文章核心观点 - 地区金融公司凭借强劲贷款余额具备营收增长优势，强大流动性支持资本分配活动，但高利率对抵押贷款收入的压力和费用上升是近期担忧，公司在战略市场的布局支持有机增长，长期有望持续增长 [1][2] 公司优势 - 贷款余额稳健增长，在美东南部和中西部战略市场的布局将推动未来贷款增长 [1] - 受贷款余额和高利率推动，过去净利息收入和净息差有所改善，凭借坚实基础和战略市场地位，有望长期持续增长 [2] - 2023年7月季度普通股股息提高20%至每股24美分，2022年4月宣布2022年二季度至2024年四季度最高25亿美元的股票回购计划，截至2024年3月31日，授权下仍有21.3亿美元股票可回购 [2] - 截至2024年3月31日，长期借款33.3亿美元，流动性来源总计407亿美元，强大流动性使资本部署活动可持续，增强投资者信心 [3] - 重视人才和技术投资，为企业客户推出数字平台和重新设计移动应用，截至2024年3月31日，数字销售较2022年3月31日增长17%，移动银行活跃用户增长16% [3] 公司挑战 - 因薪资、员工福利和其他费用增加，公司费用持续上升，短期内技术进步和业务拓展投资将使成本居高不下 [4] - 过去几年抵押贷款收入作为非利息收入关键部分持续下降，高市场利率导致抵押贷款生产和销售减少，未来高利率可能继续影响住宅首贷发起量和利润率，阻碍抵押贷款收入 [4] 行业对比 - 地区金融公司目前Zacks评级为3（持有），过去六个月股价下跌2.4%，行业下跌4.8% [3] 其他推荐 - 第一社区银行股份公司2024年盈利预测在过去60天上调8.8%，过去一个月股价下跌1.3%，目前Zacks评级为1（强力买入） [5] - 起源银行集团2024年盈利预测在过去60天上调9.1%，过去六个月股价上涨2.2%，目前Zacks评级为1 [5]