公司业务概述 - 公司为SaaS应用平台开发商，提供三个平台，分别针对特定目标客户[21] - 公司是SaaS应用平台开发商，提供三个平台，分别面向特定目标客户[142] 产品技术优势 - 公司SaaS应用利用专有交互式视频技术，能提高销售转化率[23] - 公司应用利用专有交互式视频技术，能提高销售转化率[144] 产品使用便捷性 - 新手用户使用verbCRM应用创建交互式视频通常不到四分钟[24] MARKET.live平台情况 - MARKET.live平台有超1200万种产品，创作者参与项目可获5%-20%的销售分成[39][40] - 公司推出“Creators on MARKET”项目，允许创作者通过直播购物和个性化店面将内容货币化[39] - MARKET.live平台有超1200万种商品供创作者选择[160] - 新推出“Creators on MARKET.live”项目，创作者可获5% - 20%的销售分成[159] - MARKET.live将推出verbTV功能，预计吸引更多观众，为内容创作者提供新渠道[161] - MARKET.live平台收取平台费为总销售额的10% - 20%，平均约15%[49] - 2022年7月底推出的MARKET.live平台，收取10%-20%（平均约15%）的平台费[168] 产品集成情况 - 公司将verbLIVE集成到Salesforce，为Salesforce用户提供verbTEAMS同步应用，但产品采用率低[43] - 公司将verbCRM集成到19家最受欢迎的直销后台系统提供商的系统中[44] - 公司将verbLIVE集成到Salesforce，并为Salesforce用户提供verbTEAMS同步应用[162] - 公司将verbCRM集成到19家热门直销后台系统提供商的系统中[163] 客户推荐协议 - 公司与第三方签订客户推荐协议，客户推荐获10%佣金，商品销售和特定购物车网站设计费获8%佣金[45] - 公司与第三方签订客户推荐协议，客户推荐获10%佣金，商品销售和特定购物车网站设计费获8%佣金[49] - 公司与第三方签订客户推荐协议，客户推荐获10%佣金，商品销售和部分设计费获8%佣金[164] - 2022年4月公司与第三方达成客户推荐协议，客户推荐获10%佣金，商品销售和特定购物车网站设计费获8%佣金[168] 企业客户服务情况 - 2022年12月31日止年度，公司为约180家企业客户提供基于订阅的应用服务，覆盖超100个国家和48种语言[48] - 自成立以来，公司verbCRM应用在平台上为客户创建的所有白标版本下载量超350万次[48] - 2022年公司为约180个企业客户提供基于订阅的应用服务，覆盖超100个国家和48种语言，平台上verbCRM应用下载量超350万次[167] 研发与开发成本 - 2022年和2021年研发费用分别为520万美元和1230万美元，同期MARKET.live开发成本分别资本化280万美元和430万美元[57] - 2022年研发费用降至520万美元，较2021年的1230万美元减少58% [176][182] 人员构成 - 截至2023年4月12日，公司有76名全职法定员工、1名兼职员工和33名独立承包商[61] 股权相关决议 - 2023年4月10日股东大会批准将授权普通股从2亿股增加到4亿股，并授权董事会在1比5至1比40范围内进行反向股票分割[69] - 2023年4月10日股东大会批准将2019年激励补偿计划下授权的股票数量增加1500万股[70] - 2023年4月10日公司股东批准将授权普通股从2亿股增至4亿股，并授权董事会进行1比5至1比40的反向股票分割[174] 财务亏损情况 - 2022年和2021年净亏损分别为3740万美元和3450万美元，其中非现金亏损分别为1900万美元和730万美元[72] - 2022年净亏损3743.7万美元，2021年为3448.6万美元；2022年调整后EBITDA为亏损1891.5万美元，较2021年的亏损2636.7万美元增加750万美元，增幅28%[188][189] - 