文章核心观点 公司宣布延长和整合信贷安排并推出新目标杠杆框架,旨在降低融资成本、优化债务结构、支持全球业务并为股东带来回报 [15] 目标杠杆框架和资本分配 - 公司引入新杠杆框架,目标银行调整后净债务与息税折旧摊销前利润(EBITDA)比率为1.5倍至2.0倍,该框架受美国合同压缩车队高利用率、国际能源基础设施产品线合同及售后市场服务业务经常性特点支撑 [5] - 能源基础设施产品线有客户合同支持,预计在当前剩余期限内产生约16亿美元收入 [5] - 公司运营达到目标杠杆范围后,预计重新评估资本分配优先级,可能包括增加股息、回购股份、增加增长性资本支出和/或进一步偿还债务 [17] 信贷安排的延长和整合 - 公司将偿还现有定期贷款,以降低融资成本并优化债务结构 [3] - 公司已达成协议,将有担保循环信贷安排(RCF)到期日延长一年至2026年10月13日,可用额度从7亿美元增至8亿美元,获得现有银团成员续贷承诺并引入美国汇丰银行作为贷款方 [3] - 公司维持与RCF银团中一家贷款方的7000万美元无担保信贷安排(LC Facility),截至2024年3月31日,已使用3600万美元额度 [4] 管理层评论 - 公司高级副总裁兼首席财务官对RCF的延长和扩大表示满意,感谢银团成员支持并欢迎美国汇丰银行加入,偿还定期贷款降低了融资成本并体现优化债务结构的持续努力 [6] - 从财务灵活性看,公司处于有利地位,2024年第一季度末银行调整后净债务与EBITDA杠杆比率为2.2倍,RCF的延长和扩大提供充足流动性支持全球业务,公司将在2024年继续专注于产生自由现金流、偿还债务和降低融资成本 [18] 二季度业绩 - 公司计划于2024年8月7日市场收盘后发布截至2024年6月30日的三个月和六个月财务业绩及运营亮点,结果将通过新闻稿公布并在公司网站及相关平台发布 [7] - 2024年8月8日上午8点(山区夏令时)将举行电话会议和网络直播,高级管理层将讨论公司业绩并设有问答环节,参与者需提前注册获取拨号号码和PIN码,网络直播可在公司网站查看 [8][9] 公司介绍 - 公司是全球领先的能源基础设施和能源转型解决方案综合提供商,拥有超4500名工程师、制造商、技术人员和创新者,致力于通过天然气、低碳和处理水解决方案实现可持续能源未来 [21] - 公司普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所交易,更多信息可访问公司网站 [22]
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