财务业绩 - 2024年第一季度净销售额为2.679亿美元，较2023年第一季度的3.216亿美元减少5370万美元，降幅16.7%，可比零售销售额下降11.7%[132] - 2024年第一季度毛利润为9270万美元，占净销售额的34.6%，较2023年第一季度的9650万美元（占净销售额30.0%）减少380万美元，毛利率提升460个基点[133] - 2024年第一季度营业亏损为2800万美元，较2023年第一季度的3010万美元减少210万美元，营业利润率降至 -10.4%，下降110个基点[134] - 2024年第一季度净亏损为3780万美元，合摊薄后每股亏损2.99美元，较2023年第一季度的2880万美元（合摊薄后每股亏损2.33美元）增加900万美元[135] - 2024年第一季度净销售额为2.679亿美元，较2023年第一季度的3.216亿美元减少5370万美元，降幅16.7%，可比零售销售额下降11.7%[148] - 2024年第一季度美国市场净销售额为2.462亿美元，较2023年第一季度的2.935亿美元减少4730万美元，降幅16.1%[149] - 2024年第一季度国际市场净销售额为2170万美元，较2023年第一季度的2820万美元减少650万美元，降幅23.0%[150] - 2024年第一季度毛利润为9270万美元，较2023年第一季度的9650万美元减少380万美元，毛利率提升460个基点至34.6%[151] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为1.091亿美元，较2023年第一季度的1.129亿美元减少380万美元，占净销售额比例为40.7%，去杠杆化560个基点；剔除增量费用后，杠杆化80个基点至33.1%[153] - 2024年第一季度运营亏损为2800万美元，较2023年第一季度的3010万美元减少210万美元；调整后运营亏损为510万美元，较2023年第一季度的2450万美元改善，占净销售额比例为 -1.9%，杠杆化570个基点[156] - 2024年第一季度净亏损为3780万美元，较2023年第一季度的2880万美元增加900万美元，摊薄后每股亏损2.99美元[159] 门店情况 - 截至2024年5月4日，公司在北美有518家门店，电商业务通过特定网站开展，在16个国家与6个特许经营合作伙伴有214个国际分销点[128] - 2024年第一季度关闭5家门店，自2013年宣布门店优化计划以来已关闭681家门店，超75%的门店租约将在未来24个月到期，美国、波多黎各和加拿大门店的平均未到期租约约为1.7年[132][138] 股份回购 - 2019年5月9日的信贷协议经第七次修订后，公司预计2024财年除因内幕交易政策外不会回购股份，截至2024年5月4日，2.5亿美元股票回购计划剩余可用金额为1.569亿美元[139] 宏观经济影响 - 宏观经济状况，包括通胀压力、高利率等，在2024年第一季度对核心客户产生不利影响，预计在2024财年剩余时间将继续产生不利影响[130] 管理层变动 - 2024年5月20日，董事会任命Muhammad Umair为公司总裁兼临时首席执行官，接替Jane Elfers[131] 战略举措 - 公司持续关注关键战略增长举措，包括优质产品、数字化转型、拓展分销渠道和门店优化，将数字化作为首要任务[136][137] 资金流动性与偿债能力 - 截至2024年5月4日，营运资金赤字为6360万美元，较2023年4月29日的1.127亿美元减少4910万美元[161] - 截至2024年5月4日，公司总流动性为6070万美元，包括资产抵押循环信贷额度下可用资金4770万美元、伊斯兰合规高级无抵押信贷额度下可用资金4000万美元和现金1300万美元[162] - 公司预计至少在2024年第一季度合并财务报表发布后的未来十二个月内，能够通过手头现金、运营现金流以及信贷额度可用资金满足营运资金、资本支出和偿债需求[163] - 截至2024年5月4日，ABL信贷安排总借款基数可用性为2.86亿美元，信贷安排可用性为4.33亿美元，最高借款可用性为2.86亿美元，未偿还借款为2.261亿美元，备用信用证未偿还金额为1220万美元，信贷安排利用率为2.383亿美元，可用性为4770万美元，期末利率为9.9%[174] - 2024年第一季度，公司处于现金控制之下，第七次修订生效日起信贷协议中的超额可用性门槛不适用于信贷安排可用性的确定；2024财年第二季度，若适用，需在2024年6月30日后连续60天扣除超额可用性门槛以退出现金控制[174] - 公司认为手头现金、经营活动产生的现金以及ABL信贷安排和Mithaq信贷安排的可用资金足以满足至少未来十二个月的资本和其他现金需求[189] 贷款情况 - 公司与Mithaq有两笔定期贷款，初始Mithaq定期贷款7860万美元，于2027年2月15日到期；新Mithaq定期贷款9000万美元，于2027年4月16日到期，2024年第一季度确认递延利息等价费用40万美元[176][178][179] - 截至2024年5月4日，Mithaq定期贷款未摊销递延融资成本为200万美元；公司本金债务还款到期情况为2027年到期1.686亿美元[183] - 2024年5月2日，公司与Mithaq签订4000万美元的Mithaq信贷安排承诺函，可在2025年7月1日前申请预付款，截至2024年5月4日未产生债务[184][185] 现金流量 - 2024年第一季度，经营活动使用现金1.108亿美元，投资活动使用现金470万美元，融资活动提供现金1.149亿美元；2023年第一季度，经营活动提供现金510万美元，投资活动使用现金1100万美元，融资活动提供现金780万美元[186][187][188] 利率与汇率影响 - 截至2024年5月4日，ABL信贷安排有2.261亿美元借款，利率为浮动利率；新Mithaq定期贷款要求每月支付相当于SOFR加4.000%的利息；Mithaq信贷安排若产生债务，要求每月支付相当于SOFR加5.000%的利息；10%的优惠利率或SOFR变化对利息费用无重大影响[193][195][196] - 截至2024年5月4日，加拿大和香港的净资产为680万美元，10%的加元和港元汇率变化将使相应净投资增减70万美元；公司有340万美元现金及现金等价物存于外国子公司[197][198] - 假设外币汇率变化10%，2024年第一季度净销售额将增减约200万美元，总成本和费用将增减约330万美元；外币汇率变化10%不会导致重大交易损益[199]