公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日,公司总资产为631.2615万美元,较2020年12月31日的450.4566万美元增长约39.03%[22] - 2021年上半年净销售额为650.5214万美元,2020年同期为438.7461万美元,同比增长约48.27%[24] - 2021年上半年毛利润为280.405万美元,2020年同期为186.4682万美元,同比增长约50.38%[24] - 2021年上半年净利润为18.28万美元,2020年同期为5.5132万美元,同比增长约231.57%[24] - 2021年上半年经营活动产生的净现金为5045美元,2020年同期为 - 31.4367万美元[29] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为60.499万美元,2020年同期为11.9692万美元[29] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为11.4771万美元,2020年同期为58.6044万美元[29] - 2021年上半年基本和摊薄后每股收益为0.05美元,2020年同期为0.01美元[24] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司客户存款分别为188,978美元和6,784美元,预计在一年内确认为收入[38] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司现金超过FDIC保险限额的金额分别为156,642美元和641,816美元,FDIC保险限额为250,000美元[43] - 2021年和2020年上半年,公司向单一供应商采购发动机的金额分别为1,308,671美元和812,995美元[45] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司存货分别为1,539,514美元和936,676美元[46] - 2021年和2020年上半年,公司财产和设备折旧及摊销费用分别为100,998美元和62,886美元[47] - 2021年6月30日和2020年12月31日,公司计算租赁付款现值时使用的美国国债利率分别为0.36%和1.67%[48] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司回购义务最高分别约为2,280,000美元和1,790,000美元[62] - 2021年第二季度,净销售额3297571美元,较2020年同期增长92%;上半年净销售额6505214美元,较2020年同期增长48%[79][80][81] - 2021年第二季度,毛利润1316144美元,较2020年同期增长89%;上半年毛利润2804050美元,较2020年同期增长50%[79][80][82] - 2021年第二季度,运营费用1433077美元,较2020年同期增长106%;上半年运营费用2766221美元,较2020年同期增长60%[79][80][83] - 2021年第二季度,净利润50851美元,2020年同期净亏损23524美元;上半年净利润182800美元,较2020年同期增长232%[79][80][85] - 截至2021年6月30日,公司现金为406,642美元,较2020年12月31日的891,816美元减少485,174美元,降幅54.4%[87] - 截至2021年6月30日,公司流动资产为2,899,841美元,较2020年12月31日的1,834,942美元增加1,064,899美元,增幅58.0%[87] - 截至2021年6月30日,公司流动负债为2,044,221美元,较2020年12月31日的1,440,067美元增加604,154美元,增幅42.0%[87] - 截至2021年6月30日,公司营运资金为855,620美元,较2020年12月31日的394,875美元增加460,745美元,增幅116.7%[87] - 2021年6月30日止六个月,经营活动提供的现金流量为5,045美元,较2020年同期的 - 314,367美元增加319,412美元,增幅102%[91] - 2021年6月30日止六个月,投资活动使用的现金流量为 - 604,990美元,较2020年同期的 - 119,692美元增加485,298美元,增幅405%[91] - 2021年6月30日止六个月,融资活动提供的现金流量为114,771美元,较2020年同期的586,044美元减少471,273美元,降幅80%[91] - 公司股东权益从2020年12月31日的1,548,840美元增加至2021年6月30日的1,731,640美元[88] - 截至2021年6月30日,累计亏损为823,747美元,较2020年12月31日的1,006,547美元减少182,800美元[89] 公司股票相关情况 - 2021年5月13日,公司进行了40000比1的股票拆分[34] - 截至2021年6月30日,公司普通股发行和流通股数为400万股[22] - 2021年4月7日,公司获授权发行5000万股普通股和1000万股优先股,面值均为0.001美元[65] - 2021年5月13日,公司进行40000比1的股票拆分,以3999900股普通股股息形式进行[66] - 2021年7月23日,公司首次公开募股,发行300万股普通股,每股6美元,总收益1800万美元[69][78] - 2021年7月22日公司完成首次公开募股,出售300万股普通股,发行价每股6美元,总收益1800万美元[211] - 扣除承销折扣、佣金及其他费用后,公司首次公开募股净收益约1643.285万美元[211] - 首次公开募股净收益主要用于大型船生产营销、电动船研发、电动推进系统研发、收购滨水地产及营运资金等[213] - 公司授予承销商代表45天选择权,可购买最多45万股普通股以弥补超额配售,但截至报告日期未行使[211] 公司客户与销售结构情况 - 2021年上半年,五家客户销售额占总销售额64%;2020年同期,三家客户销售额占总销售额35%[67] - 2020财年,公司前五大经销商占总售船量的33% [132] - 2021年第一季度,三家经销商占公司销售额的38%,失去重要客户会对公司产生重大不利影响[163] 