文章核心观点 - 人工智能智能手机需求的增长可能推动Qorvo芯片股上涨，公司近期业绩表现良好且前景乐观，估值具有吸引力，是潜在的人工智能投资赢家 [1][17] 公司业绩情况 - 2024财年全年营收37.7亿美元，同比增长5.6%；第四季度营收9.41亿美元，同比增长49%，超季度指引9.25亿美元 [3] - 预计2025财年第一季度营收8.5亿美元，同比增长30% [4] - 收益指引中点为每股0.70美元，是去年同期每股0.34美元的两倍多；分析师预计2025财年全年营收增长3%至39亿美元，2026财年增长8.3% [10] 市场表现 - 2024年至今股价表现平淡，但6月上涨16%，近期势头良好 [7][8] - 目前股价为销售额的3倍，远期收益的18倍，低于美国科技行业平均水平 [15] 行业趋势 - 市场研究公司IDC预计2024年人工智能智能手机出货量将从去年的5100万部增至1.7亿部，今年占整体智能手机市场的15%，Counterpoint Research预测未来五年出货量将增长四倍 [6] 公司优势 - 产品在中国市场获得认可，中国前四大原始设备制造商采用了更多公司芯片，今年将开始批量供货 [4] - 主要向智能手机制造商供应芯片，最大客户是苹果和三星，二者在2024年第一季度全球智能手机市场份额超38% [5][11] - 归因于与主要移动客户的显著内容收益以及国防和航空航天业务的强劲增长，实现了强劲的同比营收增长 [9] - 三星已进入人工智能智能手机市场，苹果今年也将加入，人工智能智能手机对射频芯片需求增加，有望推动公司业务增长 [12][13] 公司前景 - 过去五年收益年均下降近9%，但分析师预计未来五年年均增长10% [16] - 人工智能相关催化剂可能使公司表现超市场预期 [17]