账户数量与资产情况 - 截至2024年4月30日，公司管理910万个健康储蓄账户（HSAs），余额总计273亿美元，以及690万个补充消费者导向福利账户（CDBs），总账户数达1600万个[76] - 截至2024年4月30日，健康储蓄账户（HSAs）数量为909.7万个，较2023年4月30日增加110万个，增幅13%；消费存款账户（CDBs）数量为691.3万个，较2023年4月30日减少4.1万个，降幅1%；总账户数量为1601万个，较2023年4月30日增加101.1万个，增幅7%[101] - 截至2024年4月30日，HSA现金资产为158.5亿美元，较2023年4月30日增加17亿美元，增幅12%；HSA投资资产为114.27亿美元，较2023年4月30日增加32亿美元，增幅39%；HSA总资产为272.77亿美元，较2023年4月30日增加50亿美元，增幅22%[102] - 截至2024年4月30日，客户持有资金为8.58亿美元，较2023年4月30日减少0.68亿美元，降幅7%[107] - 新HSAs销售季度新增19.4万个，较2023年同期的13.4万个增加45%；年度新增19.4万个，较2023年同期的13.4万个增加45%；年度收购新增40万个[101] - 有投资的HSAs数量为66.5万个，较2023年4月30日的55.6万个增加20%[101] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司托管的HSA资产分别为273亿美元和252亿美元[180] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司持有的客户资金分别为8.58亿美元和8.42亿美元[181] 市场份额与行业趋势 - 公司在HSA市场的份额从2010年12月的4%增至2023年12月的20%，按HSA资产计算，2023年12月是最大的HSA提供商[78] - 自2018年和2013年以来，美国雇主赞助健康保险的平均家庭保费分别上涨22%和47%，导致HSA合格健康计划和HSAs参与度增加[84] 收购相关情况 - 2023年9月公司达成收购BenefitWallet HSA投资组合协议，分三批完成转移，总购买价格4.25亿美元，2024年4月30日和5月分别资本化交易成本1170万美元和1550万美元，总计2720万美元[81] - 公司计划继续收购HSA投资组合和业务的增长战略，并评估不同机会，成功部分取决于能否有效整合收购业务和HSA投资组合[83] 收入来源与构成 - 公司收入主要来自服务、托管和交换三个来源，服务收入主要来自网络合作伙伴、客户和会员支付的管理费，托管收入主要来自联邦保险银行和信用社合作伙伴持有的HSA现金等，交换收入主要来自商家支付的费用[80] - 2024年Q1服务收入为1.18214亿美元，较2023年Q1的1.11073亿美元增加714.1万美元，增幅6%，主要因HSAs数量和HSA投资额增加[135] - 2024年Q1托管收入为1.21644亿美元，较2023年Q1的8848万美元增加3316.4万美元，增幅37%，主要因HSA现金年化收益率从2.32%升至2.93%、日均余额增加13亿美元（增幅9%）及客户资金利率上升[137] - 2024年Q1交换收入为4773.9万美元，较2023年Q1的4487.9万美元增加286万美元，增幅6%，主要因总账户数量增加[139] - 2024年Q1总收入为2.87597亿美元，较2023年Q1的2.44432亿美元增加4316.5万美元，增幅18%，得益于托管、服务和交换收入增加[139] 成本与费用情况 - 2024年Q1服务成本为8234.7万美元，较2023年Q1的8087.3万美元增加147.4万美元，增幅2%，主要因人员成本增加，部分被技术投资效率和摊销费用降低抵消[140] - 2024年Q1托管成本为905.7万美元，较2023年Q1的803.8万美元增加101.9万美元，增幅13%，主要因HSA现金日均余额增加13亿美元（增幅9%）及存款合作伙伴收费增加[141] - 2024年Q1交换成本为905.5万美元，较2023年Q1的705.1万美元增加200.4万美元，增幅28%，主要因总账户数量增加及向单一卡处理器过渡的相关成本[143] - 