公司业务交易 - 2021年3月15日，公司宣布DBMG以1.45亿美元收购Banker Steel Holdco LLC，5月27日完成交易[187] - 2021年3月29日，公司宣布以约9000万美元出售保险部门，7月1日完成交易，购买方为Michael Gorzynski控制的实体，截至6月30日，其持有公司约6.6%的流通股[189][195] - 2020年12月31日，公司宣布出售Beyond6，2021年1月15日完成交易，确认3920万美元的收益[190] - 2020年2月28日出售GMSL，记录3930万美元损失，确认3130万美元累计其他综合损失[297] - 2020年10月31日出售ICS及其子公司，记录90万美元收益，确认820万美元累计其他综合损失[297] 公司融资与债务调整 - 2021年2月1日，公司偿还2021年到期的11.5%高级担保票据，发行3.3亿美元2026年到期、利率8.5%的高级担保票据[191] - 2021年2月23日，公司将信用额度增加至2000万美元，到期日延长至2024年2月23日，5月提取500万美元用于赎回优先股[194] - 2021年7月1日，CGI将A类和A - 2类优先股换为A - 3类和A - 4类优先股，到期日延长至2026年7月1日[196] - 公司与部分持有人交换约5180万美元2022年到期、利率7.5%的可转换高级票据，换为2026年到期的可转换票据[191] - 2021年2月3日，R2从华东医药获得1000万美元资金，用于产品在中国和亚太市场的推广[197] - 2021年7月21日，公司通过生命科学子公司向R2提供1500万美元C轮融资，投后估值1.5亿美元[198] - 2021年5月29日，公司以1040万美元现金赎回A类和A - 2类优先股，并向A类优先股持有人发行50410股普通股[254] - 2021年7月1日，子公司CGI将A类和A - 2类优先股换为A - 3类和A - 4类优先股，到期日延至2026年7月1日[255] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度营收为2.438亿美元，较2020年同期的1.818亿美元增加6200万美元；2021年上半年营收为4.156亿美元，较2020年同期的3.684亿美元增加4720万美元，主要因基础设施业务收购Banker Steel所致[201] - 2021年第二季度运营亏损为770万美元，较2020年同期的890万美元减少120万美元；2021年上半年运营亏损为1860万美元，较2020年同期的2250万美元减少390万美元，主要因频谱业务和非运营企业业务改善，部分被基础设施和生命科学业务抵消[202] - 2021年第二季度利息费用为1240万美元，较2020年同期的1910万美元减少670万美元；2021年上半年利息费用为3380万美元，较2020年同期的3830万美元减少450万美元，因2021年第一季度非运营企业业务对高级担保票据进行再融资[203] - 2021年第二季度债务提前清偿或重组损失为160万美元，较2020年同期的340万美元减少180万美元，与上一年部分偿还高级担保票据有关，部分被基础设施债务再融资增加所抵消[204] - 2021年上半年债务提前清偿或重组损失为1240万美元，较2020年同期的920万美元增加320万美元，因2021年第一季度高级担保票据和可转换票据再融资以及第二季度基础设施债务再融资，部分被上一年部分偿还高级担保票据抵消[205] - 2021年第二季度权益投资收益为20万美元，较2020年同期的亏损20万美元增加40万美元；2021年上半年权益投资亏损为190万美元，较2020年同期的亏损270万美元改善80万美元，主要因对HMN的权益投资利润增加，部分被HC2对HMN所有权减少和MediBeacon投资损失增加抵消[206] - 2021年第二季度其他收入为40万美元，较2020年同期的6460万美元减少6420万美元；2021年上半年其他收入为380万美元，较2020年同期的6610万美元减少6230万美元，主要因2020年第二季度出售部分HMN的收益[207] - 2021年第二季度所得税费用为260万美元，2020年同期为1200万美元；2021年上半年所得税费用为370万美元，2020年同期为230万美元，2021年主要为预计费用，部分税收优惠因估值备抵减少，2020年主要与中国出售HMN和预计费用有关[208][209] - 