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Twin Vee PowerCats (VEEE) - 2023 Q1 - Quarterly Report

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日,公司总资产为3.69亿美元,较2022年12月31日的3.82亿美元下降3.5%[17] - 2023年第一季度净销售额为887.72万美元,较2022年同期的588.6万美元增长50.8%[19] - 2023年第一季度毛利润为322.18万美元,较2022年同期的243.44万美元增长32.3%[19] - 2023年第一季度净亏损为182.85万美元,较2022年同期的119.13万美元扩大53.5%[19] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为223.27万美元,较2022年同期的114.97万美元增加94.2%[23] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为24.3万美元,较2022年同期的64.79万美元减少62.5%[23] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为0.28万美元,较2022年同期的11.64万美元减少97.6%[23] - 2023年3月31日和2022年12月31日,公司客户存款分别为5800美元和5300美元[35] - 2023年3月31日和2022年12月31日,公司超出FDIC保险限额的现金分别为19916065美元和22666301美元[41] - 2023年3月31日和2022年12月31日,公司现金、现金等价物和受限现金分别为21022515美元和23501007美元,受限现金中有200000美元为不可撤销信用证[42] - 2023年和2022年第一季度,公司广告成本分别为125039美元和14927美元[51] - 2023年和2022年第一季度,公司研发成本分别为702648美元和221545美元[52] - 2023年和2022年第一季度,公司运输和处理成本分别为185532美元和27051美元,较上一年增加158451美元[53] - 2023年和2022年第一季度,公司向供应商的发动机采购总额分别为1870425美元和1250003美元[56] - 2023年第一季度公司确认员工留用税收抵免收入329573美元[59] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,有价证券总额分别为2434551美元和2927518美元[66][67] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,存货总额分别为4796787美元和4008332美元[68] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,财产和设备净值分别为6154039美元和5535902美元;2023年和2022年第一季度折旧和摊销费用分别为218276美元和80092美元[69] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,使用权资产分别为1070756美元和1167551美元,租赁负债分别为1146029美元和1244165美元[73][74] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,使用权资产分别为140658美元和162069美元,租赁负债分别为133704美元和154777美元[77][78] - 截至2023年3月31日,租赁负债流动部分为16831美元,非流动部分为72739美元[80] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,应计负债总额分别为629216美元和1240769美元[81] - 2023年和2022年第一季度,公司向股东母公司支付管理费分别为0美元和13500美元[85] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司回购义务分别约为12519000美元(69单位)和10693000美元(67单位)[87] - 截至2023年3月31日,公司有15万份购买普通股的认股权证流通在外,加权平均行使价为每股7.5美元;Forza有17.25万份,加权平均行使价为每股6.25美元[93][101] - 截至2023年3月31日,公司股权补偿计划下有75,823股可供授予;Forza有568,750股[95][102] - 2023年和2022年第一季度,公司的股票薪酬费用分别为482,964美元和224,832美元;Forza分别为341,163美元和0美元[96][103] - 2023年第一季度,公司净亏损182.8465万美元;2022年为119.1317万美元[113] - 2023年第一季度总运营费用为559.1353万美元,2022年同期为348.2507万美元,运营费用占销售额的比例从59%升至63%[130][134] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增加约50%,即34.0369万美元,达到102.269万美元[135] - 2023年第一季度研发费用增加48.1103万美元,增幅217%,达到70.2648万美元[137] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为218,276美元,较2022年同期的80,092美元增加138,184美元,增幅173%[139] - 2023年第一季度其他收入为541,058美元,较2022年同期的费用143,164美元增加684,222美元,增幅478%[141] - 2023年第一季度净亏损为1,828,465美元,较2022年同期的1,191,317美元增加637,148美元,增幅53%[142] - 截至2023年3月31日,现金、现金等价物和受限现金为21,022,515美元,较2022年12月31日的23,501,007美元减少2,478,492美元,降幅10.5%[145] - 截至2023年3月31日,营运资金为24,700,877美元,较2022年12月31日的26,096,466美元减少1,395,589美元,降幅5.3%[145] - 