2024年Q1总成本为1.00459亿美元，较2023年Q1的9596.2万美元增加449.7万美元，增幅5%，预计随总账户增加成本金额将上升，但占总收入百分比将下降[140][144] - 2024年Q1销售和营销费用为2349.4万美元，较2023年Q1的1993.5万美元增加355.9万美元，增幅18%，主要因人员相关费用增加，预计未来将增加[145] - 2024年Q1总运营费用为1.45508亿美元，较2023年Q1的1.25289亿美元增加2021.9万美元，增幅16%，主要因销售和营销、技术和开发、一般和行政费用增加[145] - 技术与开发费用从2023年4月30日结束的三个月到2024年4月30日结束的三个月增加290万美元，增幅5% [147] - 一般及行政费用从2023年4月30日结束的三个月到2024年4月30日结束的三个月增加1270万美元，增幅50% [149] - 收购无形资产摊销从2023年4月30日结束的三个月到2024年4月30日结束的三个月增加240万美元，增幅10% [151] - 合并整合费用从2023年4月30日结束的三个月到2024年4月30日结束的三个月减少130万美元，降幅38% [153] - 利息费用从2023年4月30日结束的三个月到2024年4月30日结束的三个月减少320万美元，降幅21% [154] 利润与收益情况 - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.17435亿美元，较2023年同期的8658.7万美元增加3084.8万美元，增幅36%[109][110] - 2024年第一季度净收入为2881.3万美元，较2023年同期的409.4万美元增加2471.9万美元，增幅604%[110] - 2024年第一季度非公认会计准则（Non - GAAP）净收入为7030.3万美元，较2023年同期的4276万美元增加2754.3万美元，增幅64%[114][115] - 2024年第一季度GAAP净收入每股摊薄收益为0.33美元，Non - GAAP净收入每股摊薄收益为0.80美元；2023年同期分别为0.05美元和0.50美元[114] - 其他收入净额从2023年4月30日结束的三个月的180万美元增加到2024年4月30日结束的三个月的340万美元，增加160万美元 [157] - 2024年4月30日和2023年4月30日结束的三个月所得税拨备分别为440万美元和590万美元 [158] 现金流与资本支出情况 - 2024年4月30日和2024年1月31日现金及现金等价物分别为2.512亿美元和4.04亿美元 [161] - 2024年4月30日和2023年4月30日结束的三个月资本支出分别为1380万美元和910万美元 [165] - 2024年4月30日和2023年4月30日结束的三个月经营活动提供的净现金分别为6542.9万美元和3153.8万美元 [167] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司的无限制现金及现金等价物分别为2.512亿美元和4.04亿美元[182] 利率与债务情况 - 预计到2025年1月31日剩余时间内，18亿美元HSA现金将重新定价，平均年化收益率3.7%；2026年33亿美元，收益率1.7%；2027年30亿美元，收益率1.7%；2028年19亿美元，收益率3.9%；之后51亿美元，收益率3.9%[106] - 截至2024年4月30日和1月31日，公司信贷安排下的未偿还债务分别为3.369亿美元和2.869亿美元[183] - 截至2024年4月30日，公司信贷安排的规定利率为6.67%[183] - 若利率在未来进一步上升，公司信贷安排下未偿还债务利率每增加1%，未来12个月将产生约340万美元的额外利息费用[183] - 公司2029年到期的6亿美元无担保优先票据利率固定为4.50%[183] 公司战略与发展 - 公司鼓励成员将更多HSA现金存入增强利率产品，该产品收益率高于基本利率产品，增加其占比会对托管收入产生积极影响[90][92] - 公司正在对专有技术平台进行重大现代化投资，以支持新机会，增强安全性、隐私性和平台基础设施[96] - 公司通过紫色文化提供教育和客户服务，认为这是吸引和留住客户、应对医疗保健行业变化的重要因素，并将继续投资人力资本[97] 竞争情况 - 公司的直接竞争对手包括HSA托管人和其他CDB提供商，一些竞争对手可投入更多资源开发、销售和支持产品及服务[98]