公司业务运营相关风险 - 因新冠疫情,公司在获取铃木美国公司供应的150马力发动机时出现短缺,该发动机历史上约用于公司15%的船只[126] - 公司仅拥有两年经审计的财务报表,有限的公开运营历史使评估业务和前景变得困难[122] - 公司依赖佛罗里达州斯图尔特的唯一制造工厂持续运营,该工厂若受自然灾害等干扰,将对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[130] - 不利天气条件,特别是在划船旺季,可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[129] - 公司固定成本基数大,销售和生产下降时,利润率会面临压力[124] - 公司近15%的船历史上使用由铃木美国公司供应的150马力发动机,受疫情影响已出现供应短缺[139] - 公司经销商的财务健康对公司成功至关重要,其财务状况可能受经济下滑、利率上升等多种因素影响[133] - 公司经销商需充足流动性来运营,若无法及时获得合理融资,公司销售和营运资金水平将受不利影响[134] - 公司可能需回购某些经销商的库存,若回购大量产品,公司业务、经营成果和财务状况将受不利影响[136] - 公司依赖第三方供应商提供造船所需的零部件和原材料,供应商的运营和财务困难可能扰乱公司运营[137] - 公司依赖一家制造商供应发动机,且无长期供应承诺,若供应不足,可能导致利润率下降或船价上涨[139] - 公司面临产品责任、保修、召回等索赔风险,可能影响财务状况和声誉[140] - 公司业务面临工人赔偿和其他工作场所责任风险,现有保险可能无法提供足够保护[144] - 公司面临激烈竞争,包括来自大型和小型制造商的竞争,若无法有效竞争,业务和财务状况将受影响[149] - 品牌维护和推广对公司业务成功至关重要,若无法保护品牌,可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[157] - 负面宣传可能导致产品销售减少,影响公司净销售额、盈利能力和经营业绩[158] - 公司制造战略若执行不成功,可能影响产品盈利能力和交付能力[159] - 公司可能需要筹集额外资金来支持业务增长,但无法保证能以可接受的条件筹集到资金[160] - 公司未来扩张面临培训人员、预测生产和收入等风险,若管理不善,将对业务产生不利影响[161][163] - 公司依赖高管,若无法留住他们,可能导致产品开发延迟、客户和销售损失[164] - 公司可能通过收购或战略联盟实现业务增长,但无法保证能成功完成或整合[166] - 公司依赖网络和信息系统,相关事件或安全漏洞可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[167] 公司财务报告与内部控制情况 - 公司采用FASB ASC Topic 606准则确认收入,自2018财年开始采用修改追溯法[99] - 截至2021年6月30日,公司披露控制与程序在合理保证水平上无效,原因是财务报告内部控制存在重大缺陷[113] - 审计师发现库存存在约22.7万美元的错误,源于库存项目计量单位使用错误[115] - 公司已识别出财务报告内部控制存在重大缺陷,包括职责分离不足和内部编制财务报表的审查水平问题[185] - 公司目前没有有效的披露控制和程序,或对财务报告各方面的内部控制,需投入时间和资源改进[184] 公司上市相关规定与风险 - 公司作为新兴成长公司,最长可维持该身份五年,或在满足特定条件时提前结束,如年度总收入超过10亿美元、非关联方持有的普通股市值超过7亿美元、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券[195] - 公司作为较小报告公司,将持续至公众流通股(基于普通股)达到2.5亿美元以上,或在无公众流通股或公众流通股低于7亿美元的情况下,最近一个财年的年收入达到1亿美元以上[196] - 后续融资条款可能会对投资者的投资产生不利影响,包括普通股、债务或优先股融资[179] - 证券分析师若不发布关于公司的研究报告、发布不利评论或下调公司普通股评级,公司普通股价格可能下跌[180] - 作为上市公司,公司需承担《交易法》和《萨班斯 - 奥克斯利法案》规定的报告义务,会产生大量法律、会计等费用[181] - 公司普通股价格可能波动或下跌,投资者可能无法以等于或高于首次公开发行价的价格出售股票[198] - 公司可能面临“空头挤压”风险,投资者若以与公司内在价值严重脱节的价格购买股票,可能会损失大部分或全部投资[200] - 公司在可预见的未来不打算支付普通股股息,未来支付股息的决定由董事会酌情决定[201] - FINRA销售实践要求可能限制公司普通股买卖能力,压低股价[202] - 公司普通股价格波动可能导致证券诉讼,带来成本和负债[203] - 公司管理层对首次公开募股净收益使用有广泛自由裁量权,使用效果可能不佳[204] - 公司董事需至少60%有表决权股票持有人的赞成票才能被罢免,公司章程修正案需66 2/3%股东的赞成票[206] - 持有公司超过15%已发行有表决权股票的人,在收购股份交易日期起三年内不得与公司合并或联合[207] 公司其他业务情况 - 公司目前每月基本租金为30,000美元,每年租金将增加5%,租赁需支付25,000美元保证金[51] - 2021年3月19日,公司获得PPP第二轮贷款608,224美元,利率1.0%[55] - 2020年4月22日,公司获得SBA EIDL贷款499,900美元,利率3.75%,期限30年[56] - 2021年5月,公司资产处置损失249499美元,保险理赔收益434724美元[68] - 公司为船体结构损坏提供长达10年的保修,部分小玻璃纤维部件提供3年有限保修,凝胶涂层提供1年保修,部分系统提供1年基本有限保修[142] - 公司目前有11款燃气动力模型在产,400 GFX预计2021年第四季度末至2022年第一季度开始生产[74] - 公司于2021年3月19日获得小企业管理局薪资保护计划第二轮贷款60.8224万美元,年利率1%,期限5年[127] - 贷款全部或部分豁免需满足一定标准,包括使用贷款收益支付合格费用、员工不超过300人、2019年和2020年可比季度总收入减少25% [127]
Twin Vee PowerCats (VEEE) - 2021 Q2 - Quarterly Report