战略转型与业务方向 - 公司于2025年6月25日宣布启动战略转型，将成为纯以太坊质押和资金管理公司[265] - ETH流动性质押于2025年7月重启，通过Liquid Collective协议质押5,120枚ETH[333] 收购与资产扩张 - 公司以4500万美元现金收购北卡罗来纳州工业地产NC-1，未来可能因电力供应增加支付最高1300万美元额外对价[272] - 公司建设MTL-2数据中心预计投资2360万美元，MTL-3数据中心改造成本约4100万美元[270][271] - 物业厂房设备净值增长1.466亿美元，其中在建工程从510万美元增至7000万美元[416][426][427] - 经营租赁使用权资产增长2980万美元至4480万美元，因新增3210万美元租赁合约[428] - 投资证券增长820万美元至3900万美元，主要因对Innovation Fund I追加700万美元投资[429] 融资活动 - 公司获得加拿大皇家银行6000万加元（约4380万美元）融资，用于建设蒙特利尔MTL-2数据中心[273] - 公司签订三年期1960万美元不动产贷款，用于再融资MTL-2收购项目[274] - 2025年第二季度通过市场发行出售2550万股普通股，获得净收益4830万美元[443] - 2025年6月完成公开发行7500万股普通股，每股价格1.90美元，获得净收益1.416亿美元[446] - 2025年7月进行注册直接发行2200万股普通股，获得净收益6360万美元用于购买以太坊[447] - 公司与加拿大皇家银行签订6000万加元（约合4380万美元）信贷协议，用于数据中心业务融资[462] - 信贷协议收益将用于支持公司高性能计算数据中心组合的持续建设[462] - 2025年上半年融资活动净现金提供1.993亿美元，来自5800万美元ATM发行净收益和1.416亿美元公开发行净收益，但被80万美元股息支付抵消[461] - 2024年上半年融资活动净现金提供8030万美元，完全来自ATM发行净收益[461] 数据中心与算力部署 - 冰岛数据中心总容量6兆瓦，公司已签约5.5兆瓦容量[278] - 截至2025年6月30日，公司活跃算力达1.2 EH/s，分布于北美和冰岛[303] - 2025年第一季度部署1,441台矿机，第二季度接收1,720台矿机并于7月部署[301][302] - 比特币矿机数量从2024年底的24,239台减少至2025年6月30日的22,574台，算力从2.6 EH/s提升至2.7 EH/s[325][327] - 最大算力从2024年6月的4.2 EH/s下降至2025年6月的2.7 EH/s[342][343] - 比特币算力从4.3 EH/s降至2.7 EH/s，比特币收入从3800万美元降至1440万美元[381][382] 客户合约与收入预期 - 初始客户合同年化收入超过5000万美元，涉及2048个GPU[280] - 客户支付3000万美元不可退还预付款用于GPU服务[281] - 与Boosteroid签订的协议潜在合同价值达7亿美元，涉及最多5万台服务器[283] - DNA基金总合约部署达1192个GPU，年化收入约2080万美元[287] - 公司于2025年1月6日签订包含32个H200 GPU的服务协议，预计总收入30万美元，实际因客户提前终止支付剩余合同金额[288] - 2025年1月签订两份总价值45万美元的订单，涉及24个H200 GPU，服务因客户停业于2025年3月终止[289] - 2025年1月30日签订40个H200 GPU服务协议，总价值75万美元，后续新增184个GPU月付订单（含32个GPU订单于8月终止）[290] - 与初始客户签订协议提供464个GPU，预计年化收入约1500万美元[451] - 与Boosteroid签订协议提供489个GPU，预计合同总价值790万美元[452] - 与DNA Fund签订协议部署1192个GPU，预计年化收入2090万美元[453] 托管与挖矿协议 - 与Blockbreakers的托管协议于2024年11月到期，总容量9 MW，部分矿机转移后低效设备被出售[306] - 与Coinmint的托管协议经历多次非续约通知，累计46 MW容量中36 MW（Massena站点）和10 MW（Plattsburgh站点）相继终止[311] - 与Digihost续签联合挖矿协议，提供最高20 MW容量，Digihost分成比例从20%升至30%，当前实际容量6.0 MW[313] - 向GreenBlocks提供640万美元贷款用于冰岛矿场建设，计算容量从8.25 