文章核心观点 - 三菱日联金融集团战略收购和业务升级计划将长期支撑财务状况，强大流动性和资本实力支持股票回购计划，但近期净利息收入下降和高成本或分别限制营收和净利润增长 [1] 战略收购 - 自2016年起公司完成多项收购以拓展全球业务版图 [2] - 2024年5月收购Link Administration Holdings Limited全部已发行股份，借此接触澳大利亚基金和全球企业客户，进一步拓展全球业务 [2] - 2023年通过三菱日联银行和PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk收购PT Mandala Multifinance Tbk 80.6%股份，扩大印尼汽车贷款业务 [2] 业务计划 - 公司专注于2024 - 2026年中期业务计划，强调改善社会和环境进展，加速转型与创新 [3] - 业务计划旨在通过七项战略举措提升产品供应、拓展分销渠道、强化资产负债表并推动增长，包括加强国内零售客户基础、巩固企业和财富管理部门等 [3] 亚太地区业务拓展 - 公司旨在加强亚太地区业务并提高平台弹性，因亚太地区预计近期将显著增长 [4] - 2024年2月与日本顶级机器人投资顾问WealthNavi合作，满足客户多元化资产配置需求并实现资产管理服务数字化 [4] 行业动态 - KKR & Co. Inc. 寻求进入日本私人信贷市场，为银行贷款提供替代方案，向日本机构投资者和高净值个人拓展业务 [5] - 花旗集团在日本推出花旗商业银行，扩大其在关键增长领域的商业银行业务，目前其商业银行业务已覆盖多个亚洲市场 [5] 财务状况与股票表现 - 截至2024年3月31日，公司现金及银行存款达109.9万亿日元，借款总额为26万亿日元，资本比率稳健，远超监管要求 [6] - 凭借强大流动性和资本实力，公司完成多项股票回购计划，提升股东价值 [6] - 过去六个月，公司股票在纽约证券交易所上涨26.3%，跑赢行业5.8%的涨幅 [6] 面临挑战 - 过去几年公司净利息收入承压，2024年增长趋势逆转，受经营环境挑战、消费者支出减少和衰退担忧影响，近期贷款需求预计低迷，将影响净利息收入 [9] - 公司费用上升是主要问题，虽2022年和2024年有所下降，但过去几年仍处于高位，主要因利息支出、存款利息及手续费和佣金增加，未来对技术和加盟商的持续投资可能使费用居高不下 [10]