商誉与资产减值 - 2024年第三季度，公司对MSBC的4690000美元商誉进行减值测试，因宏观经济环境变化和财务趋势下滑，确认全部商誉减值[45] - 2024年第一至三季度，公司未对评估减值的方法进行重大更改，但第三季度因部分门店经营业绩恶化，对长期资产确认1561.6万美元减值费用[72] - 2024年第三季度，公司因六家Cracker Barrel和十三家MSBC门店经营业绩恶化，记录了17,448美元的减值费用；因四家Cracker Barrel和两家MSBC门店经营不善关闭，产生了5,494美元的关闭成本[114] - 2024年第三季度，公司因MSBC财务趋势下滑和宏观经济环境变化，记录了4,690美元的商誉减值[115] - 2024年第三季度，公司记录与一家门店使用权资产相关的减值费用1,832美元[197] - 2023年第三季度记录减值费用11,692美元，因六家门店运营表现恶化；还产生关闭七家门店成本2,198美元[194] - 2024年第三季度，6家Cracker Barrel和13家Maple Street Biscuit Company门店因运营业绩下滑被认定为减值[230] - 公司对上述减值门店记录了17,448（单位：千美元）的减值费用[230] 资金与债务情况 - 截至2024年4月26日，公司有32466000美元备用信用证，2022年循环信贷安排下借款额度为491534000美元[47] - 2024年4月26日和2023年7月28日，可转换优先票据负债组成部分本金均为3亿美元，净账面价值分别为296141000美元和294829000美元[50] - 2024年4月26日，公司营运资金为负1.67204亿美元，2023年7月28日为负2.06679亿美元，变化主要因应付账款和特定税款支付时间及零售库存水平下降[60] - 2024年第三季度和前九个月利息费用增加，主要因2022年循环信贷安排下平均加权利率和加权平均债务水平提高[81] - 2022年循环信贷额度为700,000千美元，可增加200,000千美元；2024年4月26日，未偿还借款176,000千美元，备用信用证32,466千美元，借款可用额度491,534千美元[87][88] - 2024年4月26日，公司循环信贷安排下未偿还借款总额为176,000美元，利率变动一个百分点对税前年化影响约为1,800美元[198] 收入与业绩表现 - 2024年第一至三季度，餐厅收入为20.6279亿美元，零售收入为5.13585亿美元，总收入为25.76375亿美元；2023年同期餐厅收入为20.61551亿美元，零售收入为5.44525亿美元，总收入为26.06076亿美元[53] - 2024年4月26日止季度和前九个月，礼品卡损耗分别为29.2万美元和889.8万美元；2023年同期分别为159.5万美元和508.3万美元[79] - 2024年第三季度和前九个月总营收分别为817,135美元和2,576,375美元，较上年同期下降1.9%和1.1%[137][156] - 2024年第三季度和前九个月餐厅可比门店销售额分别下降1.5%和0.2%，零售可比门店销售额分别下降3.8%和5.8%[137] - 2024年第三季度和前九个月餐厅可比客流量分别下降4.9%和5.3%，主要因宏观经济因素致消费者需求降低[137][138] - 2024年第三季度和前九个月平均客单价分别增长3.4%和5.1%，其中菜单价格分别上涨4.0%和5.2%[137] - 2024年第三季度和前九个月商品销售成本分别为245,070美元和815,480美元，餐厅和零售成本占比均有下降[140] - 2024年第三季度和前九个月商品通缩率分别为0.6%和0.5%，而2023年同期通胀率分别为4.3%和11.0%[160] - 2024年第三季度和前九个月零售销售成本占零售收入百分比下降，主要因初始利润率提高，但被更高折扣等部分抵消[161][162] 股份与股息 - 2023年6月2日，董事会授权回购最高2亿美元公司普通股，截至2024年第一至三季度，约剩余1.38亿美元额度，期间未进行回购[57] - 2024年第一至三季度，公司因股份支付奖励归属发行48671股普通股，相关预扣税导致净现金使用159.7万美元[58] - 2024年前九个月支付常规股息每股3.90美元，宣布股息每股1.30美元；2024年第四季度批准常规股息每股0.25美元[94] - 