MW增至10.7 MW[317] - 2025年5月修订与GreenBlocks服务协议，计算容量调整为5.0 MW，电价升至0.067美元/千瓦时[318] - 公司与Soluna签订新托管协议，总容量达17.6兆瓦，其中德克萨斯州银顿设施占11兆瓦（两个5.5兆瓦），净利润分成分别为35%和27.5%[321] - 截至2025年6月30日，Soluna实际提供15.8兆瓦容量，Bitdeer提供15.5兆瓦容量，KaboomRacks提供4.5兆瓦容量[321][322][323] 比特币挖矿与持仓 - 2025年上半年公司通过挖矿获得151.5枚比特币，同期出售598枚比特币，期末比特币持仓量为280.4枚[329] - 比特币挖矿收入同比下降58.8%至660万美元，挖矿量减少176.0枚比特币[344] - 2025年第二季度数字资产挖矿收入为663万美元，同比下降59%，主要因比特币减半和算力竞争加剧[335] - 数字资产挖矿收入下降至1440.9万美元，同比减少2356.3万美元（62.1%），比特币产量减少503.4枚[375][383] 收入表现 - 云服务收入同比增长32.8%至1659.5万美元，主要由于GPU服务器部署增加和130万美元客户服务抵免[335][338] - 新业务托管服务收入172.9万美元，源于2024年第四季度收购Enovum[339][340] - 云服务收入增长至3143.8万美元，同比增加1087.1万美元（52.9%），主要因GPU服务器部署量增加[375][378] - 托管服务收入新增336.7万美元，因2024年第四季度收购Enovum[375][379] - ETH原生质押收入增长至92.6万美元，同比增加23.1万美元（33.2%），质押ETH数量增加157.3枚[375][391] - 公司总收入下降至5075.8万美元，同比减少867.2万美元（14.6%）[375] 成本与费用 - 云服务成本增长39.1%至639万美元，主要因电力成本增长321%及数据中心租赁费增长126%[352][354][355] - 数字资产挖矿成本下降42.4%至608万美元，电力成本减少280万美元[361][362] - 云服务成本增长至1247.9万美元，同比增加472.6万美元，主要因GPU服务器租赁成本上升[375][393][397] - 数字资产挖矿电力成本下降至856.7万美元，同比减少669.7万美元（44%），因矿机部署数量减少[402][403] - ETH质押业务营收成本增长52%至2.1312万美元，质押ETH数量从17184枚增至21568枚[405] - 折旧摊销费用保持稳定，分别为820万美元（2025年）和830万美元（2024年）[365] - 折旧摊销费用保持稳定，2025年上半年为1550万美元（2024年同期1520万美元）[406] 利润与亏损 - 2025年第二季度净利润1487.4万美元，同比扭亏为盈，主要因数字资产收益2715.5万美元[335] - 公司实现净利润1,490万美元，同比扭亏为盈（2024年同期亏损1,200万美元）[372] - 公司运营亏损4063.6万美元，去年同期为盈利3567.9万美元[375] - 净亏损4283.7万美元，去年同期为盈利3812.9万美元[375] - 公司净利润从2024年上半年的3810万美元盈利转为2025年上半年的4280万美元亏损，变动达8100万美元[413] - 公司2025年第二季度净收入为1487万美元，而2024年同期净亏损为1195万美元[438] - 2025年上半年净亏损为4284万美元，与2024年同期净收入3813万美元形成对比[438] 数字资产收益 - 数字资产收益为2,720万美元（2024年同期亏损1,150万美元），因比特币和以太坊价格上涨[369] - 数字资产公允价值变动导致2025年上半年确认2210万美元亏损，而2024年同期为3420万美元收益[410] 税务与股本 - 所得税费用增加110万美元至160万美元，主要因加拿大未实现收益增加及美国应税利润上升[371] - 加权平均流通股数从2024年6月的1.28亿股增至2025年6月的2.07亿股[373] 现金流与财务状况 - 现金及现金 equivalents 大幅增长90.3%至1.812亿美元，主要来自融资活动提供的1.993亿美元净现金[416][417] - 数字资产余额减少7020万美元，主要因5400万美元比特币兑换现金及2200万美元公允价值变动[421] - 