2023年第一季度经营活动使用的现金为2,232,650美元,较2022年同期的1,149,673美元增加1,082,977美元,增幅94%[149] - 2023年第一季度投资活动使用的现金为243,007美元,较2022年同期的647,855美元减少404,848美元,降幅62%[149] - 2023年第一季度融资活动提供的现金约为2,835美元,较2022年同期使用的116,394美元增加113,559美元,增幅98%[149] - 截至2023年3月31日,累计亏损为8,321,580美元,较2022年12月31日的7,154,808美元增加[146] - 2022年全年,公司运营亏损602.1707万美元,净亏损579.3414万美元;截至2023年3月31日,累计亏损约830万美元[180] 公司业务运营与发展 - 2023年4月20日,公司成立了全资子公司AquaSport Co. [27] - 2022年12月5日,公司完成与Twin Vee PowerCats, Inc.的合并,该合并作为资本重组处理[28][29] - 公司计划在2023年底前将资源集中于Fix My Boat子公司[25] - 公司业务分为燃气动力船、电动动力船和特许经营三个运营板块,燃气动力船通过20家独立经销商在34个地点销售[122][123] - Forza正在设计开发18 - 28英尺的电动双体船,预计2023年底开始销售相关产品,未来6 - 9个月继续建造原型发动机和船只[125] - 2023年第一季度公司销售额增长51%,出货54艘船,2022年同期为40艘,单壳船占第一季度总销售额的17%,占销售额增长的18%[126][127] - 2023年第一季度净销售额为887.7215万美元,较2022年同期的588.6万美元增加299.1215万美元,增幅51%[130][131] - 2023年第一季度毛利润为322.183万美元,较2022年同期的243.4354万美元增加78.7476万美元,增幅32%,销售毛利率分别为36%和41%[130][132] - 2023年第一季度,有两个经销商的销售额分别占公司总销售额的33%和11%;2022年第一季度,三个客户的销售额合计占总销售额的62%[107] - 2023年第一季度,公司从三个第三方供应商采购了51%的材料,截至3月31日,欠供应商167.4884万美元;2022年第一季度,从两个供应商采购45%的材料,欠款105.1772万美元[108] - 2023年第一季度,公司燃气动力船净销售额887.7215万美元,电动船和开发项目净销售额为0,总净销售额887.7215万美元;2022年分别为588.7032万美元、 - 1032美元和588.6万美元[113] - 截至2023年3月31日,燃气动力船的物业和设备净值为513.2365万美元,电动船为102.1674万美元;2022年12月31日分别为469.4607万美元和76.5406万美元[114] - 公司有权在协议五年期限内以310万美元购买AquaSport资产,需扣除30万美元保证金和每月1.6万美元租金,AquaSport Co.每月支付2.2万美元租金租赁该资产,租赁期从2023年6月1日起共五年,可续租五年[117][129] - 公司有8款燃气动力船模型在产,尺寸从24英尺到40英尺,在佛罗里达州有7.5英亩、超7.5万平方英尺的运营基地,2022年9月30日约有160名员工[121] - 2023年第一季度,公司前经销商约占合并收入的34%;两家经销商销售额超总销售额的10%,占总销售额的48%;2022年第一季度,三家经销商占销售额的62%[193][195] 公司重大事项与政策影响 - 2020年和2021年符合条件的雇主每季度可分别获得合格工资50% - 70%的员工留用税收抵免[59] - 财务会计准则委员会发布的ASU 2016 - 13自2022年12月15日后的报告期对公司生效,公司预计影响不大[63] - 公司财产和设备的估计使用寿命为3至5年[48] - 公司办公室和仓库租赁,当前月租金30000美元,保证金25000美元,年租金递增5%[73][74] - 公司另一处仓库租赁,当前月租金7517美元,保证金7517美元,2023年10月15日租金递增3%[77][78] - 公司叉车和车辆融资租赁,叉车租赁于2023年1月开始,利率7.5%;车辆租赁于2023年2月开始,利率3%[80] - 公司于2020年4月22日获得SBA EIDL贷款499900美元,利率3.75%,2022年10月22日开始每月还款2437美元,贷款期限30年[82] - 2022年8月,Forza签订一份为期六个月的复式公寓租约,每月租金2200美元,2023年第一季度租赁费用为2200美元[89] - 2022年10月3日,公司向ThinkEquity LLC发行并出售250万股普通股,每股发行价2.75美元,总收益687.5万美元[92] - 2022年7月28日,公司获北卡罗来纳州经济投资委员会批准,可在12年内获得最高136.71万美元的就业发展投资补助,但需在2025年底前投资超1050万美元并创造170个工作岗位[185] - 2022年7月28日,公司获通知北卡罗来纳经济投资委员会批准JDIG,将在12年内最高报销136.71万美元用于在北卡罗来纳州麦克道尔县建立新制造厂,但需在2025年底前投资超1050万美元并创造170个工作岗位[200] - 2021年7月23日,公司完成首次公开募股,发售300万股普通股,发行价每股6美元,总收益1800万美元,扣除承销折扣和佣金约126万美元及其他发行费用约156.715万美元后,净收益约1584.9037万美元[210] - 首次公开募股时,净收益主要用途包括约150万美元用于大型全装备船的生产和营销、约250万美元用于新电动船系列的设计等、约600万美元用于全电动推进系统的设计等、约350万美元用于收购佛罗里达州皮尔斯堡的海滨房产并开发测试中心,其余用于营运资金[211] - 因消费者偏好转向购买全集成电动船,公司决定不再为改装设计电动马达,原用于全电动推进系统的资金预计用于营运资金需求[212] - 因佛罗里达州房地产价格问题,公司决定将用于收购皮尔斯堡测试中心海滨房产的350万美元用于在当地建造额外的制造空间[213] 公司面临的风险与挑战 - 公司目前在皮尔斯堡的制造工厂接近满负荷运营,与Forza共享的工厂产能有限,可能无法满足未来增长和业务计划需求,新建工厂需大量资本投入且预计需1 - 2年