2022财年公司经营净亏损3740万美元，经营活动使用现金1940万美元，引发对公司持续经营能力的重大怀疑[192] 行业竞争情况 - CRM行业长期领导者Salesforce、Microsoft等公司合计占行业销售超40%[51] - CRM应用市场竞争激烈，2021年部分竞争对手占行业销售超40%，公司竞争力弱[87] 客户营收占比 - 公司目前没有客户占2022年营收超10%[59] 专利情况 - 公司拥有两个专利家族，第一个家族有2项已发布专利和1项待决延续，第二个家族有1项已发布专利和1项待决延续[55] - 公司拥有2项内容系统专利、1项定制活动方法专利及相关申请，但专利保护可能受限[102] 盈利目标与挑战 - 公司需降低运营和研发费用、增加产品销售和营销投入以实现盈利，但可能难以达成和维持[73] 持续经营能力疑虑 - 独立注册会计师对公司截至2022年12月31日财年持续经营能力存疑[75] 偿债与融资风险 - 若无法产生足够现金流偿债，公司或需借款、处置资产或减少资本支出，且融资情况不确定[76] 外部因素影响 - 公共卫生威胁、自然灾害等对公司业务、销售和财务状况有重大负面影响[77] - 公司业务可能受自然灾害等不可抗力影响，导致运营中断和需求下降[106] 资本依赖风险 - 公司运营依赖充足资本，若无法获得或条件不利，将影响业务发展[80] 业务发展关键因素 - 公司业务成功依赖扩大客户群和提高客户服务使用量，否则业务将受损[86] 服务交付风险 - 公司服务交付依赖第三方互联网提供商，网络中断会影响业务[92] 法律法规限制 - 公司需遵守众多隐私和数据保护法律法规，如GDPR、CCPA等，可能限制业务运营和扩张[94] 信息系统风险 - 公司信息系统可能受黑客攻击、员工失误等影响，导致法律诉讼、声誉受损等损失[95] 第三方服务依赖风险 - 公司依赖第三方提供服务器维护、带宽等服务，若第三方出现问题，可能影响业务[97] 人才获取风险 - 公司可能无法以可接受成本找到合适软件开发者，影响软件的开发和维护[98] 经济相关性风险 - 公司业务与经济状况高度相关，经济下滑可能导致需求下降、产能过剩和价格下跌[99] 关键人才依赖风险 - 公司未来成功依赖关键高管和合格人才，但可能难以吸引和留住他们[107][108] 纳斯达克合规风险 - 公司不符合纳斯达克最低出价1美元要求，若无法合规可能被摘牌[109][110] 融资风险 - 公司未来需大量资金，融资可能导致股东权益稀释、股价下跌和运营受限[112] 低价股风险 - 公司普通股被归类为“低价股”，即市场价格或行权价格低于5美元/股，这可能使投资者更难出售股票[121] 券商规则限制 - 金融行业监管局规则要求券商推荐投资时需确保适合客户，这可能限制股东买卖公司普通股的能力，压低股价[122] 内华达州法律限制 - 内华达州法律规定，“利益相关股东”持有公司10%或以上有表决权股份后三年内，某些业务合并需董事会预先批准，这可能阻碍潜在收购[124] 办公场地租赁情况 - 公司加州办公室约6700平方英尺，位于纽波特海滩，运营租约2027年5月31日到期，月租金约35000美元[131] - 2019年4月12日，公司收购犹他州美国福克四处办公和仓库租约，月租金31000美元，2022年1月3日签订终止协议，部分租约分别于2022年1月15日和4月30日终止[132] - 2022年4月26日，公司签订犹他州利哈伊办公空间转租协议，初始18个月每月支付12000美元，12个月后每年增加3% [133] 普通股登记持有人情况 - 截至2023年4月12日，公司普通股约有83名登记持有人[137] 股息情况 - 公司从未宣布或支付过股息，预计近期也不会支付，目前打算保留未来收益用于业务发展和增长[138] - 2022年1月12日，公司与三家机构投资者签订证券购买协议，禁止宣布或支付现金股息，2023年1月26日偿还全部未偿债务后，该限制解除[138] 股权证券销售披露 - 2022年12月31日财年，所有未根据1933年《证券法》注册的股权证券销售情况已在季报或当前报告中披露[139] verbMAIL产品情况 - verbMAIL是与微软合作的产品，可在Outlook内创建交互式视频[162] 