递延收入减少1906万美元至1164万美元，反映HPC服务完成2250万美元收入确认[432] - 截至2025年6月30日，营运资金为2.737亿美元，较2024年12月31日的2.422亿美元有所增加[439] - 2025年上半年经营活动产生净现金3510万美元，投资活动使用净现金1.482亿美元[456] - 2024年上半年投资活动净现金使用670万美元，主要用于560万美元的物业和设备购置及押金，100万美元的SAFE投资和10万美元的单一股权被投资公司投资[460] 法律诉讼 - 公司对Blockfusion提起诉讼，索赔金额从430万美元增至超500万美元，新增欺诈指控[324] 会计政策与估计 - 财务报表编制依据美国公认会计原则，要求公司对资产、负债、收入和费用进行估计和假设[463] - 关键估计包括流动资产估值、物业厂房设备使用寿命、长期资产减值、商誉和无形资产估值[463] - 业务合并中获取的资产和负债估值以及或有负债准备和递延税项资产实现也是重要估计领域[463] - 公司持续评估这些在情况下合理的估计和假设[463] - 实际结果可能因估计变化而与估计值不同[463]

收入和利润 - 2025年第二季度净亏损401.6万美元，而2024年同期净利润为1291.1万美元[18] - 2025年上半年净亏损839.5万美元，2024年同期净利润为615.5万美元[18] - 2025年第二季度基本每股亏损0.45美元，2024年同期每股收益1.53美元[18] - 公司2025年第二季度运营亏损382.8万美元，较2024年同期的735.9万美元亏损收窄48%[18] - 2025年上半年净亏损为839.5万美元，而2024年同期净利润为615.5万美元[25] - 2025年第二季度净亏损4016.5万美元，2024年同期净利润为1.29亿美元[144] - 2025年第二季度公司总收入为负2117.2万美元，同比下降194.3%，2024年同期为2243.8万美元[144] 成本和费用 - 2025年第二季度研发费用为142.9万美元，较2024年同期的493.4万美元下降71%[18] - 2025年上半年股票薪酬支出为73.6万美元，较2024年同期的119.0万美元下降38.2%[25] - 2025年上半年折旧摊销费用为61.8万美元，较2024年同期的2.6万美元大幅增长[25] - 2025年第二季度利息支出增加至268.5万美元，同比增长23.2%[144] - 2025年上半年研发总成本从2024年同期的566.3万美元降至203.3万美元，降幅64.1%[144] - Ovaprene项目研发费用从2024年第二季度的297.9万美元降至2025年第二季度的131.6万美元，降幅55.8%[144] - 2025年第二季度Sildenafil Cream研发费用从70.6万美元降至4.99万美元，降幅92.9%[144] 现金流 - 公司现金及现金等价物从2024年12月的1569.8万美元降至2025年6月的503.5万美元，降幅达67.9%[17] - 2025年上半年经营活动净现金流出为1088.8万美元，2024年同期净现金流入为609.2万美元[25] - 2025年6月30日现金及现金等价物为533.5万美元，较2024年同期1671.5万美元下降68.1%[25] - 现金等价物公允价值从2024年12月的1528万美元大幅下降至2025年6月的473万美元[45] - 截至2025年6月30日，公司持有无限制现金及现金等价物约500万美元，但营运资金赤字达1260万美元[34] - 公司2025年上半年净亏损840万美元，经营活动现金流为负1090万美元，累计亏损达1.837亿美元[36] - 2025年7月公司通过ATM发行计划出售432.9万股普通股，净融资1760万美元[147] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月的2210.1万美元降至2025年6月的1297.9万美元，降幅达41.3%[17] - 公司股东权益赤字从2024年12月的601.2万美元扩大至2025年6月的1273.3万美元[17] - 递延补助资金从2024年12月的1656.2万美元降至2025年6月的1232.7万美元，降幅25.6%[17] - 应收账款从2024年12月的23.0万美元降至2025年6月的18.8万美元，降幅18.3%[17] - 2025年6月30日累计赤字扩大至1.837亿美元，较2024年同期的1.651亿美元增长11.3%[21][22] - 