美联储压力测试与资本状况 - 2024年美联储压力测试结果显示，Citizens Financial Group (CFG) 的初步压力资本缓冲 (SCB) 为4.5%，意味着其最低普通股一级资本 (CET1) 比率要求从2023年的8.5%上升至9% [1] - CFG 是31家通过压力测试的美国银行之一，显示出其资本实力 [1] - 公司预计2023年第二季度的CET1比率将比SCB高出160个基点，表明其资本充足，能够支持有机增长和资本分配 [5] 财务表现与流动性 - 截至2024年3月31日，公司总借款为138亿美元，而总可用流动性为119亿美元，包括现金及存放同业、计息现金及存放同业以及计息存款 [2] - 尽管2024年第一季度利息保障倍数下降至3.5，但仍处于合理水平 [2] - 公司资本分配活动可持续，得益于其稳步改善的业绩、良好的流动性状况和资本实力 [2] 股票表现与回购计划 - 过去六个月，CFG 股价上涨7.5%，而行业整体下跌15.4% [3] - 公司董事会将普通股回购计划的授权额度增加6.56亿美元，总授权额度达到12.5亿美元 [6] - 2024年第一季度，公司回购了约3亿美元的普通股，截至2024年3月31日，剩余回购授权约为7.94亿美元 [6] - 截至2024年6月28日，公司宣布剩余回购额度为5.94亿美元，表明本季度进行了大量股票回购 [6] 管理层观点与行业动态 - CFG 副总裁兼首席财务官 John F. Woods 表示，压力测试结果显示了公司强大的资本实力，远超监管最低要求 [7] - 公司董事会批准增加股票回购授权，反映了对公司持续强劲财务表现的信心，并计划在10.0%至10.5%的CET1范围内运营 [7] - 其他通过压力测试的银行，如摩根大通 (JPM) 和摩根士丹利 (MS)，也在增强资本分配计划 [7]