应收账款的13.6%，2023财年无客户占比超10%[33] - 2023和2022财年，Eyston公司提供的产品分别占公司采购额的88.5%和83.6%[33] - 2023和2022年3月31日，公司应收Eyston账款分别为75,947美元和358,958美元[33] - 2023财年有一客户占净销售额18.2%，2022财年无超10%的客户；2023财年无超10%应收账款的客户，2022财年有一客户占13.6%；2023和2022财年从Eyston采购占比分别为88.5%和83.6% [110] 会计政策与处理 - 公司递延税资产相关税收优惠实现取决于未来应税收入时间和资产到期日[30] - 公司主要收入源于安全和安保产品销售，收入在客户取得产品控制权时确认[30] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法确定成本[31] 内部控制 - 截至2023年3月31日，公司披露控制与程序以及财务报告内部控制无效[37][40] - 2023财年财务报表分类和披露、所得税分类和会计处理存在重大缺陷，公司计划整改[40] - 除重大缺陷外，2023年第一季度财务报告内部控制无其他重大变化[41] 审计机构 - 马克姆 LLP自2015年起担任公司的审计机构[60] 费用明细 - 2023财年和2022财年应收账款保理费用分别为191,225美元和165,579美元[77] - 2023财年和2022财年为无法收回的贸易应收账款分别提供了157,000美元的备抵[81] - 2023财年和2022财年库存质量控制费用分别约为45,000美元[82] - 2023财年和2022财年未对长期资产进行减值[83] - 2023财年和2022财年 outbound freight 相关的运输和处理成本分别为524,016美元和426,740美元[90] - 2023和2022财年折旧费用分别为15.8986万美元和17.4342万美元，2023年3月31日和2022年3月31日，使用权资产净值分别为31.1527万美元和46.7291万美元[97] - 2023和2022财年租金费用分别为26.599万美元和25.2975万美元，2023年3月31日使用权资产为31.1527万美元，租赁负债为32.3302万美元[101][102] - 2023和2022财年法定联邦所得税与实际有效所得税调节后，当期所得税费用分别为1.4477万美元和0 [107] - 2023和2022财年公司退休计划雇主供款分别为45,777美元和43,688美元，公司匹配比例不超4%[111] - 公司为新探测器技术申请专利产生法律费用89,434美元并资本化，2023和2022财年摊销费用分别为4,470美元和4,474美元[115] 借款与融资协议 - 公司可借合格应收账款的80%，超额预支可达100%，但不超合格库存的50%，最高50万美元，协议延至2024年1月6日[93] - 2023年3月31日可从Merchant借款约85.2万美元，借款年利率为公布的商业优惠利率加2%，2023和2022年3月31日实际利率分别为10.0%和5.50% [94] - 2023和2022财年公司分别转让应收账款2258.1988万美元和1844.99万美元，未收余额分别为294.437万美元和279.2901万美元[95] 租赁情况 - 2022年3月起，巴尔的摩县1.5万平方英尺办公和仓库租赁延至2025年4月，月租金约1.5万美元，年增3% [99] 税务情况 - 截至2023年3月31日，公司联邦净经营亏损结转约525.3万美元无固定到期日，研发税收抵免结转约6.2万美元2030财年开始到期[106] 高管协议 - 2023年6月公司将与CEO的协议续约至2024年7月31日，离职后付款7.4万 - 204.8万美元[109] - 2023财年和2022财年，公司分别向首席执行官及其家人的信用卡账户支付约174.80万美元和约158.20万美元用于库存采购和其他公司费用，随后全额报销[27] - 2023和2022财年公司通过CEO信用卡采购库存和支付费用分别约为1,748,000美元和1,582,000美元[112] - 2023和2022财年公司欠CEO最大未偿金额分别约为217,000美元和211,000美元，2023和2022年3月31日未偿金额分别约为0和44,000美元[113] 无形资产与股权 - 预计到2027财年每年无形资产摊销费用为4,472美元[115] - 2020年3月31日公司出售香港合资企业50%股权，将1,081,440美元应付账款转为无担保长期付息票据，2023年3月31日余额为0[116] - 2022年3月31日后票据条款修改为每月支付100,000美元，利率基于香港上海商业银行美元优惠利率加2%（2022年3月31日有效利率5.5%）[116] 股票期权计划 - 公司2011年非合格股票期权计划预留120,000股普通股用于授予股票期权，2023和2022年3月31日无未行使股票期权[117]