2025年6月30日总股东权益赤字为1273.3万美元，而2024年同期为股东权益267.2万美元[21][22] - 2025年新增融资租赁使用权资产284.1万美元，2024年无此项记录[25] - 2025年6月公司受限现金为30万美元，主要用于租赁保证金和信用卡担保[41] 融资和投资 - 2025年上半年发行普通股净融资91.1万美元，较2024年同期的39.8万美元增长129%[25] - 公司通过Organon许可协议已获得1280万美元不可退还付款，潜在里程碑付款最高可达1.8亿美元[49][50] - 与Bayer的Ovaprene许可协议包含2000万美元潜在行权费，目前仅确认100万美元递延收入[56][57] - 公司将从拜耳获得高达3.1亿美元的里程碑付款，包括首次商业销售时的低两位数百万美元付款，以及基于Ovaprene年度净销售额的递增里程碑付款[58] - 公司与Theramex的协议中，公司支付了Theramex购买Casea S价格的50%作为许可费，该费用在2025年第一季度记为研发费用[61] - 公司与Lincoln Park Capital签订股票购买协议，可出售最多1500万美元普通股，24个月内执行[84] - 截至2025年6月30日，公司已向Lincoln Park出售33万股普通股，净收益约90万美元[86] - 2025年7月10日公司收到基金会600万美元付款，累计已获得3780万美元资助，占潜在总额4900万美元的77.1%[148] 租赁和协议 - 公司记录了初始融资租赁使用权资产和相关租赁负债分别为330万美元和280万美元[102] - 公司总部办公空间租赁延长至2027年10月31日，导致2024年3月新增40万美元的运营租赁负债和ROU资产[103] - 2025年第二季度运营租赁成本为22.5万美元，融资租赁成本为45万美元[107] - 截至2025年6月30日，公司融资和运营租赁负债总额为326.1万美元，其中运营租赁114.1万美元，融资租赁212万美元[107] - 公司加权平均剩余租赁期限为1.92年（运营租赁）和1.5年（融资租赁），加权平均折现率分别为10.5%和9.5%[107] - 2025年第二季度融资租赁现金流出44.8万美元，运营租赁现金流出16.4万美元[108] - 公司与UiE签订了特许权利息融资协议，初始投资500万美元，潜在追加投资总额达1200万美元[109] - 公司预计特许权利息融资协议的年化利率约为22.48%[114] 研发和资助 - 2024年11月公司获得比尔及梅琳达·盖茨基金会1070万美元资助用于Ovaprene三期临床试验[133] - 截至2025年6月30日，公司已收到盖茨基金会3180万美元DARE-LARC1项目资助，其中2024年获得350万美元[137] - 2024年10月公司与VentureWell签订高达1000万美元的里程碑付款协议，用于DARE-HPV开发项目[124] - 截至2025年6月30日，公司已收到350万美元里程碑付款，其中80万美元和140万美元分别计入2025年Q2和上半年的研发费用[126] - 2024年12月公司获得NIAID 100万美元资助用于DARE-HPV非临床开发，2025年可能再获100万美元[128] - 2023年12月公司获得NICHD 200万美元资助用于DARE-PTB1开发，截至2025年6月30日应收5.5万美元[129] 其他重要事项 - 公司于2024年7月完成1:12的反向股票分割，所有历史数据已追溯调整[39][40] - 根据当前财务状况，公司对未来12个月持续经营能力存在重大疑虑[36] - 公司需额外融资以支持产品管线开发，可能通过股权融资、债务融资等方式进行[35] - 新会计准则ASU 2024-03要求自2026年起增加损益表费用分类披露，公司正在评估影响[46] - 2025年7月24日公司确认符合纳斯达克股东权益要求，但需接受为期一年的强制监管[145][146] - 2025年4月23日公司批准增加2022年股票激励计划60万股额度，7月9日获股东批准[149]

