文章核心观点 - 人工智能热潮推动标普500指数在2024年创新高约30次，科技和通信板块领涨，一季度盈利超预期公司比例高于10年平均，分析师预计2024年盈利增长11%，量化团队推出下半年十大股票名单，这些股票具有高动量、出色盈利增长潜力和坚实投资基本面 [2] 2024年上半年市场表现 - 科技板块（XLK）是2024年上半年表现最佳板块，通信板块（XLC）次之，贵金属和工业金属价格飙升，黄金和铜创历史新高 [3] 2024年下半年十大“强力买入”股票 1. SilverCrest Metals Inc.（SILV） - 市值11.9亿美元，量化评级为强力买入，在贵金属行业量化评级股票中排名第1，在材料板块排名第7，受益于银价上涨，年初至今上涨约37% [4][5] - Las Chispas矿从发现到投产仅用7年，每年生产约1000万盎司白银当量，全维持成本处于同行最低四分位，盈利能力强，投资回报率高，资本和资产配置有效 [5] - 资本投资占收入比例高，远期营收、EBITDA和EPS增长强劲，滚动PEG比率较板块中值折价80%，Q124 EPS超预期，近90天有6次华尔街分析师上调评级 [5][7] 2. Super Micro Computer（SMCI） - 市值519.6亿美元，量化评级为强力买入，在科技硬件和存储股票量化评级中排名第1，在科技板块排名第1，因人工智能需求年初至今上涨约220% [8] - 过去五个季度中有四个季度非GAAP EPS超目标，Q324 EPS超预期，营收略低于预期，FY24和FY25 EPS及营收预计大幅增长，近90天有13次盈利上调，增长指标出色获“A+”增长评级 [8][11] - 盈利能力评级为“D”，但ROE、ROTC和ROA表现优于板块，EBIT和净利润率高于板块中值，现金每股和资产周转率领先，估值评级为“C - ”，但远期PEG比率较板块折价超60% [12] 3. GigaCloud Technology, Inc.（GCT） - 市值12.3亿美元，量化评级为强力买入，在消费者非必需消费品股票量化评级中排名第2，过去一年上涨约290%，入选量化团队2024年十大股票名单后上涨超60% [13] - 尽管面临做空报告指控但已驳斥，量化评级仍具吸引力，运营B2B在线市场并提供物流服务，专注大型非标准产品 [13] - 增长、动量评级为“A+”，EPS修订评级为“A”，盈利能力和估值评级为“B+”，Q124 EPS和营收超预期，FY24 EPS预计增长超30%，投资回报率高，EBIT利润率超板块100%以上，市盈率较板块折价约40%，滚动PEG比率低于板块 [15] 4. Abercrombie & Fitch Co.（ANF） - 市值95亿美元，量化评级为强力买入，在服装零售行业量化评级股票中排名第1，年初至今上涨110%，过去12个月上涨超400% [16][17] - 滚动营收、EBIT和EPS同比大幅增长，远期EPS增长率为235%，获“A+”增长评级，毛利率和净利润率高于板块，在ROTC和ROA方面表现出色，现金每股超板块580%以上 [17][18] - 近三个月有7次分析师上调评级，FY25 EPS预计增长超50%，动量评级为“A+”，估值评级为“D+”，但滚动PEG比率为“A+”，较板块折价超95% [18] 5. PDD Holdings, Inc.（PDD） - 市值2059.5亿美元，量化评级为强力买入，在综合零售量化评级股票中排名第1，过去一年上涨近100% [19][20] - 拥有Temu在线市场和拼多多电商平台，专注农产品等品类，量化评级得益于增长、盈利能力、动量和修订方面的“A”评级，盈利能力强，ROE、ROTC和ROA表现优于板块 [20][21] - 滚动营收、EBIT和EPS同比大幅增长，EPS长期远期增长36%，FY24 EPS预计增长82%，营收增长65%，Q124 EPS和营收超预期，近90天有29次上调评级，资产负债表现金充裕，估值因子评级为“C+”，但远期PEG比率为“A+”，较板块折价超75% [21] 6. Trip.com Group Limited（TCOM） - 市值327.1亿美元，量化评级为强力买入，在酒店、度假村和邮轮行业量化评级股票中排名第1，年初至今上涨40%，过去12个月上涨44% [22] - 动量、增长、盈利能力和EPS修订评级为“A”，Q124 EPS和营收超预期，过去8个季度中有7次非GAAP盈利超预期，近3个月有19次上调评级 [22] - 增长记录出色且潜力大，EBT远期增长458%，EPS远期增长128%，EPS长期远期增长60%，毛利率高，EBT、净利润和LFCF利润率优于板块，远期PEG比率较板块折价81% [22] 7. SPX Technologies, Inc.（SPXC） - 市值63.9亿美元，量化评级为强力买入，在行业量化排名第3，在板块量化排名第18，过去一年上涨65% [23] - 获“A+”增长评级，EBITDA、EPS和杠杆FCF同比大幅增长，EPS长期远期增长16%，滚动杠杆FCF利润率、ROE和EBIT利润率表现良好，Q124 EPS和营收超预期，FY24 EPS预计增长23%，营收增长14% [23][24] - 估值评级为“D”，但滚动PEG比率较板块折价80% [24] 8. Hercules Capital, Inc.（HTGC） - 市值31.3亿美元，量化评级为强力买入，在行业量化排名第5，在板块量化排名第39，过去一年上涨36%，年初至今上涨18% [25] - 是一家商业发展公司，为高增长风险投资支持的公司提供融资，排除对部分高波动行业的直接投资，债务工具期限较短 [25] - 估值、增长、盈利能力、动量评级为“A”，修订评级为“B+”，净利润率、EBT利润率和LFCF利润率表现出色，获“A+”盈利能力评级，量化估值评级为“A - ”，滚动PEG比率低于板块中值52%，连续17年分红，远期股息收益率为8.17% [27] 9. Kirby Corporation（KEX） - 市值69.2亿美元，量化评级为强力买入，在海洋运输股票量化排名第2，在板块量化排名第23，年初至今上涨超50% [28][29][30] - 是美国最大的内陆和近海油轮运营商之一，在液体货物运输业务中占据一定份额，受益于客户需求高和船只供应有限，且受琼斯法案保护无外国竞争 [29][30] - 资本投资回报率高，EBITDA、EBIT和EPS同比增长，EPS长期远期增长30%，EBIT远期增长40%，FCF每股GR远期增长40%，获“A”增长评级，PEG远期较板块中值折价超55%，FY24 EPS预计增长超40%，FY25增长25% [32] 10. General Motors Corporation（GM） - 市值540.5亿美元，量化评级为强力买入，在汽车制造商股票量化排名第1，在板块量化排名第7，年初至今上涨30%，过去12个月上涨27% [33] - 五个因子评级均为“A”，市盈率较板块折价68%，PEG远期比率低于板块，EV/EBITDA远期比率低于板块中值32%，EPS同比增长25%，EPS远期增长8%，1年股息增长率为44%，ROE高于板块中值35%，Q1 2024 EPS超预期，FY24 EPS预计增长24% [33] - 近90天有22次上调评级和1次下调评级，专注软件和供应链改进、运营精简和电气化趋势，财务状况良好，价格表现稳健 [35] 总结 - 这些股票具有量化强力买入评级、出色动量、显著盈利增长潜力和坚实投资基本面，过去一年平均上涨超130%，年初至今上涨58%，涵盖受益于科技趋势和大宗商品价格上涨的股票，投资者可通过股票筛选器筛选符合自身投资目标的股票，也可考虑探索Alpha Picks [36]