2021年第二季度末，公司净亏损2.35亿美元，排除终止经营业务后净亏损2.2亿美元；2020年第二季度末，公司净利润1.31亿美元，排除终止经营业务后净利润0.56亿美元[233][234] - 2021年第二季度末，公司调整后EBITDA为0.65亿美元；2020年第二季度末，公司调整后EBITDA为1.06亿美元[233][234] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1810万美元，低于2020年12月31日的4380万美元[249] - 截至2021年6月30日，公司合并债务为6.796亿美元，高于2020年12月31日的5.766亿美元[251] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，HC2独立债务分别为3.9亿美元和4.104亿美元[251] - 2021年第一季度和上半年，保险部门净管理费收入分别为80万美元和210万美元[253] - 2021年第一季度和上半年资本支出分别为4800万美元和8000万美元，2020年同期分别为5000万美元和1亿美元[260] - 2021年6月30日止六个月，经营活动使用现金3470万美元，2020年同期为810万美元，变化2660万美元[287][288] - 2021年6月30日止六个月，投资活动使用现金6280万美元，2020年同期为提供现金2.236亿美元，变化2.864亿美元[287][289] - 2021年6月30日止六个月，融资活动提供现金7360万美元，2020年同期为使用现金2.112亿美元，变化2.848亿美元[287][290] - 2021年6月30日止六个月，已终止经营业务提供现金5830万美元，2020年同期为使用现金4020万美元，增加9850万美元[287][291] 基础设施业务线数据关键指标变化 - 2021年3 - 6月和1 - 6月，基础设施部门DBMG分别产生400万美元和790万美元的新冠相关费用[183] - 基础设施业务2021年第二季度营收为2.32亿美元，较2020年同期的1.723亿美元增加5970万美元；2021年上半年营收为3.933亿美元，较2020年同期的3.488亿美元增加4450万美元，主要因收购Banker Steel贡献3950万美元营收及其他业务收入增加[201][212] - 基础设施业务2021年第二季度运营收入为220万美元，较2020年同期的450万美元减少230万美元；2021年上半年运营收入为440万美元，较2020年同期的710万美元减少270万美元，主要因项目工作时间和积压订单组合变化[201][212] - 基础设施部门2021年上半年收入从3.488亿美元增至3.933亿美元，增长4450万美元，主要因收购Banker Steel贡献3950万美元收入[213] - 基础设施部门2021年第二季度收入成本从1.466亿美元增至2.027亿美元，增长5610万美元；上半年从2.978亿美元增至3.397亿美元，增长4190万美元，主要因收购Banker Steel贡献3360万美元成本[214] - 基础设施部门2021年第二季度销售、一般和行政费用从1860万美元增至2380万美元，增长520万美元；上半年从3850万美元增至4350万美元，增长500万美元，主要因收购Banker Steel贡献370万美元费用[215] - 基础设施部门2021年第二季度末净收入降至140万美元，调整后EBITDA降至1390万美元；2020年第二季度末净收入为170万美元，调整后EBITDA为1910万美元[233][234] - 基础设施部门调整后EBITDA下降归因于项目工作时间和积压订单组合变化[234] - 2021年上半年基础设施业务净收入降至140万美元，调整后EBITDA降至2520万美元[239][244] - 2021年6月30日DBMG积压订单为16.344亿美元，其中约10.221亿美元来自五个项目[246] - 2021年第一季度和上半年，基础设施部门新冠成本分别为400万美元和790万美元[259] - 截至2021年6月30日，DBMG预计2021年每季度利息支付约为210万美元[294] - 截至2021年6月30日，DBMG的表外安排包括1340万美元的信用证和9.211亿美元的履约保证金[299] 生命科学业务线数据关键指标变化 - 