收入和利润表现 - 2025年第二季度收入212.4万美元，同比增长51%[136] - 2025年第二季度毛利润79.5万美元，同比增长105%，毛利率37.4%[138] - 2025年第二季度净亏损696.5万美元，同比增长332%，主要受非现金股权激励551.3万美元影响[143] - 2025年上半年收入416.6万美元，同比增长105%[144] - 2025年上半年净亏损1023.1万美元，同比增长276%，主要受非现金股权激励742万美元影响[151] 现金流和资本状况 - 现金及现金等价物余额3893.3万美元，营运资本4140万美元[157] - 2025年上半年经营活动现金流净流出386.2万美元，同比增长77%[154] - 截至2025年8月14日公司现金余额约8100万美元，资金足以支持未来12个月以上运营计划[162] - 2025年7月15日获得的约4500万美元净收益与现有现金为公司提供充足流动性[162] 融资活动 - 公司通过注册直接发行融资4850万美元，发行价每股9.70美元[134] - 公司于2025年7月15日完成注册直接发行，以每股9.70美元价格出售500万股普通股，获得净现金收益约4490万美元[158] - 公司于2025年5月7日完成保密营销公开发行，以每股5.00美元价格出售800万股普通股，获得现金收益约3650万美元[158] - 2025年2月26日多个投资者行使1,224,606份认股权证，每股行权价1.99美元，公司获得现金收益2,436,966美元[159] - 2024年12月投资者将300万美元可转换票据转换为1,507,538股普通股，转换后公司无未偿债务[160] - 2024年12月投资者现金行使684,000份认股权证，公司获得现金收益1,523,700美元[160] - 2024年10月29日公司完成私募配售，以每股1.52美元价格发行1,286,184股，总收益195万美元，净收益约180万美元[161] 战略投资和收购 - 计划投资400万美元建设无人机电机生产设备[134] - 签署协议以400万美元股票对价收购澳大利亚Rotor Lab公司[135]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 1311 | 98-1582153 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | incor ...

FOR THE TRANSITION PERIOD FROM ___________ TO __________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JUNE 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 COMMISSION FILE NUMBER: 001-41164 AleAnna, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 1311 | 98-1582153 | | --- | ...

股权发行与融资活动 - 公司于2025年1月以每股4.25美元的价格发行了120万股普通股，融资约510万美元[144] - 公司向承销商发行了可购买6万股普通股的认股权证，行权价格为每股4.25美元[144] - 2025年1月通过增发120万股募资453.2万美元，每股发行价4.25美元[174] - 公司2025年六个月期间发售普通股净获现金453.2万美元[181] - 公司2024年六个月期间通过发售普通股、子公司股票及预融资认股权证共获现金165.68万美元[182] 股权投资与结构变动 - 公司持有RPM Interactive的900万股普通股，约占其流通股的34%[141] - 公司于2024年10月通过发行350万股限制性股票收购了RPM Interactive的100%股权权益[140] - 2025年1月，公司返还并注销了其持有的350万股RPM Interactive普通股[141][143] - 公司于2024年8月27日以800万股限制性普通股收购资产，获得RPM Interactive 45.5%股权[154] - 截至2025年6月30日，公司持有RPM Interactive股权降至34.0%[154] 收入与利润表现 - 2025年第二季度营收仅78美元，同比下降48.3%；上半年营收161美元，同比下降42.9%[157] - 2025年第二季度运营亏损140.68万美元，同比增长11.0%；上半年亏损306.73万美元，同比增长4.7%[169] 成本与费用变动 - 2025年第二季度薪酬相关费用67.91万美元，同比增长29.9%，主要因股权激励增加15.38万美元[161] - 2025年上半年营销广告费用11.05万美元，同比增长63.5%[163] - 2025年第二季度研发费用仅5000美元，同比暴跌97.8%，因停止元宇宙软件开发[166] 现金流状况 - 