营收增长趋势 - 2022年SaaS经常性订阅收入为770万美元，较2021年的680万美元增长12%，即83.2万美元[176][178] 非数字收入变化 - 2022年非数字收入为100万美元，较2021年的220万美元计划减少51% [176][179] 营收成本变化 - 2022年总营收成本为330万美元，较2021年的450万美元改善近27% [176][180] 毛利率变化 - 2022年总毛利率为610万美元，占比从2021年的57%提升至65% [176][181] 其他收入情况 - 2022年其他收入净额为140万美元，主要源于150万美元的员工保留信贷应收款[185] 股权交易与融资活动 - 2022年1月12日与Tumim Stone Capital LLC签订普通股购买协议，有权出售最多5000万美元普通股，2023年1月26日终止该协议[193] - 2022年4月20日进行注册直接发行，出售1466.6667万股普通股及同等数量认股权证，总收益1100万美元，用部分收益偿还160万美元债务[194] - 2022年10月25日进行注册直接发行，出售1250万股普通股及同等数量认股权证，总收益400万美元[195] - 2023年1月24日进行公开发行，出售3605.1万股普通股，净收益约660万美元，承销商佣金为总收益的6%[196] 票据发行与偿还 - 2022年1月12日发行630万美元可转换票据，2023年1月26日全额偿还[198] - 2022年9月美国小企业管理局批准额外贷款35万美元，截至2023年4月12日未收到[199] - 2022年11月7日发行550万美元无担保、不可转换本票，原发行折扣50万美元，净收益约500万美元[200] 现金流量情况 - 2022年经营活动使用现金1940.6万美元，2021年为2586.2万美元；投资活动使用现金474.8万美元，2021年为226.3万美元；融资活动提供现金2564.6万美元，2021年为2724.7万美元[206] 预付款与票据修改 - 2022年8月25日和10月25日，公司分别从第三方获得250万美元和20万美元的有担保预付款，用于购买未来收入340万美元和30万美元，截至2022年12月31日，票据未偿还余额为200万美元[211] - 2023年2月16日，公司修改未来收入预付款，将票据付款期限延长至10个月，每月付款减少约50%[212] 应付票据情况 - 截至2022年12月31日，公司应付票据未偿本金余额为970万美元[81] - 截至2022年12月31日，公司未偿还应付票据总额为701.8万美元，其中流动应付票据为580.3万美元，非流动应付票据为 - 121.5万美元[213] - 2015年12月1日发行的可转换票据（A），利率12%，原始借款124.9万美元，截至2022年12月31日未偿还余额为72.5万美元[213] - 2016年4月4日发行的可转换票据（B），利率12%，原始借款34.3万美元，截至2022年12月31日未偿还余额不到10万美元[213] - 2022年1月12日发行的可转换票据（D），利率6%，原始借款630万美元，截至2022年12月31日未偿还余额为135万美元[213] - 2022年11月7日发行的本票（E），利率9%，原始借款547万美元，截至2022年12月31日未偿还余额为547万美元[213] 票据收益与余额 - 公司出售票据获得600万美元总收益，票据年利率6%，原始发行折扣5%，截至2022年12月31日，未偿还余额为130万美元，已偿还本金500万美元和应计利息40万美元[215][217] - 2022年11月7日，公司进行11月票据发行，出售票据获得500万美元总收益，票据年利率9%，原始发行折扣8.6%，截至2022年12月31日，未偿还余额为550万美元[218][220] 债务发行成本与摊销 - 与1月和11月票据发行相关，公司分别产生50万美元和30万美元的债务发行成本，截至2022年12月31日，未摊销债务折扣和债务发行成本分别为10万美元和10万美元、40万美元和30万美元[216][219]