生命科学部门2021年第二季度和上半年收入均从0增至120万美元，增长120万美元，归因于R2开始销售Glacial Rx产品[218] - 生命科学板块权益投资损失2021年第二季度从110万美元增至170万美元，增加60万美元；上半年从210万美元增至320万美元，增加110万美元，主要因MediBeacon临床试验时间导致权益法损失增加[228] - 生命科学部门2021年第二季度末净亏损增至430万美元，调整后EBITDA亏损增至610万美元；2020年第二季度末净亏损为120万美元，调整后EBITDA亏损为450万美元[233][234][235] - 生命科学部门调整后EBITDA亏损增加主要因R2费用增加和MediBeacon股权法损失增加[235] - 2021年上半年生命科学业务净亏损增至850万美元，调整后EBITDA亏损增至1230万美元[240][244] 频谱业务线数据关键指标变化 - 频谱部门2021年第二季度收入从950万美元增至1060万美元，增长110万美元；上半年从1960万美元增至2110万美元，增长150万美元，主要因站群收入增加[221] - 频谱部门2021年第二季度收入成本从550万美元降至410万美元，减少140万美元；上半年从1110万美元降至840万美元，减少270万美元，主要因网络成本降低和非核心站运营费用减少[222] - 频谱部门2021年第二季度末净亏损降至110万美元，调整后EBITDA增至270万美元；2020年第二季度末净亏损为370万美元，调整后EBITDA亏损为120万美元[233][234][236] - 频谱部门调整后EBITDA增加得益于运营改善、成本降低、非核心站点出售和OTA收入增长[236] - 2021年上半年频谱业务净亏损降至550万美元，调整后EBITDA增至350万美元[241][244] 非运营企业业务线数据关键指标变化 - 非运营企业部门2021年第二季度销售、一般和行政费用从800万美元降至660万美元，减少140万美元；上半年从1710万美元降至1330万美元，减少380万美元，因代理竞争相关成本未重复及部分费用减少[227] - 非运营企业部门2021年第二季度末净亏损降至1920万美元，调整后EBITDA亏损增至570万美元；2020年第二季度末净亏损为3820万美元，调整后EBITDA亏损为360万美元[233][234][237] - 2021年上半年非运营企业业务净亏损降至5000万美元，调整后EBITDA亏损增至970万美元[242][244] - 截至2021年6月30日，非运营企业业务现金及现金等价物为200万美元，低于2020年12月31日的2750万美元[249] 其他及消除业务线数据关键指标变化 - 其他板块权益投资收益2021年第二季度从90万美元增至190万美元，增加100万美元；上半年从亏损60万美元转为盈利130万美元，增加190万美元，主要因HMN合资企业收入增加[229] - 其他及消除部门2021年第二季度末净收入降至120万美元，调整后EBITDA增至170万美元；2020年第二季度末净收入为4700万美元，调整后EBITDA为80万美元[233][234][238] - 2021年上半年其他及消除业务净收入降至130万美元，调整后EBITDA增至80万美元[243][244] 公司债务信息 - 公司独立债务包括3.3亿美元2026年优先担保票据、320万美元2022年可转换票据和5180万美元2026年可转换票据[252] - 2026年优先担保票据本金3.3亿美元，年利率8.5%，2026年8月1日到期[261] - 2022年可转换票据本金320万美元，年利率7.5%，2022年6月1日到期，转换率为每1000美元本金兑换234.2971股普通股[266][270] - 2026年可转换票据本金5180万美元，年利率7.5%，2026年8月1日到期，转换率为每1000美元本金兑换234.2971股普通股[272][276] - 循环信贷协议贷款方为MSD，债务与2026年优先担保票据同等受偿，2024年2月23日到期[278] 公司风险提示 - 公司实际结果可能受新冠疫情及政府应对措施影响[309] - 公司可能无法从运营部门获得足够流动性、利润率、每股收益、现金流和营运资金[309] - 公司依赖子公司分配资金来支持运营和履行债务[309] - 公司大量债务及可能产生的额外债务会影响业务和财务状况[309] - 公司运营可能受契约、优先股证书及