2025年上半年经营活动现金流净流出261.10万美元，同比扩大6.06万美元[176] - 公司投资活动所用净现金为253.33万美元（2025年）对比提供净现金52.78万美元（2024年）[179] - 公司2025年六个月期间出售短期投资获现金296.35万美元[179] - 公司2025年六个月期间购买短期投资支出531.77万美元[179] - 公司2025年六个月期间购买物业设备支出0.45万美元[179] - 公司2024年六个月期间出售短期投资获现金612.18万美元[180] - 公司2024年六个月期间购买短期投资支出559.4万美元[180] - 公司筹资活动提供净现金435.55万美元（2025年）对比165.68万美元（2024年）[181] 资产与投资活动 - 截至2025年6月30日，公司持有现金40.79万美元及短期投资530.67万美元，营运资本514.29万美元[174] - 在截至2025年6月30日的六个月内，公司资本化的软件开发成本为174,641美元[147] - 公司2025年六个月期间资本化内部使用软件支出17.46万美元[179] 非控股权益与特殊收益 - 在截至2025年6月30日的六个月内，公司记录了归属于非控股权益的子公司净亏损为286,231美元[150] - 截至2025年6月30日，非控股权益累计赤字总额为2,605,550美元[150] - 在截至2024年6月30日的六个月内，公司因解除Metabizz合并记录了107美元的收益[153] - 2023年2月14日，公司因初始合并可变利益实体记录了42,737美元的收益[152]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-39223 Sadot Group Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Nevada | | --- | (State or other jurisdiction (I.R.S. Employer of incorporat ...

商品销售收入变化 - 商品销售收入同比下降34.0%至1.143亿美元，环比减少5895.5万美元[304] - 商品销售额同比下降34.0%至1.143亿美元[307][309] - 商品销售收入同比下降11.9%至2.465亿美元，主要因公司放弃低利润率交易[321][322] 毛利润和毛利率变化 - 毛利润同比下降13.8%至498.7万美元，毛利率为4.4%[304][289] - 毛利润下降13.8%至500万美元，毛利率为4.4%[307][308] - 毛利率从3.1%提升至4.5%，毛利润增长27.9%达1100万美元[321] 营业利润和利润率变化 - 运营收入同比下降14.7%至177.0万美元[304] - 营业利润率为1.6%，同比下降40个基点[306] - Sadot Agri-Foods分部营业利润为328万美元[317] - Sadot Agri-Foods分部贡献678万美元营业利润，占合并利润的65%[329] 净收入变化 - 净收入同比大幅下降83.6%至38.9万美元[304] - 归属于Sadot集团的净利润下降36.9%至133万美元[319] - 2025年上半年净收入110万美元，非现金收入调整280万美元，营运资产和负债变动使用现金930万美元[341] - 2024年上半年净收入200万美元，非现金收入调整160万美元，营运资产和负债变动使用现金690万美元[341] EBITDA变化 - EBITDA同比下降54.7%至155.0万美元[289][303] 销售及行政费用变化 - 销售及行政费用同比上升62.9%至277.1万美元[304] - 销售及行政管理费用增长62.9%至277万美元[314] - 销售及行政费用激增89.2%至585万美元，主因咨询费用重分类至该科目[327] 股权激励费用变化 - 股权激励费用同比下降78.2%至41.9万美元[304] - 股权激励费用大幅减少78.2%至42万美元[313] - 股权激励费用减少32.0%至185万美元，因合作方放弃40%净收入分成[326] 利息支出变化 - 利息支出净额同比上升22.7%至123.7万美元[304] - 利息支出净额增长124.8%至278万美元[319] 其他收入净额变化 - 其他收入净额恶化582%至亏损219万美元，受利息支出增加150万美元影响[328] 现金流表现 - 经营活动现金流承压，应收账款增至4414万美元而现金降至42万美元[332][333] - 