文章核心观点 公司通过战略合作伙伴关系加强“先买后付”平台Afterpay，有望在美国客户中获得良好发展，但面临来自PayPal、Mastercard和Affirm等的激烈竞争 [1][4] 拓展合作助力发展 - 公司旗下Afterpay与Curology、Helzberg Diamonds等多个品牌合作，提升美国客户购物体验，使购物更便捷实惠 [1] - 全球BNPL市场预计2024年达371.9亿美元，2032年达1675.8亿美元，2024 - 2032年复合年增长率为20.7%，公司凭借Afterpay不断扩大的合作伙伴基础有望抓住增长机遇 [2] - Afterpay与Diane von Furstenberg、Diggs等商家合作提供分期付款，与电商技术公司Rokt合作提升客户在线购物体验 [2] - 这些努力将助力Afterpay增长，有望推动公司整体财务表现，2024年公司将毛利润指引从86.5亿美元提高到87.8亿美元，同比增长17% [3] - 2024年营收共识估计为252.2亿美元，同比增长15.1%；2024年收益共识为每股3.11美元，较上年增长72.8%，过去30天上调0.6% [3] 激烈竞争带来挑战 - 公司面临来自PayPal、Mastercard和Affirm等的激烈竞争，竞争压力是公司的担忧 [4] - 年初至今公司股价下跌20%，表现逊于Zacks商业服务板块以及Mastercard的4.7%和5.8%的涨幅，同期Affirm和PayPal分别下跌37.9%和3% [4] - PayPal收购日本BNPL解决方案提供商Paidy，其强大的BNPL服务使其成为全球最大的BNPL参与者之一 [4] - Mastercard凭借其BNPL计划Mastercard Installments的发展势头，巩固了在BNPL市场的地位 [5] - Affirm受益于其强大的BNPL产品组合，最近推出Pay in 2和Pay in 30两种新支付选项，为消费者提供更大灵活性和实惠 [6]