截至2024年4月26日，公司普通股股数为22,202,296股[210][222] - 2023年7月28日至2024年4月26日期间，公司多次宣布每股1.30美元的现金股息，累计减少权益58,651（单位：千美元）[222] - 2023年7月28日至2024年4月26日期间，公司进行了多次股份补偿相关操作，累计增加权益8,059（单位：千美元）[222] 税率与现金流 - 2024年第三季度有效税率为62.4%，2023年同期为 - 14.0%；2024年前九个月为 - 195.6%，2023年同期为7.9%[82] - 预计2024年有效税率约为 - 55%至 - 60%[85] - 2024年前九个月经营活动提供净现金99,456千美元，2023年同期为151,236千美元[86] 资本支出 - 2024年前九个月资本支出净额为80,081千美元，2023年同期为86,898千美元；预计2024年资本支出约为120,000 - 125,000千美元，2025 - 2027年增至600,000 - 700,000千美元[92] 保险与库存 - 公司自行承担大部分工人补偿和一般责任保险，为超过一定金额的索赔购买保险[107] - 公司集团健康计划结合了自保和全保项目，为自保部分记录负债[108] - 零售库存采用零售库存法估值，相关计算输入会影响毛利率和期末库存估值[110] - 零售库存会按季度审查陈旧情况，并根据管理层假设和判断进行调整，还会包含损耗估计，每年按周期盘点库存[111] 门店情况 - 截至2024年4月26日，公司在44个州经营658家Cracker Barrel门店，在十个州经营63家Maple Street Biscuit Company门店[125] - 公司计划在2025财年完成25 - 30家门店改造[106] - 截至2024年4月26日，运营单位总数为721个，较上年同期增加4个[155] 战略与绩效评估 - 公司长期战略基于驱动相关性、提供客人喜爱的食物和体验、提高盈利能力三个总体业务要务[127] - 2024年第三季度公司已在推进战略转型计划，该计划基于提升菜单、在数字和外卖业务取胜、提升员工体验等五个战略支柱[128][129] - 公司使用可比门店平均餐厅销售额、可比门店零售平均周销售额、每位客人平均账单增加百分比等指标评估运营和财务绩效[131][132][133] - 公司认为目前面临宏观经济挑战，但仍专注为股东带来长期增长和回报[128] 费用占比情况 - 2024年第三季度和前九个月劳动及相关费用占总营收比例上升，主要因员工配置增加、工时投入和工资通胀[143] - 2024年第三季度和前九个月其他门店运营费用占比分别为24.5%和24.0%，较上年同期上升[145] - 2024年第三季度和前九个月一般及行政费用占总营收比例分别为6.7%和6.0%，较上年同期上升[147] - 2024年4月26日季度和前九个月劳动及相关费用占比分别为37.8%和36.3%，2023年4月28日对应数据为35.8%和34.7%[163] - 2024年门店小时工、门店管理薪酬等多项费用占总收入百分比有增减变化，预计2024年工资通胀率约为5%[164] - 2024年第三季度和前九个月广告费用占总收入百分比增加，主要因媒体支出增加和新客户忠诚度计划成本[168] - 2024年第三季度专业费用、激励薪酬费用等占总收入百分比增加，专业费用增加与公司战略转型计划成本有关[170][171] - 2024年前九个月工资税占总收入百分比增加，主要因门店小时工和门店管理薪酬增加[186] - 2024年第三季度和前九个月广告费用占总收入百分比分别增加0.5%和0.7%，门店占用成本分别增加0.2%和0.1%[189] 每股收益 - 2024年4月26日，基本每股收益分子为 - 9,199美元，基本加权平均股数为22,201,964股；2023年4月，基本每股收益分子为13,968美元，基本加权平均股数为22,152,002股[123] 权利协议 - 若2024年年度股东大会股东批准权利协议，权利将于2027年2月27日到期；若未获批准，将在投票认证后立即到期[121] 净收入与权益变化 - 2023年7月28日至2024年4月26日期间，公司净收入先增后减，最终净亏损9,199（单位：千美元）[222]