文章核心观点 - 美国鹰牌服装公司凭借品牌优势、成本控制和线上表现保持市场地位 2024财年第一季度盈利提升 股价表现优于行业和大盘 公司有明确增长战略 但也面临费用上升问题 [1][2] 公司优势 - Aerie和American Eagle品牌是公司关键驱动力 公司通过成本削减和良好线上表现保持优势 其价值创造计划前景良好 [1] - 2024财年第一季度 公司利润提升举措及交付、配送和仓储成本降低 助力利润率提升 商品利润率提高 推动毛利率同比扩大240个基点 营业利润率达6.8% 同比扩大270个基点 [1] - 受上述因素推动 2024财年第一季度公司每股收益34美分 较上年同期调整后每股收益17美分翻倍 [2] - 过去一年 公司股价上涨73.7% 优于行业41.5%的涨幅 也超过零售批发板块21.2%和标准普尔500指数23.1%的涨幅 [2] 公司战略 - 公司通过“Real Power Real Growth”和“Powering Profitable Growth”计划实现增长和盈利 聚焦房地产优化、库存管理、全渠道战略和以客户为中心的举措 [4] - “Powering Profitable Growth”计划目标可实现 包括到2026财年末年营业利润实现中高个位数增长至超5.7亿美元 营业利润率达10% 2023 - 2026财年扩大300个基点 到2026财年实现3 - 5%的年收入增长 收入达57 - 60亿美元 [4] - 作为“Real Power Real Growth”计划一部分 公司继续通过拓展新市场、创新和扩大客户群来发展Aerie品牌 [5] - 基于增长计划进展 公司重申2024财年指引 预计收入同比增长2 - 4% 营业利润预计为4.45 - 4.65亿美元 [5] - 公司预计2024财年第二季度业务势头持续 预计收入同比实现高个位数增长 包括零售日历调整带来的5500万美元积极影响 营业利润预计为9500 - 1亿美元 [5] 公司挑战 - 公司2024财年第一季度公司薪酬、激励和其他费用增加 部分被成本效率抵消 导致销售、一般和行政费用（SG&A）同比增长7% 占销售额的比例扩大30个基点至29.2% [6] 行业推荐 - 行业中推荐三只排名较好的股票 分别是Abercrombie & Fitch Co.（ANF）、The Gap, Inc.（GPS）和Canada Goose（GOOS） [7] - ANF目前Zacks排名第一（强力买入） 过去四个季度平均盈利惊喜为210.3% 预计本财年销售额和收益分别同比增长10.4%和47.3% [7] - GPS目前Zacks排名第一 过去四个季度平均盈利惊喜为202.7% 预计本财年销售额和收益分别同比增长0.2%和21.7% [7] - GOOS目前Zacks排名第一 过去四个季度平均盈利惊喜为70.9% 预计本财年收益同比增长13.7% [8]