2025年上半年持续经营业务运营活动净现金使用540万美元，而2024年同期为提供1050万美元[341] - 2025年上半年投资活动净现金使用为0，2024年持续经营投资活动提供3000美元[342] - 2025年上半年融资活动持续经营部分提供现金400万美元，来自应付票据收益1000万美元及偿还600万美元[343] - 2024年上半年融资活动使用现金190万美元，包括偿还540万美元及票据收益350万美元[343] 营运资本和流动性 - 营运资本增加370万美元至2419万美元，流动比率从1.16改善至1.26[335] - 保理融资安排可提前收取应收账款净值的85%以缓解流动性压力[337] - 公司需要筹集额外资本，否则可能对流动性和财务状况产生重大不利影响[340] 资产变化 - 总资产下降21.2%至1.306亿美元[317][318] - 总资产减少21%至1.306亿美元，主要因其他流动资产下降[329][331] 业务线表现 - 赞比亚子公司运营5000英亩农场，专注小麦大豆玉米等高价值作物[286] 公司总部调整 - 公司总部调整项造成亏损300万美元[317] 非控股权益 - 归属于非控股权益的净亏损为10.3万美元[300] 季节性波动 - 公司业务存在季节性波动，非收获季节销售额和净收入通常较低[348] 会计准则和表外安排 - 公司没有对投资者重要的表外安排[349] - 采用ASU 2023-07和ASU 2023-09会计准则未对合并财务报表产生重大影响[345][346]

累计亏损 - 公司截至2025年6月30日累计亏损为4.024亿美元，较2023年12月31日的3.954亿美元有所增加[79] 研发费用（同比变化） - 2025年第二季度研发费用为130万美元，较2024年同期的390万美元下降约260万美元[92] - 2025年上半年研发费用为270万美元，较2024年同期的800万美元下降约530万美元[97] 行政费用（同比变化） - 2025年第二季度行政费用为210万美元，较2024年同期的240万美元下降约30万美元[93] - 2025年上半年行政费用为460万美元，较2024年同期的490万美元下降约30万美元[98] 投资收入（同比变化） - 2025年第二季度投资收入为13.7万美元，较2024年同期的36.1万美元下降约22.4万美元[95] - 2025年上半年投资收入为29.5万美元，较2024年同期的71.9万美元下降约42.4万美元[100] 外汇损益（同比变化） - 2025年第二季度外汇损失2.1万美元，较2024年同期的0.5万美元增加1.6万美元[94] - 2025年上半年外汇损失2.9万美元，而2024年同期为收益0.1万美元[99] 经营活动现金流 - 公司2025年上半年经营活动净现金使用为610万美元，相比2024年同期的1000万美元减少390万美元[112][113][114] 净亏损（同比变化） - 公司2025年上半年净亏损为700万美元，相比2024年同期的1680万美元大幅改善[113][114] 融资与资金状况 - 截至2025年6月30日公司现金及受限现金总额为1530万美元[102] - 截至2025年6月30日，公司仍有2260万美元股权融资额度可用于市场发售计划[106] 业务合作与收入 - 公司出售Seltorexant特许权获得Royalty Pharma 6000万美元首付款和最高9500万美元里程碑付款[108] - 公司目前无产品销售收入，主要依赖合作收入和融资活动维持运营[109][110] 营运资本变动 - 公司2025年上半年应付账款减少70万美元，而2024年同期减少100万美元[113][114] - 公司2025年上半年 accrued expenses 增加40万美元，而2024年同期增加180万美元[113][114] - 公司2025年上半年预付费用减少60万美元，与2024年同期减少幅度相同[113][114] 非现金费用 - 公司2025年上半年股票薪酬费用为60万美元，相比2024年同期的80万美元减少20万美元[113][114] - 公司2024年确认出售未来特许权非现金利息费用460万美元[114]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-05978 SIFCO Industries, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Ohio | 34-0553950 | | --- | --- | | (State or other j ...