文章核心观点 2024年6月17日Itron公司宣布定价7亿美元2030年到期1.375%可转换优先票据的私募发行，发行规模从5亿美元增加，初始购买者有额外购买1.05亿美元票据的选择权，预计6月21日结算，公司还介绍票据条款、相关交易及资金用途等情况 [8] 分组1：票据基本信息 - 票据年利率1.375%，从2025年1月15日起每年1月15日和7月15日半年付息一次，2030年7月15日到期，可提前转换、赎回或回购 [1] - 初始转换率为每1000美元本金票据兑换7.6199股普通股，初始转换价格约为每股131.24美元，较2024年6月17日公司普通股最后报告售价每股102.93美元有27.5%的转换溢价 [1] - 持有人可在特定时期和事件下于2030年4月15日前选择转换票据，之后至到期日前第二个交易日结束前可随时转换，转换时公司支付现金至本金总额，剩余部分可选择现金、普通股或两者组合支付 [1] 分组2：发行情况 - 票据向合格机构买家私募发行，未在证券法或任何州或其他司法管辖区的证券法注册，除非注册或有适用豁免，否则不得在美国发售或出售 [4][8] - 发行规模从之前宣布的5亿美元增加到7亿美元，初始购买者有13天内额外购买1.05亿美元票据的选择权，预计6月21日结算，需满足惯例成交条件 [8] 分组3：赎回与回购条款 - 公司可在2028年7月20日至2030年4月15日期间，在满足特定条件下选择全部或部分赎回票据 [9] - 若公司发生“重大变更”，票据持有人可要求公司以本金加应计未付利息的价格回购全部或部分票据 [9] 分组4：上限看涨交易 - 公司与初始购买者或其关联方及其他金融机构进行上限看涨交易，一般可减少票据转换时公司普通股潜在摊薄和/或抵消超过本金的现金支付，但股价超过上限价格时仍可能摊薄或无法抵消 [2] - 上限看涨交易初始上限价格为每股205.86美元，可能根据交易条款调整，若初始购买者行使额外购买选择权，公司可能进行额外上限看涨交易 [2] 分组5：市场影响 - 上限看涨交易对手方或其关联方在票据定价时或之后可能进行各种衍生品交易、平仓及买卖普通股，可能影响普通股或票据市场价格，进而影响持有人转换能力和转换所得对价 [3][10] 分组6：资金用途 - 扣除相关费用后，发行票据净收益约6.811亿美元（行使额外购买选择权则约7.833亿美元） [11] - 约9480万美元用于支付上限看涨交易成本，约1亿美元用于私募回购971534股普通股，可能部分用于偿还2026年到期0.00%可转换优先票据，剩余用于一般公司用途 [11] 分组7：公司简介 - Itron是能源、水、智慧城市、工业物联网和智能基础设施服务的全球领导者，为公用事业、城市和社会构建创新系统、提高效率、连接社区、促进节约和提高资源利用率 [13]