文章核心观点 公司2024财年上半年业绩受资管行业变化、资产估值和经济环境影响，营收大幅下降且亏损严重 公司已决定退出财富管理和资管业务，转型科技领域 转型虽带来新机遇，但短期内运营和营收规模将显著缩减 [1][3][4] 业务现状与挑战 - 公司在中国的业务面临重大挑战，资管行业变化、资产估值和经济环境带来不利影响 资产支持产品赎回问题扰乱品牌和运营，影响客户信心，导致营收下降和亏损 [1] - 公司正积极协调解决资产支持产品赎回问题，预计需数年时间与资管方和客户达成和解 [2] 业务转型决策 - 2024年3月董事会批准退出中国资产支持产品业务，6月批准完全退出财富管理和资管业务 公司终止与钜派财富的合同安排，钜派财富不再是合并实体 [3] - 公司将专注科技领域新商业模式，包括新零售、社交电商和元宇宙行业 计划更名为三特科技控股有限公司，待股东大会批准 [3] 2024财年上半年业绩亮点 整体营收 - 截至2023年12月31日的六个月内，总营收降至7.912亿元人民币（1.105亿美元），同比下降23.6% [5][11] 钜派财富 - 已终止业务的交易价值降至249亿元人民币，同比下降38.1% 资产支持产品交易价值降至196亿元人民币，同比下降48.1% [6] - 私募市场投资产品交易价值增至19.776亿元人民币，同比增长151.9% 公开市场投资产品交易价值增至33.53亿元人民币，同比增长111.0% [6] - 保险产品交易价值增至2.541亿元人民币，同比增长52.6% 信贷损失为4.49亿元人民币（6270万美元） [6] - 资管业务的管理资产规模和净收入持续增长，净收入增至1860万元人民币（260万美元），同比增长14.6% [6][7] 钜派健康 - 截至2023年12月31日，客户数量为39598人 净收入增至7012万元人民币（980万美元），同比增长83.1% [8] - 体检访问次数为2721次，产生收入830万元 健康管理服务客户数量为3302人，产生收入6180万元 [8] - 商誉和长期资产减值损失分别为2.577亿元和2.109亿元 公司对相关资产进行减值测试，计提减值损失4.686亿元 [8] 2024财年上半年财务结果 净收入 - 总营收下降主要因财富管理业务净收入减少，部分被钜派健康和资管业务收入增长抵消 [11] - 财富管理服务净收入降至6.978亿元人民币（9750万美元），同比下降28.1% 保险经纪服务净收入增至1.513亿元人民币（2110万美元），同比增长122.1% [11][12] - 资管服务净收入增至1860万元人民币（260万美元），同比增长14.6% 钜派健康业务净收入增至7010万元人民币（980万美元），同比增长83.1% [12] 运营成本和费用 - 总运营成本和费用增至18.769亿元人民币（2.622亿美元），同比增长101.0% 主要因赎回问题导致的信贷损失、商誉和长期资产减值损失以及健康业务投资 [13] - 薪酬和福利成本降至4.641亿元人民币（6480万美元），同比下降19.4% 钜派健康业务成本增至5490万元人民币（770万美元），同比增长109.9% [14] - 销售和营销费用降至1.558亿元人民币（2180万美元），同比下降14.6% 一般和行政费用增至1.613亿元人民币（2250万美元），同比增长10.3% [14] - 信贷损失为4.49亿元人民币（6270万美元） 商誉减值损失为2.577亿元人民币（3600万美元），长期资产减值损失为3.324亿元人民币（4640万美元） [14] - 长期投资减值损失为100万元人民币（14万美元） [14] 运营亏损 - 运营亏损为10.857亿元人民币（1.516亿美元），而2022年同期为运营收入1.021亿元 [15] 净亏损 - 净亏损为10.688亿元人民币（1.493亿美元），而2022年同期为净收入7060万元 [16] 每股美国存托股份亏损 - 基本每股美国存托股份亏损为38.09元人民币（5.32美元），而2022年同期为基本每股收益2.59元 [17] - 摊薄每股美国存托股份亏损为38.09元人民币（5.32美元），而2022年同期为摊薄每股收益2.51元 [17] 资产负债表 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为3.3亿元人民币（4660万美元），较2023年6月30日减少 [18] - 物业和设备为2.615亿元人民币（3690万美元），无形资产为1540万元人民币（220万美元），土地使用权为1.292亿元人民币（1820万美元） [18] - 递延所得税负债为230万元人民币（30万美元），较2023年6月30日减少 [19] 后续事件 2024年3月公司被列为证券集体诉讼被告，公司否认所有指控并将积极辩护 [20] 备考合并财务信息 - 未经审计和审阅的备考合并财务信息基于公司终止资产支持产品业务的假设调整历史财务结果 [30][31] - 备考调整包括消除终止业务的资产和负债、反映对子公司的长期投资以及消除与终止业务相关的内部咨询和技术收入 [34][36][44]