公司概况 - 公司是全球领先的标准、先进和智能电表及电表通信系统供应商，还提供网络、通信模块、软件、服务和传感器，用于有效管理电力、天然气和水资源 [1] 业绩表现 - 公司业绩受益于经常性和一次性服务收入增加、通信模块销售增长、组件供应改善和水表销售 [3] - 非GAAP每股收益为1.24美元，超Zacks共识预期45.9%，上年同期为0.49美元 [5] - 营收6.03亿美元，超Zacks共识预期4.1%，同比增长22% [18] - 公司过去四个季度盈利均超Zacks共识预期，平均超预期幅度为77.9% [15] 业务亮点 - 收购Elpis Squared扩展了Grid Edge Intelligence平台解决方案，客户对新数字技术和非电线电网解决方案的部署增加，为公司带来机会 [4] - Grid Edge Intelligence平台发展势头良好，受数据中心需求增长、再工业化和生产本地化、交通和家庭电气化等因素驱动 [16] 财务预期 - 2024年第二季度预计营收5.95 - 6.05亿美元，非GAAP每股收益0.9 - 1美元 [7] - Zacks对公司本季度营收共识预期为5.99亿美元，同比增长10.7%，每股收益共识预期为0.94美元，预计同比增长44.6% [8] - Zacks对公司2024年和2025年营收共识预期分别为23.6亿美元和24.9亿美元，同比分别增长8.8%和5.3% [9] - 过去60天，2024年和2025年每股收益共识预期分别提高10.8%和2.6% [10] - 2024年和2025年每股收益预计较上年实际分别增长19%和9.5% [20] - 公司长期盈利增长率预计为26% [21] 面临挑战 - 2023年总运营费用增长10.5%至5.85亿美元，2024年第一季度非GAAP运营费用1.381亿美元，同比增长10.4%，或对利润率造成压力 [11] - 公司资产负债表有杠杆，截至2024年3月31日，现金及现金等价物3.006亿美元，第一季度末长期债务4.554亿美元 [25] - 宏观经济疲软背景下，运营费用上升和激烈竞争令人担忧 [22] 其他相关信息 - 截至报告季度末，订单额3.61亿美元，积压订单43亿美元，公司预计2024年订单的订单出货比至少为1:1 [17] - 公司股价年初至今上涨36.1%，跑赢标普500指数和子行业 [14] 可考虑的其他股票 - Alphabet 2024年每股收益共识预期为7.60美元，过去60天上涨12.1%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为11.3%，长期盈利增长率为17.5%，过去一年股价上涨45.2% [26] - Arista Networks 2024年每股收益共识预期为7.92美元，过去60天上涨5.7%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为15.4%，长期盈利增长率为15.7%，过去一年股价上涨124.6% [24] - Woodward 2024年每股收益共识预期过去60天提高11.6%至5.88美元，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为26.1%，长期盈利增长率为16.5%，过去一年股价上涨58.3% [13]