文章核心观点 赫兹全球控股公司旗下赫兹公司达成协议，将私募发行7.5亿美元12.625%的2029年到期第一留置权优先担保票据和2.5亿美元8.000%的2029年到期可交换优先第二留置权担保实物支付票据，预计6月28日左右完成交易，所得款项用于偿还部分循环信贷安排以改善流动性 [9][10] 分组1：票据发行情况 - 赫兹公司将私募发行7.5亿美元第一留置权优先担保票据和2.5亿美元可交换优先第二留置权担保实物支付票据，预计6月28日左右完成交易，交易需满足惯常成交条件 [9] - 第一留置权优先担保票据按面值发行，年利率12.625%，每年1月15日和7月15日付息，2029年7月15日到期 [11] - 可交换优先第二留置权担保实物支付票据年利率8.000%，每年1月15日和7月15日付息，2029年7月15日到期，除非提前回购、赎回或交换 [12] 分组2：可交换票据条款 - 可交换票据持有人在发生契约规定的“重大变更”等特定公司事件时，有权要求赫兹公司按初始本金100%加实物支付利息回购部分或全部票据 [1] - 2027年7月20日前，赫兹公司不得赎回可交换票据；2027年7月20日及之后至到期日前第31个预定交易日，若普通股最后报告售价在特定期间达到可交换票据交换价格至少250%，赫兹公司可按初始本金加实物支付利息赎回全部票据 [1] - 可交换票据初始汇率为每1000美元本金兑换150.9388股普通股，初始交换价格约为每股6.6252美元，较6月20日收盘价溢价约89% [13] - 2029年4月15日前，可交换票据仅在满足特定条件和特定期间可交换；之后至到期日前第二个预定交易日收盘前可随时交换，赫兹公司有权选择以现金、普通股或两者组合进行交换 [13] 分组3：票据担保情况 - 票据预计由公司、赫兹公司母公司及现有国内子公司和未来受限子公司担保，这些子公司需为赫兹公司第一留置权信贷安排或其他借款债务提供担保 [2] - 第一留置权票据及相关担保（公司担保除外）预计以赫兹公司第一留置权信贷安排的抵押资产（特定除外财产除外）作第一留置权担保，与第一留置权信贷安排债务处于同等受偿顺序 [2] - 可交换票据及相关担保（公司担保除外）预计以抵押资产作第二留置权担保，受偿顺序低于第一留置权票据和第一留置权信贷安排债务 [3] 分组4：发行对象与注册情况 - 票据及担保仅向符合条件的机构买家和美国境外非美国人士发售，票据、担保及可交换票据交换所得普通股未且不会在证券法或其他司法管辖区证券法律下注册，在美国发售需注册或符合豁免条件 [4] 分组5：资金用途 - 赫兹公司拟用发行所得款项偿还20亿美元循环信贷安排的部分款项以改善流动性，偿还后循环信贷安排仍可用，总承诺金额不变，第一留置权票据和可交换票据发行互不依赖 [10] 分组6：公司简介 - 赫兹公司是赫兹全球控股公司子公司，运营赫兹、美元和节俭等汽车租赁品牌，业务覆盖全球多地，是全球最大汽车租赁公司之一，还拥有萤火虫汽车租赁品牌和赫兹24/7汽车共享业务，并通过赫兹汽车销售出售车辆 [6]