文章核心观点 - 布鲁克菲尔德可再生能源公司增长潜力强劲且未来可能加速，是值得长期持有的优质股息股 [1][9] 公司发展现状 - 公司运营多年增长迅速，2016 年以来运营资金复合年增长率达 12%，2001 年以来股息复合年增长率为 6% [3] - 公司持续增加股息支付，过去 13 年每年至少增长 5%，股息收益率接近 5%，未来目标是年增长 5% - 9% [2][10] - 公司通过投资建设和收购可再生能源资产扩大规模，拓展新领域和新地域 [4] 强大的增长催化剂 - 公司构建了庞大的开发管道，拥有 157 吉瓦处于不同开发阶段的可再生能源项目，是当前运营容量 32.5 吉瓦的数倍 [5] - 公司预计继续进行增值收购以提升增长率，如正在洽谈收购全球领先可再生能源开发商 Neoen，认为收购将推动运营资金增长率达到两位数 [6] - 公司与微软签署 10.5 吉瓦可再生能源开发协议，未来可能签署更多为人工智能数据中心供电的协议，从而加速增长并增加股息 [7][8] 公司增长动力因素 - 公司全球多元化可再生能源平台产生稳定且不断增长的现金流，约 90%电力通过与公用事业和大型企业买家的长期合同出售，多数合同价格与通胀挂钩 [11] - 公司在保持强劲财务基础的同时快速增长，股息支付率稳步下降，通过资本循环为增值新投资提供资金，拥有可再生能源行业最强资产负债表之一 [12] 未来增长预期 - 公司预计未来继续快速增长，预计到 2028 年通胀将推动每股运营资金年增长 2% - 3%，现有投资组合的利润率提升活动将带来 2% - 4%的年增长 [13] - 公司不断发展的可持续解决方案业务预计每年可为每股运营资金额外贡献 3% - 5%的增长 [14] 人工智能的影响 - 人工智能将大幅增加电力需求，可能使公司本就强劲的增长前景进一步提升 [15]